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Modelo macroeconómico

Un modelo macroeconómico es una herramienta analítica diseñada para describir el funcionamiento de la economía de un país o una región. Estos modelos suelen diseñarse para exami...

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Un modelo macroeconómico es una herramienta analítica diseñada para describir el funcionamiento de la economía de un país o una región. Estos modelos suelen diseñarse para examinar la estática y la dinámica comparativas de cantidades agregadas, como la cantidad total de bienes y servicios producidos, el ingreso total percibido, el nivel de empleo de los recursos productivos y el nivel de precios .

Los modelos macroeconómicos pueden ser lógicos, matemáticos y/o computacionales; los diferentes tipos de modelos macroeconómicos cumplen diferentes propósitos y tienen diferentes ventajas y desventajas. [ 1 ] Los modelos macroeconómicos pueden usarse para aclarar e ilustrar principios teóricos básicos; pueden usarse para probar, comparar y cuantificar diferentes teorías macroeconómicas; pueden usarse para producir escenarios hipotéticos (generalmente para predecir los efectos de cambios en políticas monetarias , fiscales u otras políticas macroeconómicas); y pueden usarse para generar pronósticos económicos . Por lo tanto, los modelos macroeconómicos se utilizan ampliamente en el ámbito académico en la docencia y la investigación, y también son ampliamente utilizados por organizaciones internacionales, gobiernos nacionales y grandes corporaciones, así como por consultores económicos y centros de pensamiento .

Tipos

Modelos teóricos simples

Las descripciones sencillas de la macroeconomía que aparecen en los libros de texto y que incluyen un número reducido de ecuaciones o diagramas se denominan a menudo «modelos». Algunos ejemplos son el modelo IS-LM y el modelo de Mundell-Fleming de la macroeconomía keynesiana , y el modelo de Solow de la teoría del crecimiento neoclásico . Estos modelos comparten varias características. Se basan en unas pocas ecuaciones que involucran unas pocas variables, las cuales suelen explicarse con diagramas sencillos. [ 2 ] Muchos de estos modelos son estáticos , pero algunos son dinámicos y describen la economía a lo largo de varios periodos de tiempo. Las variables que aparecen en estos modelos suelen representar agregados macroeconómicos (como el PIB o el empleo total ) en lugar de variables de elección individual, y si bien las ecuaciones que relacionan estas variables pretenden describir decisiones económicas, no suelen derivarse directamente de la agregación de modelos de elección individual. Son lo suficientemente simples como para utilizarse como ilustraciones de puntos teóricos en explicaciones introductorias de ideas macroeconómicas; sin embargo, su aplicación cuantitativa a la previsión, la comprobación o la evaluación de políticas suele ser imposible sin ampliar sustancialmente la estructura del modelo.

Modelos de pronóstico empíricos

En las décadas de 1940 y 1950, a medida que los gobiernos comenzaron a acumular datos de contabilidad de ingresos y productos nacionales , los economistas se propusieron construir modelos cuantitativos para describir la dinámica observada en los datos. [ 3 ] Estos modelos estimaron las relaciones entre diferentes variables macroeconómicas utilizando análisis de series temporales (principalmente lineales) . Al igual que los modelos teóricos más simples, estos modelos empíricos describían relaciones entre cantidades agregadas, pero muchos abordaban un nivel de detalle mucho más fino (por ejemplo, estudiando las relaciones entre la producción, el empleo, la inversión y otras variables en muchas industrias diferentes). Así, estos modelos llegaron a incluir cientos o miles de ecuaciones que describían la evolución de cientos o miles de precios y cantidades a lo largo del tiempo, lo que hizo que las computadoras fueran esenciales para su solución. Si bien la elección de qué variables incluir en cada ecuación estaba parcialmente guiada por la teoría económica (por ejemplo, incluir el ingreso pasado como determinante del consumo, como sugiere la teoría de las expectativas adaptativas ), la inclusión de variables se determinó principalmente en base a criterios puramente empíricos. [ 4 ]

El economista neerlandés Jan Tinbergen desarrolló el primer modelo nacional integral, que creó para los Países Bajos en 1936. Posteriormente, aplicó la misma estructura de modelización a las economías de Estados Unidos y el Reino Unido . [ 3 ] El primer modelo macroeconómico global, el proyecto LINK de Wharton Econometric Forecasting Associates , fue iniciado por Lawrence Klein . El modelo fue citado en 1980 cuando Klein, al igual que Tinbergen antes que él, ganó el Premio Nobel . Los modelos empíricos a gran escala de este tipo, incluido el modelo de Wharton, todavía se utilizan hoy en día, especialmente con fines de previsión. [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]

