Bonificaciones de los banqueros

Las bonificaciones bancarias se pagan o se otorgan tradicionalmente a algunos empleados del sector financiero al final del ejercicio fiscal del banco . Su objetivo es recompensar el desempeño de los empleados durante ese año que haya incrementado las ganancias del banco o de alguna parte relevante de su negocio, según lo reflejan las cuentas anuales . La cultura de las bonificaciones suele asociarse con las divisiones de banca de inversión o de operaciones (finanzas corporativas, ventas y negociación , investigación) de los bancos. Si bien se calculan en función de los años de servicio, el pago total o parcial de una bonificación puede diferirse y estar condicionado a eventos posteriores, como la rentabilidad futura o la continuidad del empleo; esto es especialmente apropiado si la actividad realizada es de un tipo que no puede valorarse con precisión al final del año.

Las bonificaciones individuales pueden oscilar entre unos pocos miles y decenas de millones de dólares, libras o euros, y se pagan en efectivo o mediante formas menos evidentes, como fondos de pensiones, acciones, opciones, participación en beneficios y activos derivados de las operaciones del banco. Una bonificación variable vinculada al rendimiento suele constituir la parte sustancial de la remuneración contractual de un alto ejecutivo bancario; por lo tanto, trabajan efectivamente por una participación en los beneficios netos (pero no en las pérdidas netas) de los que son responsables, con un salario fijo relativamente bajo. Dichas bonificaciones se pagan según contrato, no a discreción; sin embargo, el importe de una bonificación contractual suele depender de una evaluación subjetiva de los factores que deben tenerse en cuenta. Las bonificaciones individuales pueden calcularse mediante fórmulas complejas que combinan el rendimiento personal, departamental, corporativo, de grupo o del precio de las acciones con respecto a los objetivos; pueden realizarse ajustes adicionales por factores como las "bonificaciones garantizadas", a menudo acordadas para las primeras etapas de un nuevo empleo o proyecto, las bonificaciones por fidelidad o la "compensación" en los años en que un individuo supera el rendimiento del banco en su conjunto. En caso de desacuerdo, especialmente en caso de renuncia, la base adecuada para la evaluación de la bonificación contractual, aunque en cierta medida sea discrecional, puede ser objeto de negociación o litigio.

La base de la bonificación de cada individuo puede variar desde la discreción total del consejo de administración o los gerentes del banco hasta un derecho contractual firme; las bonificaciones específicas dependerán de su contrato de trabajo, el plan de bonificaciones y las negociaciones, así como del desempeño del banco y del individuo. ^{[ 1 ]} Además de los acuerdos contractuales individuales de bonificación, los bancos suelen tener uno o más planes de bonificación discrecionales para proporcionar estructuras de motivación al personal de menor antigüedad sin otorgar ningún derecho. Por supuesto, la política de bonificaciones es solo una parte de la estructura total de remuneración y motivación de un banco, que puede incluir escalas salariales, ascensos y revisiones, planes de acciones y opciones, pensiones, gastos y beneficios en especie.

Una práctica común es que el banco otorgue anualmente bonificaciones a los directores del consejo principal recomendados por un Comité de Remuneración del consejo y declare un fondo total para bonificaciones, que luego se divide y distribuye sucesivamente entre los diferentes departamentos y el personal de cada nivel inferior a discreción de un comité, director o gerente apropiado, quien tendrá en cuenta los derechos individuales y los casos especiales. En los niveles inferiores, donde las bonificaciones representan una pequeña proporción de la remuneración total, pueden otorgarse por grupos o categorías. Por ejemplo, todo el personal que cumpla los requisitos en una categoría básica podría recibir la misma cantidad adicional como complemento a su salario habitual en marzo; o las categorías inferiores en una sucursal o departamento exitoso podrían recibir un porcentaje fijo adicional de su salario base; esto puede ser más motivador si es inesperado y resulta más económico en los años siguientes que un aumento salarial equivalente. En los niveles más altos, los directores y gerentes responsables de partes importantes del negocio del banco pueden tener derecho a una participación en las ganancias correspondientes, especialmente si sus habilidades y contactos son fácilmente transferibles a la competencia.

