Licencia de servicios financieros australiana

La Licencia de Servicios Financieros de Australia (AFSL) es una licencia legal otorgada por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) que permite la operación y las actividades de las empresas de servicios financieros australianas . ^{[ 1 ]} Es un requisito legal para cualquier empresa de servicios financieros australiana obtener una AFSL desde el día en que comienzan sus operaciones comerciales, a menos que se le otorgue una licencia limitada o una exención con disposiciones especiales bajo la sección 911A(2)(l) de la Ley de Sociedades. ^{[ 2 ] [ 3 ]} La AFSL es emitida por la ASIC bajo el Capítulo 7 (sección 911A) de la Ley de Sociedades de 2001 , en línea con su supervisión regulatoria de la industria de servicios financieros. Las empresas de servicios financieros australianas deben presentar una solicitud a la ASIC junto con los documentos de respaldo para su evaluación. Los licenciatarios están obligados a proporcionar servicios financieros eficientes, honestos y justos bajo las condiciones de su AFSL y la Ley de Sociedades de 2001. ^{[ 4 ]} El incumplimiento y la falta de cumplimiento de las políticas bajo la AFSL y la Ley de Sociedades de 2001 dará lugar a sanciones contra la empresa .

Algunos recaudadores de fondos de inversión benéfica mayoristas están exentos de los requisitos de licencia AFSL. Mediante un instrumento de 2002, la ASIC otorgó a los CIF ciertas exenciones de AFSL, incluida la exención del requisito de poseer una AFSL, si los únicos productos financieros emitidos eran obligaciones o esquemas de inversión gestionados. ^{[ 5 ]}

Un servicio financiero implica brindar asesoramiento sobre productos financieros, incluyendo recomendaciones o declaraciones de opinión con la intención de influir en una o varias personas para que tomen una decisión relacionada con un producto financiero en particular o una clase de productos financieros (artículo 766A de la Ley de Sociedades Anónimas). ^{[ 6 ] [ 7 ]}

La AFSL es un requisito legal para cualquier empresa que:

• "proporciona o gestiona un producto financiero, incluidos valores e intereses en esquemas de inversión gestionados" ^{[ 1 ].}
• "proporciona servicios de calificación a planificadores financieros " ^{[ 8 ]}
• "comercializa un producto financiero; y
• opera un plan registrado; y
• proporciona un servicio de custodia o depósito; y
• proporciona servicios tradicionales de compañía fiduciaria" ^{[ 2 ]}

La AFSL es de particular importancia para el sector contable tras la eliminación de la exención para contadores reconocidos a partir del 1 de julio de 2016. Tras los cambios legislativos de 2016, los contadores están obligados legalmente a poseer una AFSL para brindar asesoramiento financiero, especialmente en lo que respecta a transacciones con fondos de jubilación autogestionados, como la provisión común de una plantilla de estrategia de inversión . ^{[ 9 ] [ 10 ]} Los contadores que trabajan particularmente en áreas relacionadas con SMSF y fondos de jubilación deben buscar asesoramiento sobre si deben solicitar una AFSL limitada o ser autorizados por otro titular de una AFSL, según su estructura empresarial, preferencias y gestión de riesgos.

El 31 de marzo de 2020, la ASIC eliminó las exenciones de licencia otorgadas a los Proveedores de Servicios Financieros Extranjeros (PFFE) que anteriormente les permitían operar en Australia sin una AFSL. ^{[ 11 ]} A partir del 1 de abril de 2020, los PFFE deben solicitar una AFSL para proporcionar cualquier producto o asesoramiento financiero, dado que han registrado su negocio como "una empresa extranjera en Australia según la División 2 de la Parte 5B.2 de la Ley de Sociedades de 2001". ^{[ 12 ]} Actualmente, existen exenciones para los PFFE a quienes se les otorga flexibilidad para mantener una AFSL y realizar servicios financieros en Australia hasta que se les conceda una licencia antes del 31 de marzo de 2022, siempre que estén regulados en un país aprobado por la ASIC, incluidos el Reino Unido y los Estados Unidos. ^{[ 13 ]}

Las empresas de servicios financieros que no poseen una AFSL se enfrentan a prácticas restringidas que pueden resultar en limitaciones estratégicas para las oportunidades de crecimiento empresarial, además de la susceptibilidad a multas y la posible descalificación en comparación con los competidores que poseen una AFSL. ^{[ 9 ]}

