Formulario 8-K

El Formulario 8-K es un formulario muy amplio que se utiliza para notificar a los inversionistas de empresas públicas de Estados Unidos sobre eventos específicos que pueden ser importantes para los accionistas o la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ( SEC). Este es uno de los tipos de formularios más comunes que se presentan ante la SEC. Después de un evento significativo, como una quiebra o la salida de un director ejecutivo , una empresa pública generalmente debe presentar un Informe Actual en el Formulario 8-K dentro de los cuatro días hábiles siguientes para actualizar los informes trimestrales presentados previamente en el Formulario 10-Q y/o los Informes Anuales en el Formulario 10-K . Las empresas públicas deben presentar el Formulario 8-K ante la SEC de conformidad con la Ley del Mercado de Valores de 1934 , según enmendada. ^{[ 1 ]}

Los investigadores académicos ponen a disposición los metadatos de este informe como conjuntos de datos estructurados en el Harvard Dataverse . ^{[ 2 ] [ 3 ]}

El formulario 8-K se utiliza para notificar a los inversionistas sobre un evento actual. ^{[ 4 ]} Este tipo de eventos incluyen:

• firma, modificación o rescisión de acuerdos definitivos importantes que no se hayan celebrado en el curso ordinario de los negocios, quiebras o administraciones judiciales.
• cierres de minas o violaciones de las leyes de salud y seguridad minera
• consumación de una adquisición o venta de activos materiales
• resultados de operaciones y situación financiera, creando ciertas obligaciones financieras, como la incurrencia de deuda material
• eventos desencadenantes que aceleran las obligaciones materiales (como el impago de un préstamo)
• costos asociados con planes de salida o eliminación ( despidos , cierre de una planta o cambios sustanciales en los servicios o puntos de venta)
• deterioros materiales
• exclusión de la bolsa de valores o incumplimiento de los requisitos de cotización
• Ventas de acciones no registradas (colocaciones privadas)
• modificaciones a los derechos de los accionistas
• cambio de contadores
• determinaciones de que no se puede confiar en los estados financieros emitidos previamente
• cambio en el control
• Nombramientos y dimisiones de altos cargos
• Elecciones y dimisiones de directores
• modificaciones al certificado/estatutos o reglamentos internos
• cambios en el año fiscal
• suspensión de operaciones en virtud de planes de beneficios para empleados
• modificaciones o exenciones del código de ética
• cambios en el estado de la empresa fantasma
• resultados de las votaciones de los accionistas
• Información aplicable a los emisores de valores respaldados por activos.
• divulgaciones necesarias para cumplir con la Regulación FD
• otros eventos materiales
• ciertos estados financieros y otros anexos.

Los inversores siempre deben leer los informes 8-K que presenten las empresas en las que invierten. Estos informes suelen ser importantes para la empresa y con frecuencia contienen información que afectará al precio de las acciones .

Por lo general, un formulario 8-K consta de dos partes principales: el nombre y la descripción del evento, y los anexos pertinentes. El nombre y la descripción del evento contienen toda la información que la empresa considera relevante para los accionistas y la SEC. Es importante leer esta información, ya que la empresa la considera "material". Los anexos pertinentes pueden incluir estados financieros, comunicados de prensa, tablas de datos u otra información a la que se haga referencia en la descripción del evento.

Los elementos 8-K se definen en la siguiente tabla. ^{[ 5 ]}

Antes del 23 de agosto de 2004, ^{[ 6 ]} los elementos 8-K se archivaban con diferentes números de artículo. Esos elementos históricos se muestran en la tabla a continuación.

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