Puntuación de riesgo de quiebra

La puntuación de riesgo de quiebra es un número que indica la probabilidad de que una persona o entidad comercial se declare en quiebra. Aunque se ha utilizado durante más de veinte años para evaluar el riesgo en los préstamos, pocos consumidores la conocen. Está relacionada con la puntuación crediticia , más conocida, pero a diferencia de esta, ninguna agencia de crédito vende puntuaciones de riesgo de quiebra a los consumidores . ^{[ 1 ]} En consecuencia, las personas tienen poca o ninguna forma de saber cuál es su puntuación de riesgo de quiebra o cómo mejorarla. Además, dado que no existe un índice de medición estandarizado, los consumidores a menudo tienen dificultades para contextualizar su puntuación en una escala estandarizada, recibiendo en cambio solo información general de una única agencia. ^{[ 2 ]}

Esto también se conoce como análisis de deuda, que permite a los prestamistas evaluar el riesgo que representa un cliente al solicitar un préstamo. Se puede mejorar la puntuación crediticia pagando las facturas a tiempo, manteniendo saldos bajos y teniendo pocas cuentas de crédito rotatorio.

Equifax , una agencia de crédito estadounidense, ofrece a sus clientes comerciales una puntuación de riesgo de quiebra denominada Índice de Navegación de Quiebras 5.0 (BNI 5.0). ^{[ 3 ]} Las puntuaciones BNI 5.0 varían entre 1 (baja) y 600 (alta), lo que proporciona una segmentación por niveles, donde las puntuaciones más bajas indican un mayor riesgo de declararse en quiebra en los próximos 2 años. ^{[ 4 ]} La mayoría de las entidades emisoras de tarjetas de crédito no divulgan el uso del BNI en una carta de denegación, por lo que resulta difícil para los consumidores conocer su puntuación. ^{[ 5 ]}

Otro indicador común de riesgo de quiebra que estima la probabilidad de que una empresa se declare en bancarrota es el índice Z de Altman . La fórmula original fue publicada en 1968 por Edward I. Altman , y posteriormente se han publicado versiones del modelo, como el índice Z' de Altman en 1983 y el índice Z '' de Altman en 1995.