Ha habido controversia en los medios de comunicación y en otros ámbitos sobre las bonificaciones pagadas al personal bancario, ^{[ 2 ] [ 3 ]} especialmente desde los rescates bancarios y los paquetes de ayuda pagados por los gobiernos durante 2008 tras la crisis financiera de 2008. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Esta controversia ha llevado a los legisladores a intentar restringir la forma en que se pueden pagar las bonificaciones. Las propuestas de la Unión Europea en abril de 2013 consistían en limitar las bonificaciones al 100 % del salario, a menos que al menos el 65 % de los accionistas de la empresa aprobaran un aumento al 200 % del salario, o el 75 % de los accionistas si no hay quórum. ^{[ 6 ]} En abril de 2013, el Tribunal de Apelación del Reino Unido confirmó una demanda de 50 millones de euros presentada por exempleados de Dresdner Kleinwort . ^{[ 7 ]}

El 26 de junio de 2013, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el «límite máximo a las bonificaciones de los banqueros de la UE», ^{[ 8 ] [ 9 ]} que entró en vigor el 1 de enero de 2014. ^{[ 10 ]} En diciembre de 2013, la Autoridad Bancaria Europea publicó un proyecto de reglamento final para determinar quién es un «agente de riesgo material», que se esperaba que entrara en vigor en el primer semestre de 2014. ^{[ 11 ]} En septiembre de 2013, el Reino Unido demandó por el límite máximo. ^{[ 12 ]}

El 25 de febrero de 2014, los dos órganos legislativos de la UE, el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo, acordaron restringir las bonificaciones de los gestores de activos minoristas. La Directiva acordada restringiría la forma de las bonificaciones, exigiendo que al menos el 50 % de los importes de las mismas se paguen en acciones del fondo gestionado, y que al menos el 40 % de dichos importes se aplacen durante tres años. ^{[ 13 ]}

El 20 de noviembre de 2014, el Abogado General del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE), Niilo Jääskinen , publicó su dictamen jurídico en el que afirmaba la legitimidad del límite máximo establecido por la UE. Si bien el dictamen del Abogado General no es vinculante, el TJUE casi siempre lo sigue. Posteriormente, el gobierno británico anunció la retirada de su recurso legal contra dicho límite. El Ministro de Hacienda , George Osborne , declaró: «No voy a gastar el dinero de los contribuyentes en un recurso legal que ahora tiene pocas probabilidades de éxito. Lo cierto es que se trata de normas mal diseñadas que, en lugar de reducir los salarios de los banqueros, los están incrementando. Estas normas pueden ser legales, pero son totalmente contraproducentes, por lo que debemos encontrar otra manera de acabar con las recompensas al fracaso en nuestros bancos». ^{[ 14 ]}

En marzo de 2015, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) propuso directrices que ampliaron el ámbito de aplicación del límite máximo de bonificaciones de la UE. Para los bancos, estas directrices eliminaron la posibilidad de utilizar ciertas deducciones que, según los reguladores, se utilizaban para eludir dicho límite. Las directrices entraron en vigor el 1 de enero de 2016. En ellas se indicaba que debían aplicarse a la remuneración correspondiente al ejercicio fiscal de 2016. ^{[ 15 ]}

En diciembre de 2009, el gobierno británico anunció en su informe previo al presupuesto su intención de gravar con un 50% las bonificaciones pagadas de esta manera durante los primeros cinco meses de 2010. «Los empleados de los bancos que se apropian de ingresos en forma de bonificaciones ridículas, que deberían destinarse a fortalecer la capacidad de los bancos para resistir las cancelaciones de deuda, el pánico y las corridas bancarias, están, en efecto, robando a sus clientes, accionistas y al gobierno», comentó Will Hutton , vicepresidente ejecutivo de The Work Foundation (antes Industrial Society), en The Guardian . La comunidad financiera «habla de la City como un activo nacional y una historia de éxito; de tener que pagar salarios de estrellas del fútbol por necesidad; y de que cualquier insistencia en que los bancos acepten que tienen obligaciones además de derechos a rescates se encontrará con un éxodo de personal talentoso a otros países», afirmó. ^{[ 16 ]}

• Controversia sobre los pagos de bonificaciones de AIG
• Barclays (sección Bonificaciones para la alta dirección)
• Proyecto de Ley de Servicios Bancarios y Financieros
• Quiebra de Lehman Brothers
• Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008
• Ley de Transparencia de la Reserva Federal
• Nacionalización de Northern Rock
• Referéndum suizo "contra los salarios abusivos"
• Programa de alivio de activos problemáticos

Dutton, Roy (2010), Crisis financiera de 2010 (Tapa dura). Infodial. ISBN 978-0-9556554-3-2