Préstamos con garantía de activos

Una línea de crédito comercial respaldada por activos suele diseñarse con el mismo propósito que una línea de crédito comercial normal: permitir que la empresa se proteja entre el momento de los flujos de efectivo de los pagos que recibe y los gastos. El principal problema temporal radica en lo que se conoce como cuentas por cobrar: el lapso entre la venta de un producto a un cliente y la recepción del pago. ^{[ 5 ]}

Una línea de crédito sin garantía de activos tendrá un límite de crédito establecido al abrir la cuenta según el volumen de cuentas por cobrar, para garantizar que se utilice para el propósito correcto. Sin embargo, una línea de crédito con garantía de activos generalmente tendrá un límite de crédito rotatorio que fluctúa según los saldos reales de cuentas por cobrar que la empresa mantiene de forma continua. Esto requiere que el prestamista supervise y audite a la empresa para evaluar el volumen de cuentas por cobrar, pero también permite líneas de crédito con límites más altos y puede permitir que las empresas obtengan préstamos que normalmente no podrían obtener. Generalmente, los términos que estipulan el embargo de la garantía en caso de incumplimiento permiten al prestamista recuperar de forma rentable el dinero adeudado a la empresa si esta incumple sus obligaciones. ^{[ 2 ]}

El factoring de cuentas por cobrar es un subconjunto de los préstamos con garantía de activos (que utilizan inventario u otros activos como garantía ). El prestamista mitiga su riesgo controlando con quién hace negocios la empresa para asegurarse de que los clientes de la empresa puedan pagar realmente. ^{[ 6 ]}

Las líneas de crédito pueden requerir que la empresa deposite todos sus fondos en una cuenta bloqueada. El prestamista aprueba entonces cualquier retiro de fondos de dicha cuenta y controla cuándo la empresa liquida el saldo de la línea de crédito.

Otro subconjunto de un préstamo garantizado es la pignoración de cuentas por cobrar y la cesión de cuentas por cobrar como garantía de la deuda. En estos casos, las cuentas por cobrar se transfieren al prestamista cuando se pignoran como garantía. Cuando las cuentas por cobrar se pignoran como garantía, o se ceden con la condición de que el prestamista tenga derecho de recurso en caso de que las cuentas por cobrar sean incobrables , las cuentas por cobrar continúan registrándose como un activo del prestatario en su balance general , y solo se requiere una nota a pie de página para indicar que estas cuentas por cobrar se utilizan como garantía de la deuda. La deuda se registra como un pasivo en el balance general del prestatario y como un activo (específicamente, una cuenta por cobrar) en el balance general del prestamista.

En ciertas situaciones, el prestamista puede volver a pignorar o vender la garantía que el prestatario utilizó para obtener el préstamo. En este caso, el prestatario continúa reconociendo las cuentas por cobrar como un activo en su balance, y el prestamista solo registra el pasivo asociado a la obligación de devolver el activo. ^{[ 6 ]}