Ventaja

Advanta ( TSO Financial hasta 1988) fue una compañía bancaria estadounidense . Controlaba dos bancos: Advanta Bank Corp. y Advanta National Bank. ^{[ 1 ]} (No está asociada con Advanta Energy Corp., una consultora energética de California).

Advanta comenzó en 1951 como proveedora de préstamos personales para maestros. En 1971, cuando el actual director ejecutivo, Dennis Alter , asumió la dirección de la empresa de manos de su padre, contaba con 30 empleados. Prestaba servicios principalmente a maestros y solo tenía licencia para operar en Pensilvania, Florida y Delaware. Solo ofrecía préstamos a plazo fijo; no poseía bancos ni participaba en el sector hipotecario o financiero. ^{[ 1 ]}

A principios de la década de 1990, cuando sus activos alcanzaron un máximo histórico de 25 mil millones de dólares, la empresa tenía el sexto negocio de tarjetas de crédito al consumo más grande de Estados Unidos, con siete millones de titulares de tarjetas de crédito. En 1999, la empresa vendió esta parte de su negocio, incluidos los activos relacionados, y se centró en el mercado de las pequeñas empresas. ^{[ 1 ]}

Las ganancias de Advanta en 2003 fueron de 28,2 millones de dólares, y era la tercera compañía de tarjetas de crédito más grande para pequeñas empresas en los Estados Unidos. En 2004, empleaba a 1000 personas, principalmente en la región de Filadelfia , pero también en Salt Lake City . ^{[ 2 ]}

A principios de 2006, Advanta contaba con 4900 millones de dólares en activos gestionados y unos ingresos anuales de poco menos de 400 millones de dólares. Sus tarjetas de crédito se comercializaban principalmente a emprendedores, empresas locales y pequeñas organizaciones con menos de diez empleados y menos de 3 millones de dólares en ingresos. ^{[ 1 ]}

En diciembre de 2008, la promotora Liberty Property Trust anunció que había suspendido sus planes para construir una sede de 55 millones de dólares y 19 000 m² (200 000 pies cuadrados ^{) para Advanta en} Upper Dublin Township , Pensilvania. En febrero de 2009, Advanta declaró haber perdido 43,8 millones de dólares en el cuarto trimestre de su ejercicio fiscal , principalmente debido a pérdidas crediticias. La empresa anunció que recortaría sus dividendos y gastos, y despediría a 300 de sus 900 empleados. También notificó a sus titulares de tarjetas de crédito que sus tipos de interés aumentarían, desde un mínimo del 6 % hasta más del 30 %, independientemente de su historial crediticio . A mediados de marzo de 2009, las acciones se cotizaban a 24 centavos por acción, muy por debajo de su máximo de mediados de 2007, que rondaba los 30 dólares por acción. ^{[ 3 ]} 

El 11 de mayo de 2009, la compañía anunció que dejaría de aceptar nuevos cargos en sus tarjetas de crédito a partir del 10 de junio de 2009, y que los instrumentos de inversión que utilizaba para financiar los saldos de las tarjetas de crédito habían entrado en amortización anticipada , lo que efectivamente ponía fin al acceso de la compañía a fondos para aceptar nuevos cargos. También anunció un esfuerzo por recomprar sus bonos de inversión senior entre el 65 y el 75 por ciento de su valor nominal. ^{[ 4 ]}

A finales de mayo de 2009, la empresa anunció que adelantaba el cierre de su millón de cuentas de tarjetas de crédito para pequeñas empresas al 1 de junio y que abandonaría el negocio de las tarjetas de crédito a partir de esa fecha. ^{[ 5 ]} A principios de junio, los reguladores se negaron a permitir que Advanta mejorara su balance general mediante la recompra de 1400 millones de dólares de sus bonos de deuda senior con descuento. Advanta tenía previsto pagar entre el 65 % y el 75 % del valor nominal de los bonos. ^{[ 6 ]}

A principios de julio de 2009, la FDIC ordenó a Advanta que dejara de aceptar depósitos asegurados y que reembolsara 35 millones de dólares a los consumidores a quienes se les habían denegado indebidamente bonificaciones en efectivo o cuyas cuentas habían sido revaluadas indebidamente. ^{[ 7 ]}