El sector de servicios financieros está regulado por la ASIC, que emite una AFSL a los solicitantes en virtud del Capítulo 7 (sección 911A) de la Ley de Sociedades de 2001. Como parte de su mandato, la ASIC debe evaluar todas las solicitudes de manera justa en función de si los solicitantes:

• 'demostrar la competencia requerida para prestar los servicios financieros especificados en la solicitud; y
• contar con amplios recursos financieros para prestar los servicios empresariales propuestos; y
• puede cumplir con las demás obligaciones de un licenciatario de AFS (como capacitación, cumplimiento, seguro y resolución de disputas )' ^{[ 14 ] [ 10 ]}

Obtener una AFSL puede superar fácilmente los $20,000, mientras que los costos continuos, como las revisiones anuales de cumplimiento, oscilan entre $8,000 y $25,000, y las auditorías tienen un promedio de $10,000. ^{[ 15 ]} ASIC requiere y anima a los solicitantes a completar su solicitud de una AFSL a través del Sistema de Licencias Electrónicas disponible en su sitio web, adaptando las preguntas al tipo de negocio que opera el solicitante. ^{[ 16 ]} Los solicitantes pueden solicitar solicitudes en papel personalizadas en caso de que no puedan solicitar en línea a través del Sistema de Licencias Electrónicas de ASIC. Antes de solicitar una AFSL, los solicitantes deben asegurarse de haber leído las directrices regulatorias 1 a 3 del kit de Licencias AFS. ^{[ 17 ]}

Las directrices regulatorias 1 a 3 de la AFSL proporcionan una descripción general del proceso de solicitud, ayudando a preparar los documentos de respaldo básicos, como una descripción de su negocio y recursos financieros y cualquier documento adicional que pueda ser requerido en el proceso de solicitud. ^{[ 15 ]} Los solicitantes también deben asegurarse de adjuntar pruebas adecuadas de los recursos financieros de su negocio, incluidos los estados de ingresos o flujos de efectivo relevantes para respaldar su solicitud. ^{[ 18 ]} Las directrices de ASIC también regulan que los solicitantes deben asegurarse de que la información presentada sea correcta, completa y precisa para mantener la confiabilidad de su solicitud y acelerar el proceso de evaluación. Una vez que un solicitante ha recopilado toda la información relevante y ha preparado una solicitud de AFSL o de variación, debe enviarla a ASIC para su evaluación mientras que la documentación de respaldo adicional ahora puede enviarse electrónicamente dentro de los 20 días hábiles posteriores a la solicitud para acelerar el proceso de licencia. ^{[ 19 ] [ 15 ]} Los solicitantes deben estar al tanto de la duración del proceso de evaluación para asegurarse de no proporcionar servicios sin licencia. Los solicitantes pueden esperar que el proceso de evaluación dure tan solo 2 semanas si han proporcionado documentación extensa para respaldar su solicitud, pero el plazo será mayor para solicitudes menos fundamentadas y para empresas con un historial mínimo, ya que la ASIC deberá realizar una investigación exhaustiva. ^{[ 15 ]} Una vez aprobada la solicitud, los solicitantes podrán prestar servicios financieros y asesoramiento bajo una licencia provisional hasta que la ASIC emita la licencia definitiva a la empresa.

Junto con la documentación clave, el solicitante debe asegurarse de tener una estructura apropiada que incluya un número relevante de gerentes responsables según la estructura y complejidad del negocio. ^{[ 18 ]} Esta estructura garantizará la competencia organizacional y la gestión de riesgos, demostrando a ASIC que el negocio del solicitante cuenta con personal con las calificaciones y experiencia apropiadas para realizar servicios financieros con integridad a los consumidores. ^{[ 15 ]}   ASIC evaluará las credenciales de estos gerentes responsables según 5 de los criterios que se encuentran en la Guía regulatoria RG105, incluyendo tener más de 3 años de experiencia en el servicio bajo su licencia. ^{[ 20 ] [ 21 ]} Los gerentes responsables deben cumplir al menos 1 de los 5 criterios, lo que para ASIC les da confianza de que estos gerentes pueden tomar decisiones diarias en servicios financieros, tienen buen carácter, conocimientos, habilidades y experiencia y, lo que es importante, pueden hacer cumplir siempre la competencia organizacional. Si el proceso de solicitud de AFSL no tiene éxito, ASIC permite al solicitante la oportunidad de presentar su caso en una audiencia informal y, si se le niega formalmente, el solicitante debe volver a solicitarlo en una fecha posterior. ^{[ 15 ]}

