Banco de Liverpool

Para cuando se formó el Banco de Liverpool, ya existían siete bancos privados en la ciudad, el más prominente de los cuales, Arthur Heywood, existía desde 1773. ^{[ 3 ]} Sin embargo, en 1826 una nueva Ley del Parlamento limitó el monopolio del Banco de Inglaterra sobre la banca por acciones a un radio de 65 millas de Londres y permitió la creación de nuevos bancos por acciones en las provincias. El primero de los nuevos bancos por acciones en abrir una oficina en Liverpool (en 1829) fue el Manchester and Liverpool District Bank , considerado una "humillación innecesaria" por los comerciantes locales. Impulsado por William Brown , el Banco de Liverpool se formó en 1831 y fue el primer banco por acciones en tener su sede en Liverpool. ^{[ 4 ] [ a ]}

Entre los primeros accionistas figuraban muchos nombres prominentes de Liverpool, como Bibby , Booth, Hornby y Rathbone. William Brown fue el primer presidente y Joseph Langton el gerente general. Tras abrir en unas instalaciones provisionales en Brunswick Street, el Banco compró el Talbot Inn en Water Street y se trasladó al edificio reformado en 1832; el Banco permaneció en Water Street durante el resto de su existencia independiente. ^{[ 4 ]} La propia empresa estadounidense de William Brown, William and James Brown, tuvo dificultades financieras temporales en 1837 y el Banco y Arthur Heywood proporcionaron garantías y fueron fundamentales para obtener el apoyo del Banco de Inglaterra para Brown. ^{[ 6 ]}

Gran parte de la actividad del Banco estaba vinculada al comercio de Liverpool con Norteamérica, especialmente al del algodón, y ya en 1837 abría cuentas en bancos norteamericanos. Chandler destacó la política prudente de los directores, lo que permitió al Banco superar las frecuentes crisis financieras. En particular, se mantuvo rentable en 1847, cuando quebró el Royal Bank of Liverpool, de nombre similar, también durante la Guerra Civil Estadounidense , que interrumpió el comercio del algodón, y tras el colapso en 1866 de Overend, Gurney and Company . Fue el enfoque prudente del Banco lo que lo hizo reacio a acogerse a la protección de la responsabilidad limitada, ya que «la responsabilidad ilimitada animaba a los directores a actuar con la máxima diligencia». Finalmente, en 1882, el Banco se convirtió en una sociedad anónima . ^{[ 4 ]}

Tras asumir la responsabilidad limitada, el Banco se expandió. Primero consolidó su posición como el principal banco de Liverpool al adquirir Arthur Heywood, Sons and Company en 1883. Heywood era aproximadamente una quinta parte del tamaño del Banco de Liverpool, pero con una historia mucho más larga. ^{[ 4 ]} Arthur y Benjamin Heywood eran comerciantes, con experiencia en el comercio africano, dedicados en cierta medida al corso y contaban con patentes de corso . Los Heywood se convirtieron en uno de los comerciantes en quienes se podía confiar el dinero y, en 1773, también se convirtieron en banqueros. Arthur Heywood, Sons (Benjamin se había marchado para fundar un banco en Manchester) se convirtió en uno de los principales bancos privados de Liverpool y entre sus cuentas figuraban la Corporación de Liverpool , la Junta de Muelles y Puertos de Mersey y la Catedral de Liverpool . ^{[ 7 ]}

Fue recién en 1881 cuando el Banco abrió su primera sucursal en Victoria Street, pero tras la adquisición de Heywood, abrió otras nueve sucursales en un período de dos años. En 1888, el Banco se hizo cargo del negocio de Liverpool de Brown, Shipley & Co. cuando esta última trasladó su sede a Londres. Al año siguiente, adquirió la Liverpool Commercial Banking Company, un banco fundado en 1832 y, en el momento de su adquisición, un poco más pequeño que Heywood. ^{[ 4 ]}

Una vez que el banco se consolidó como la principal entidad bancaria de Liverpool, inició una serie de adquisiciones que lo llevaron a expandirse a las regiones, antes de establecerse finalmente en Londres en 1918 con la adquisición de Martins Bank . Cada uno de los bancos adquiridos era, a su vez, producto de fusiones locales.

1893 El Banco de Kendal . Dos bancos de Kendal se formaron en 1788, a saber, el Banco de Wakefield y el Banco de Kendal de Joseph Maude (con Christopher Wilson y Thomas Crewdson), que se fusionaron en 1840, adquiriendo posteriormente otros bancos locales. Para 1893, el Banco de Kendal tenía 11 sucursales completas y 15 sub-sucursales en Westmorland y Cumberland. ^{[ 8 ]}

1906 El Craven Bank fue fundado en el distrito de Craven, en Yorkshire, en 1791 por familias locales de larga tradición. En el momento de su adquisición, su sede central estaba en Skipton y contaba con 14 sucursales, lo que elevó el total del Bank of Liverpool a 71. ^{[ 9 ]}

1911 El Carlisle and Cumberland Bank se fundó en 1836, ya que Carlisle carecía por completo de un banco nacional de capital propio. A principios de siglo, tenía dificultades para competir con los bancos más grandes y buscó una fusión. ^{[ 9 ]}

