Acceso a la financiación

El acceso a las finanzas es la capacidad de las personas o empresas para obtener servicios financieros , incluidos crédito , depósito , pago , seguro y otros servicios de gestión de riesgos . ^{[ 1 ]} A quienes involuntariamente no tienen acceso a los servicios financieros o solo tienen acceso limitado se les denomina personas no bancarizadas o con acceso insuficiente a servicios bancarios , respectivamente. ^{[ 1 ] [ 2 ]} Las áreas con servicios bancarios inadecuados se denominan desiertos bancarios .

La evidencia acumulada ha demostrado que el acceso financiero promueve el crecimiento de las empresas mediante la concesión de crédito tanto a negocios nuevos como a los ya existentes. Esto beneficia a la economía en general al acelerar el crecimiento económico, intensificar la competencia e impulsar la demanda de mano de obra . Los ingresos de quienes se encuentran en los estratos más bajos de la escala de ingresos generalmente aumentarán, reduciendo así la desigualdad de ingresos y la pobreza. ^{[ 3 ]}

La falta de acceso financiero limita la gama de servicios y créditos para hogares y empresas . Las personas pobres y las pequeñas empresas necesitan depender de su patrimonio personal o recursos internos para invertir en su educación y negocios, lo que limita su pleno potencial y genera un ciclo de desigualdad persistente y crecimiento reducido. ^{[ 4 ]}

El acceso a la financiación varía enormemente entre países y oscila entre aproximadamente el 5 por ciento de la población adulta en Papúa Nueva Guinea y Tanzania y el 100 por ciento en los Países Bajos ^{[ 1 ].}

El acceso a las finanzas (la posibilidad de que las personas o las empresas accedan a servicios financieros) debe distinguirse del uso efectivo de los servicios financieros, ya que la falta de uso de las finanzas puede ser voluntaria o involuntaria. ^{[ 1 ]} Quienes no utilizan voluntariamente los servicios financieros tienen acceso a ellos, pero no los utilizan, ya sea porque no los necesitan o porque decidieron no utilizarlos por razones culturales, religiosas o de otra índole. ^{[ 1 ]}

Medir el acceso financiero es esencial para fortalecer el vínculo entre la teoría y la evidencia empírica. Actualmente, las principales variables indirectas que miden el acceso financiero incluyen: el número de cuentas bancarias por cada 1000 adultos, el número de sucursales bancarias por cada 100 000 adultos y el porcentaje de empresas con línea de crédito (grandes y pequeñas). ^{[ 5 ]}

En el caso de los mercados financieros , medir el acceso financiero requiere determinar la concentración del mercado , ya que un alto grado de concentración refleja mayores dificultades para la entrada de empresas nuevas y más pequeñas. Otros factores incluyen el porcentaje de capitalización de mercado y valor negociado fuera de las 10 empresas más grandes, los rendimientos de los bonos gubernamentales (a 3 meses y 10 años), la relación entre los títulos de deuda privada y el total de títulos de deuda (nacionales), la relación entre los títulos de deuda nacionales y el total de títulos de deuda, y la relación entre las nuevas emisiones de bonos corporativos y el PIB. ^{[ 5 ]}

Los no usuarios involuntarios desean utilizar servicios financieros, pero no tienen acceso debido a diversas razones: primero, pueden ser inaccesibles a la banca porque sus bajos ingresos les impiden recibir servicios comerciales (es decir, rentables) por parte de las instituciones financieras; segundo, pueden ser discriminados por motivos sociales, religiosos o étnicos; tercero, pueden ser inaccesibles a la banca porque las redes contractuales e informativas (como los altos requisitos de garantía o la falta de información de los registros de crédito) impiden que las instituciones financieras les presten servicios comerciales; finalmente, el precio o las características de los servicios financieros pueden no ser apropiados para los grupos de población de los no usuarios. ^{[ 1 ]}

Dado que los factores que determinan si un individuo o empresa tiene acceso a financiación pueden cambiar con el tiempo, tiene sentido agrupar a las personas bancarizadas y no bancarizadas en segmentos de mercado que reflejen su estado actual y posible futuro como usuarios o no usuarios de servicios financieros. Un enfoque de segmentación de mercado es la "frontera de acceso", que puede utilizarse para analizar el desarrollo de los mercados a lo largo del tiempo. ^{[ 6 ]} La frontera de acceso define la proporción máxima de la población que tiene acceso a un producto o servicio en un momento dado, y la frontera puede cambiar con el tiempo, por ejemplo, como resultado de cambios tecnológicos y competitivos en el mercado. ^{[ 6 ]} El enfoque de la frontera de acceso distingue entre usuarios y no usuarios de un producto o servicio, y segmenta a los no usuarios en cuatro grupos: ^{[ 6 ]}

• Aquellos que pueden usar el producto o servicio pero eligen no hacerlo (no usuarios voluntarios)
• Aquellos que actualmente pueden acceder al producto o servicio pero aún no lo hacen (no usuarios, que se encuentran dentro de la frontera de acceso actual).
• Aquellos que deberían poder utilizar el producto o servicio en los próximos tres a cinco años, en función de los cambios en las características del producto o servicio, o del mercado, respectivamente (no usuarios, que se encuentran dentro de la frontera de acceso futuro).
• Aquellos que quedan fuera del alcance de las soluciones de mercado en los próximos tres a cinco años (el grupo supramercado, que se encuentra más allá de la frontera de acceso futura).