A partir del 8 de febrero de 2020, tras los cambios introducidos en la Investigación Anual del Sistema Financiero Australiano, la ASIC exige que todos los nuevos solicitantes y los titulares de AFSL existentes, así como su personal relacionado, se adhieran a la nueva prueba de "persona idónea y competente" para minimizar la mala conducta de los licenciatarios y demostrar que pueden prestar sus servicios de manera competente. ^{[ 22 ]}

Según la Ley de Licencias de Servicios Financieros y Sociedades de 2001, los licenciatarios deben cumplir con estándares, protocolos y directrices regulatorias establecidos. ^{[ 7 ]} Si en algún momento un licenciatario considera que ha incumplido o no puede continuar con dichas obligaciones, debe comunicarse con ASIC. Según la Ley de Licencias de Servicios Financieros y Sociedades de 2001, existe una serie de obligaciones que exigen a los licenciatarios:

• Para cumplir con las obligaciones financieras específicas de los productos y servicios que ofrece la empresa, incluyendo la disponibilidad adecuada de recursos financieros para llevar a cabo los acuerdos y servicios de supervisión enumerados en su AFSL.
• Cumplir con las obligaciones generales garantizando que los servicios financieros se presten de manera eficiente, honesta y justa. ^{[ 4 ]}
• Cumplir con las obligaciones en materia de riesgos mediante la implementación de sistemas de gestión de riesgos adecuados.
• Cumplir con las obligaciones de cumplimiento , como acatar las condiciones estipuladas en la AFSL y la legislación sobre servicios financieros.
• Cumplir con las obligaciones de recursos humanos, incluyendo la capacitación adecuada de los representantes para garantizar su competencia al brindar servicios financieros.
• Cumplir con las obligaciones relativas al conflicto de intereses mediante un sistema de resolución de disputas que cumpla con el artículo 912A(2) de la Ley de Sociedades de 2001 cuando se presten servicios financieros a clientes minoristas. ^{[ 23 ] [ 8 ]}

ASIC impone requisitos legales que abordan cada obligación específica para garantizar que los licenciatarios los cumplan, tales como requisitos financieros que incluyen solvencia, patrimonio neto y requisitos de auditoría para asegurar el mantenimiento de recursos financieros suficientes para realizar servicios financieros diarios y, en última instancia, llevar a cabo actividades de manera ética. ^{[ 23 ]} Si los licenciatarios no cumplen con las responsabilidades que les corresponden, como no informar sobre infracciones o no mantener un programa adecuado de gestión de disputas, ASIC podría verse obligada a cancelar la licencia de la empresa. ^{[ 24 ]}

Los titulares de licencias AFS deben asegurarse de actualizar la información en su Registro de Asesores Financieros ante la ASIC en un plazo de 30 días, lo que permite a los consumidores investigar al titular de la licencia y, por lo tanto, protegerse contra posibles prácticas comerciales desleales . Los titulares de licencias deben actualizar la información en el sitio web de la ASIC cuando:

• La contratación de nuevos asesores financieros o de un asesor financiero existente ya no forma parte de las operaciones comerciales.
• "Los detalles de los asesores financieros empleados han cambiado, incluyendo aspectos específicos como nombres, cualificaciones y productos financieros sobre los que pueden asesorar". ^{[ 25 ]}

Los titulares de licencias AFS también están obligados a estar al tanto de las circunstancias cambiantes dentro de su negocio. En ciertas situaciones, los titulares de licencias pueden tener que contactar a ASIC para modificar su licencia según las nuevas circunstancias que enfrentan, suspenderla temporalmente o incluso cancelarla por completo. Los titulares de licencias deben contactar a ASIC para modificar su licencia cuando deseen cambiar las condiciones o proporcionar nuevos servicios no cubiertos por el alcance de su licencia actual. ^{[ 15 ]} Sin embargo, el proceso es similar a solicitar una nueva licencia y puede ser prolongado. Si los titulares de licencias consideran que sus servicios no cumplen con las obligaciones legales vigentes o que un gerente responsable no está disponible para prestar servicios durante un período de tiempo, la empresa debe solicitar una suspensión temporal para garantizar que no infrinjan las leyes ni incurran en multas. ^{[ 26 ]} Los titulares de licencias también pueden solicitar la cancelación permanente de su licencia si ya no tienen la intención de proporcionar servicios financieros que deben estar cubiertos por su licencia. ^{[ 27 ]}

