Edad en riesgo

La edad en riesgo ( AaR , por sus siglas en inglés) es una medida de riesgo basada en el tiempo , diseñada para medir el riesgo de longevidad en modelos actuariales.

AaR representa un cuantil determinado para una distribución de probabilidad dada, por lo que es similar al Valor en Riesgo ^{[ 1 ]} ( VaR ). Sin embargo, AaR mide la cantidad de riesgo en términos de tiempo (tiempo hasta que ocurra un evento adverso) en lugar de valor (cantidad de pérdida).

La edad en riesgo es un caso especial del tiempo en riesgo ( TaR ). Cuando el TaR se aplica a la planificación financiera de un hogar en lugar de a las finanzas corporativas, se denomina AaR.

De hecho, TaR es una idea ampliada de AaR, originada por los actuarios . Desde la perspectiva actuarial, el modelo de pérdidas y el modelo de supervivencia son idénticos, por lo que pudieron transformar naturalmente VaR en una medida basada en el tiempo. El modelo de supervivencia se utiliza activamente en la modelización de seguros de vida, pero su aplicación no se limita a este ámbito. Cualquier cosa que tenga una vida útil puede ser objeto de un modelo de supervivencia; por ejemplo, la durabilidad de los productos, el impago de bonos, la quiebra de empresas, etc. AaR se había utilizado en modelos que incluían la vida de una persona como variable aleatoria, y se amplió naturalmente a TaR a medida que los actuarios generalizaron los sujetos de los modelos.

La definición matemática de AaR es la misma que la de VaR . ^{[ 2 ]}

Sin embargo, la variable aleatoria basada en valores se reemplaza por una basada en el tiempo (edad), y el horizonte temporal dado se reemplaza por la estructura financiera dada de un hogar.