1914-18 El North Eastern Banking Company era, al este de los Peninos , el equivalente al Bank of Liverpool al oeste. North Eastern fue una creación posterior, ya que el prospecto del banco por acciones se emitió en 1872. Las dos oficinas principales estaban en Newcastle upon Tyne y Middlesbrough ; el accionista principal era Sir Andrew Noble; el director gerente, Benjamin Noble; y Glyn's Bank proporcionaba el secretario de la compañía. La apertura de sucursales se aceleró inmediatamente con la compra del Alnwick and County Bank en 1875, lo que elevó el número total de sucursales a 24. El segundo y último banco adquirido por North Eastern fue Dale, Young and Company en 1892. Dale and Company había sido fundado por John Brodrick Dale, un banquero ya experimentado, en 1858, y permaneció como socio principal hasta la adquisición de su banco. Los problemas de sucesión en North Eastern llevaron a su dirección a contactar con el Bank of Liverpool con vistas a una fusión. Las opciones para ambos bancos eran unirse a un banco londinense o fusionarse, creando así un banco lo suficientemente fuerte como para establecerse en Londres por derecho propio. En 1914, los dos bancos acordaron la fusión (aunque, en la práctica, fue una adquisición por parte de Liverpool) y formaron el mayor banco inglés con sede fuera de Londres; el North Eastern, con sede en Newcastle, aportó 72 sucursales y 27 sub-sucursales. Si bien la fusión se acordó en 1914, el estallido de la guerra hizo que no se llevara a cabo hasta 1918. ^{[ 4 ] [ 10 ]}

La siguiente etapa en el desarrollo del banco fue buscar una presencia en Londres y, en particular, obtener un asiento en la Cámara de Compensación Bancaria de Londres . Se hicieron gestiones infructuosas tanto con Glyn's (el agente del banco en Londres) como con Cocks, Biddulph . Sin embargo, el presidente del banco "logró persuadir al presidente  de Martins Bank para que aceptara la fusión y la primacía del Bank of Liverpool". Martins, a su vez, reconoció su necesidad de expandirse a las provincias y la adquisición de Martins se llevó a cabo en 1918. Aunque Martins era mucho más pequeño que el Bank of Liverpool, el prestigio de su nombre y su asiento en la Cámara de Compensación hicieron que fuera el único de los bancos adquiridos por Liverpool que conservó su nombre; la entidad ampliada se denominó Bank of Liverpool and Martins y, cuando finalmente se acortó el nombre en 1928, pasó a ser simplemente Martins Bank. El prestigio que adquirió el Banco de Liverpool tras su entrada en el sistema de compensación convenció a la firma privada Cocks, Biddulph, del West End ^{[ 11 ],} de aceptar su adquisición. En 1919, el Banco de Liverpool se había convertido en un banco nacional, aunque seguía teniendo su sede en las provincias. ^{[ 4 ]}

Tras la adquisición de Martins and Cocks, en Biddulph, Londres, el banco buscaba consolidar su posición en el norte de Inglaterra. La compra del Palatine Bank en 1919 fue el primer ejemplo de un banco de Liverpool adquiriendo uno con sede en Manchester, lo que le otorgó presencia en esta ciudad por primera vez. El Palatine se había fundado en 1899, en respuesta a la oposición de los empresarios de Manchester a que los bancos locales quedaran bajo el control de las instituciones londinenses.

Al año siguiente, el Banco compró Halifax Commercial Banking , un banco regional de Yorkshire con raíces que se remontan a la década de 1790. Se constituyó como banco por acciones en 1836 bajo el nombre de Halifax Commercial, siendo su predecesor inmediato Rawdon Briggs and Sons. ^{[ 12 ]} En el momento de su adquisición por el Bank of Liverpool, contaba con 17 sucursales.

En 1928, el Bank of Liverpool and Martins realizó su mayor adquisición regional, el Lancashire & Yorkshire Bank . En 1863, el recién formado Alliance Bank of London había abierto dos sucursales, en Liverpool y Manchester; nueve años después, la quiebra de Alliance llevó a la venta de las sucursales. El gerente de Manchester, John Mills, obtuvo apoyo local y una nueva compañía, el ambicioso Lancashire and Yorkshire Bank, se formó en 1872 y se hizo cargo del negocio de la oficina de Alliance Bank en Manchester. ^{[ 13 ]} El Lancashire & Yorkshire fue construyendo progresivamente una red de sucursales antes de embarcarse en 1888 en la primera de sus muchas adquisiciones: Bury Banking, seguido por el Preston Union Bank (1893), el Adelphi Bank de Liverpool (1899), el West Riding Union Banking (1902) y el Mercantile Bank of Lancashire (1904). El banco aportó 151 oficinas y depósitos de 23 millones de libras esterlinas frente a los 63 millones de libras esterlinas de Liverpool. Una de las condiciones era que si Lancashire y Yorkshire perdían su identidad, entonces Liverpool también debería perder la suya; de ahí el acortamiento del nombre a Martins Bank. ^{[ 4 ]}

Ahora operando bajo el nombre abreviado de Martins, el banco finalizó la construcción de la nueva oficina de Londres en 1930 y la nueva sede central de Liverpool en 1932. Regularmente se abrían nuevas sucursales en el sur del país para complementar la extensa red en el norte. El período de adquisiciones había terminado para Martins, con las únicas excepciones de las del British Mutual Bank en 1951 y Lewis's Bank en 1958. Por lo demás, el banco continuó expandiéndose orgánicamente con la apertura de 62 nuevas sucursales entre 1945 y 1957. ^{[ 4 ]}

Finalmente, Martins, el último banco regional independiente que quedaba, sucumbió a la adquisición. La Comisión de Monopolios rechazó una propuesta de fusión a tres bandas entre Barclays, Lloyds Bank y Martins , pero no se objetó la adquisición de Martins por parte de Barclays en solitario. En 1969, el banco con sede en Liverpool perdió su independencia a manos de Barclays. ^{[ 14 ]}