ASIC puede imponer multas y sanciones a las empresas que infrinjan su licencia, no informen sobre las infracciones o presten servicios financieros sin la licencia correspondiente. ASIC hace hincapié en el cumplimiento de la Ley de Licencias de Servicios Financieros Australianos (AFSL) y la Ley de Sociedades de 2001 para proteger a los consumidores contra las prácticas perjudiciales y mantener la confianza e integridad del sector de los servicios financieros. El incumplimiento de la demostración continua de competencia organizativa y del proceso requerido puede dar lugar a la cancelación de la licencia comercial de servicios financieros australianos por parte de ASIC. ^{[ 28 ]} En el caso de que un licenciatario entre en liquidación y designe una administración externa, ASIC está obligada a cancelar o suspender temporalmente la licencia de la empresa para prestar servicios financieros, en virtud de su función de autoridad conforme a la Ley de Sociedades de 2001. ^{[ 28 ]}

Los licenciatarios deben asegurarse de que su empresa no parezca engañar a los consumidores haciéndoles creer que "ASIC respalda su licencia y productos", y también deben asegurarse de que no se insinúe ninguna afiliación con ASIC, lo cual es un requisito para evitar sanciones. ^{[ 29 ]} ASIC hace cumplir estas implicaciones legales, ya que no puede garantizar que una empresa licenciataria cumpla con sus obligaciones y, lo que es más importante, la inversión siempre conlleva cierto riesgo, independientemente de la empresa que administre los fondos. ^{[ 30 ]} Los licenciatarios siempre deben asegurarse de ofrecer únicamente los servicios autorizados en su licencia, ya que modificar los servicios ofrecidos sin solicitar una modificación de la misma puede acarrear multas y la revocación de la licencia. ^{[ 15 ]}

La ASIC puede sancionar a las empresas que operan sin licencia con multas de hasta 22 000 dólares y penas de prisión de hasta dos años. ^{[ 31 ]} Además de las multas y la prisión, las empresas estarán sujetas a medidas coercitivas, incluidas órdenes de prohibición, si no obtienen una licencia o no cumplen con las normas de la ASIC en virtud de la Ley de Sociedades de 2001.

ASIC protegerá a los consumidores si un licenciatario presta servicios de manera ilegal y poco ética. ^{[ 30 ]} Por ejemplo, tras la eliminación de la exención para contadores australianos en 2016, los contadores que continuaron operando sin una AFSL apropiada corrían el riesgo de ser demandados si un cliente sufría daños como resultado del asesoramiento del contador sin licencia. ^{[ 10 ]} Si una empresa de servicios financieros australianos, como un contador, no tuviera licencia, aún es prudente que siga prestando asistencia a los consumidores recomendándoles que obtengan asesoramiento de un asesor financiero que esté autorizado y calificado para hacerlo. ^{[ 32 ]}

Cualquier interacción del cliente con un titular de licencia AFS requiere la entrega de una Guía de Servicios Financieros para ayudar al cliente antes de que el titular de la licencia le brinde asesoramiento sobre productos financieros. ^{[ 9 ]} También se debe entregar un informe de valoración que detalle que el asesor financiero o la empresa posee una licencia AFSL válida para garantizar que se mantenga la confianza del consumidor . ^{[ 6 ]} Antes de interactuar con una empresa de servicios financieros, los consumidores deben asegurarse de consultar el Registro Profesional de ASIC para verificar que la empresa con la que desean interactuar posee una licencia AFSL, lo que garantiza la competencia en la prestación de servicios. ^{[ 33 ]}  Como precaución adicional, los consumidores deben examinar el Registro de Asesores Financieros de Money Smart y ASIC para verificar que los asesores financieros sean "un titular de licencia de servicios financieros australianos (AFS), un representante autorizado, empleado o director de un titular de licencia AFS, o un empleado o director de una entidad corporativa relacionada con un titular de licencia AFS". ^{[ 34 ]} Sin embargo, los consumidores siempre deben proceder con precaución y reconocer que un titular de licencia ha recibido una licencia, pero esto no garantiza rendimientos financieros ni la capacidad de esa empresa para brindar servicios éticos y de calidad.

• Servicio Australiano de Licencias e Información Comercial
• Comisión Australiana de Valores e Inversiones