A mediados de julio de 2009, la empresa anunció que despediría a la mitad de su plantilla restante, pasando de aproximadamente 400 empleados a menos de 200. ^{[ 8 ]} El 20 de julio de 2009, la empresa reveló que la tasa de impago de sus tarjetas de crédito había alcanzado un récord sin precedentes del 56,95 %. ^{[ 9 ]}

A finales de julio de 2009, se mencionó que la empresa ofrecía notas de inversión dudosas al público a través de anuncios en periódicos, pero el mismo artículo señalaba que la sección de su sitio web a través de la cual la empresa había estado ofreciendo las notas ya no funcionaba. ^{[ 10 ]}

El 10 de agosto de 2009, Advanta anunció que el camino a seguir para ellos era encontrar "un plan para nuevas oportunidades de negocio" después de registrar una pérdida de 330 millones de dólares en el segundo trimestre. ^{[ 11 ]}

El 20 de agosto de 2009, Advanta anunció que sus impagos habían vuelto al 24,02% tras el pico de junio. Este pico se debió al cambio de la política de impago a los 120 días de mora a la de los 180 días. Sin embargo, el porcentaje de tarjetas con 30 días de retraso había aumentado del 8,28% al 9,98%, lo que presagiaba un aumento de los impagos en el futuro. ^{[ 12 ]}

El 21 de septiembre de 2009, Advanta anunció que sus pérdidas por impago habían disminuido al 22,19%; sin embargo, los retrasos de 30 días habían aumentado al 11,57%. ^{[ 13 ]}

El 14 de octubre de 2009, los medios de comunicación publicaron una noticia sobre la preparación de una demanda colectiva contra la empresa en nombre de los inversores. ^{[ 14 ]}

En mayo de 2010, muchos titulares de tarjetas de visita presentaron quejas ante la Comisión Federal de Comercio , el Better Business Bureau y la Fiscalía General ante las autoridades reguladoras de Utah.

El 8 de noviembre de 2009, Advanta se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 11. ^{[ 15 ] [ 16 ]}

El 19 de marzo de 2010, los reguladores del estado de Utah intervinieron Advanta Bank Corp. La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) fue designada como administradora judicial del banco . La FDIC estima que el costo de la quiebra para su Fondo de Seguro de Depósitos asciende a aproximadamente 635,6 millones de dólares. ^{[ 17 ]}

La FDIC ha acordado con Zions National Bank aceptar depósitos ACH del gobierno para los depositantes de Advanta Bank Corp. ^{[ 18 ]} Las cuentas de tarjetas de crédito que aún tenían saldos ahora están siendo administradas por Cardworks Servicing, LLC de Pittsburgh , Pensilvania. Algunos clientes informaron que se aplicaron a sus cuentas "pagos fantasma" que nunca realizaron, en un intento por revalidar la deuda y reiniciar el plazo de prescripción de sus incumplimientos de varios años.

El 2 de noviembre de 2010, Advanta Corp. y sus deudores afiliados desarrollaron un plan financiero . En febrero de 2011, de conformidad con el Plan Conjunto de Advanta Corp., AC Trust, ASSC Trust y Advanta Finance Trust realizaron la distribución inicial: Advanta National Bank tiene $100 millones en efectivo y equivalentes disponibles, además de aproximadamente $138 millones en pagarés de inversión minorista senior y las numerosas oficinas en los Estados Unidos, para continuar con las operaciones bancarias. Advanta Bank Corp. tenía una cartera de $2.7 mil millones de cuentas por cobrar administradas de 360,000 clientes de tarjetas de crédito y otros préstamos.

El 4 de noviembre de 2011, AC Trust en Advanta Corp., inició un litigio de recuperación de transferencia preferencial del Capítulo 5 en el Distrito de Delaware. ^{[ 19 ]}

• Cierre de Advanta Bank Corp. por orden de la FDIC.
• Banco Nacional Advanta según la FDIC
• Lista de bancos que no cumplen con los requisitos de la FDIC de Advanta Bank