La siguiente tabla ofrece una visión general de la agrupación de consumidores en usuarios y no usuarios, la segmentación de los no usuarios, así como tres zonas que permiten a las políticas gubernamentales adaptar mejor las intervenciones a las necesidades del desarrollo del mercado. ^{[ 6 ]}

Estimar y medir el acceso a las finanzas es relativamente difícil porque los datos relevantes no están fácilmente disponibles. ^{[ 1 ]} La falta de datos consistentes entre países sobre el uso de servicios financieros ha llevado al uso del número de cuentas de depósito y préstamo como una medida simple del acceso financiero, ^{[ 1 ]} aunque esta es una medida imperfecta del acceso financiero.

Los servicios financieros pueden ser proporcionados por diversos intermediarios financieros que forman parte del sistema financiero. Se distingue entre proveedores formales e informales de servicios financieros, basándose principalmente en la existencia de una infraestructura legal que brinde recursos a los prestamistas y protección a los depositantes. ^{[ 7 ]} La siguiente tabla ofrece una visión general de esta distinción al mostrar los segmentos de los sistemas financieros según su grado de formalidad. ^{[ 8 ]}

Un enfoque más detallado para distinguir entre servicios financieros formales e informales añade los servicios semiformales como un tercer segmento a lo anterior. Mientras que los servicios financieros formales son proporcionados por instituciones financieras autorizadas por el gobierno y sujetas a regulaciones y supervisión bancaria, los servicios financieros semiformales no están regulados por las autoridades bancarias, sino que suelen estar autorizados y supervisados ​​por otros organismos gubernamentales. ^{[ 7 ]} Los servicios financieros informales se prestan fuera de la estructura de regulación y supervisión gubernamental. ^{[ 7 ]}

Sin embargo, en muchos países el acceso financiero aún se limita a solo entre el 20 y el 50 por ciento de la población, excluyendo a muchas personas pobres y PYMES . ^{[ 4 ]} Varias razones podrían explicar el acceso financiero limitado, especialmente entre los pobres. En primer lugar, los pobres carecen de la educación y el conocimiento necesarios para comprender los servicios financieros disponibles. En segundo lugar, los oficiales de crédito podrían considerar poco rentable atender las pequeñas necesidades de crédito y el volumen de transacciones de la población de bajos ingresos. Además, los bancos pueden no ser accesibles geográficamente para los pobres, ya que las instituciones financieras suelen estar ubicadas en barrios más ricos. Los pobres también se ven afectados por la falta de garantías y la incapacidad de obtener préstamos con base en sus ingresos futuros, ya que sus flujos de ingresos tienden a ser difíciles de rastrear y predecir. ^{[ 4 ]}

Ante la falta de acceso financiero para los pobres, en las últimas décadas los avances en las instituciones de microfinanzas han logrado proporcionar servicios financieros a algunas de las personas más pobres del mundo y han obtenido buenos índices de reembolso.

Aún queda trabajo por hacer para construir sistemas financieros inclusivos. Esto incluye aprovechar los avances tecnológicos en el desarrollo de infraestructura financiera para reducir los costos de transacción, fomentar la transparencia, la apertura y la competencia para incentivar a las instituciones actuales a ampliar la cobertura de sus servicios, y hacer cumplir las regulaciones prudenciales para brindar al sector privado los incentivos adecuados. ^{[ 4 ]}

• Lista de países por porcentaje de población con acceso a servicios financieros
• Microfinanzas
• WIZZIT

• Informe del GFDR del Banco Mundial

• Demirgüç-Kunt, A., Beck, T., & Honohan, P. (2008). ¿Finanzas para todos?: Políticas y dificultades para ampliar el acceso. Washington, DC: Banco Mundial. Disponible en http://siteresources.worldbank.org/INTFINFORALL/Resources/4099583-1194373512632/FFA_book.pdf
• Honohan, P., y Beck, T. (2007). Cómo hacer que las finanzas funcionen para África. Washington, DC: Banco Mundial. Disponible en http://siteresources.worldbank.org/AFRICAEXT/Resources/Africa_Finance_report.pdf
• Acceso a la financiación: Cómo hacer que la financiación funcione para África https://web.archive.org/web/20101102190415/http://www.mfw4a.org/access-to-finance/access-to-finance.html
• Fong, SF y Perrett, H. (1991). Mujeres y crédito , prólogo de Arnaldo Mauri, Finafrica, Milán.