La crítica de Lucas a los modelos de pronóstico empíricos

Los estudios econométricos de la primera parte del siglo XX mostraron una correlación negativa entre inflación y desempleo, conocida como la curva de Phillips . [ 8 ] Los modelos empíricos de pronóstico macroeconómico, basados ​​en datos similares, tenían implicaciones parecidas: sugerían que el desempleo podía reducirse permanentemente aumentando permanentemente la inflación. Sin embargo, en 1968, Milton Friedman [ 9 ] y Edmund Phelps [ 10 ] argumentaron que esta aparente relación de intercambio era ilusoria. Afirmaron que la relación histórica entre inflación y desempleo se debía a que los episodios inflacionarios del pasado habían sido en gran medida inesperados. Sostuvieron que si las autoridades monetarias aumentaban permanentemente la tasa de inflación, los trabajadores y las empresas acabarían por comprenderlo, momento en el que la economía volvería a su nivel anterior de desempleo, más alto, pero ahora también con una inflación más elevada. La estanflación de la década de 1970 pareció confirmar su predicción. [ 11 ]

En 1976, Robert Lucas Jr. publicó un influyente artículo en el que argumentaba que el fracaso de la curva de Phillips en la década de 1970 era solo un ejemplo de un problema general con los modelos de pronóstico empíricos. [ 12 ] [ 13 ] Señaló que dichos modelos se derivan de relaciones observadas entre diversas cantidades macroeconómicas a lo largo del tiempo, y que estas relaciones difieren según el régimen de política macroeconómica vigente. En el contexto de la curva de Phillips, esto significa que la relación entre inflación y desempleo observada en una economía donde la inflación ha sido generalmente baja en el pasado diferiría de la relación observada en una economía donde la inflación ha sido alta. [ 14 ] Además, esto significa que no se pueden predecir los efectos de un nuevo régimen de política utilizando un modelo de pronóstico empírico basado en datos de períodos anteriores en los que dicho régimen de política no estaba vigente. Lucas argumentó que los economistas seguirían siendo incapaces de predecir los efectos de las nuevas políticas a menos que construyeran modelos basados ​​en fundamentos económicos (como preferencias , tecnología y restricciones presupuestarias ) que no deberían verse afectados por los cambios de política.

modelos de equilibrio general estocástico dinámico

En parte como respuesta a la crítica de Lucas , los economistas de las décadas de 1980 y 1990 comenzaron a construir modelos macroeconómicos microfundamentados [ 15 ] basados ​​en la elección racional, que han llegado a denominarse modelos de equilibrio general estocástico dinámico (DSGE) . Estos modelos comienzan especificando el conjunto de agentes activos en la economía, como hogares, empresas y gobiernos en uno o más países, así como las preferencias , la tecnología y la restricción presupuestaria de cada uno. Se supone que cada agente toma una decisión óptima , teniendo en cuenta los precios y las estrategias de los demás agentes, tanto en el período actual como en el futuro. Sumando las decisiones de los diferentes tipos de agentes, es posible encontrar los precios que igualan la oferta y la demanda en cada mercado. Por lo tanto, estos modelos incorporan un tipo de autoconsistencia de equilibrio : los agentes eligen de forma óptima dados los precios, mientras que los precios deben ser consistentes con las ofertas y demandas de los agentes.

Los modelos DSGE suelen asumir que todos los agentes de un tipo dado son idénticos (es decir, hay un " hogar representativo " y una "empresa representativa ") y pueden realizar cálculos perfectos que pronostican el futuro correctamente en promedio (lo que se denomina expectativas racionales ). Sin embargo, estas son solo suposiciones simplificadoras y no son esenciales para la metodología DSGE; muchos estudios DSGE buscan un mayor realismo al considerar agentes heterogéneos [ 16 ] o varios tipos de expectativas adaptativas . [ 17 ] En comparación con los modelos de pronóstico empíricos, los modelos DSGE suelen tener menos variables y ecuaciones, principalmente porque los modelos DSGE son más difíciles de resolver, incluso con la ayuda de computadoras . [ 18 ] Se han utilizado modelos DSGE teóricos simples, que involucran solo unas pocas variables, para analizar las fuerzas que impulsan los ciclos económicos ; este trabajo empírico ha dado lugar a dos marcos principales en competencia llamados el modelo de ciclo económico real [ 19 ] [ 20 ] [ 21 ] y el modelo DSGE neokeynesiano . [ 22 ] [ 23 ] Se utilizan modelos DSGE más elaborados para predecir los efectos de los cambios en la política económica y evaluar su impacto en el bienestar social . Sin embargo, la previsión económica todavía se basa en gran medida en modelos empíricos más tradicionales, que aún se consideran ampliamente más precisos para predecir el impacto de las perturbaciones económicas a lo largo del tiempo.

Modelos DSGE frente a modelos CGE

Una metodología anterior a los modelos DSGE es la de los modelos de equilibrio general computable (CGE) . Al igual que los modelos DSGE, los modelos CGE suelen basarse en supuestos sobre preferencias, tecnología y restricciones presupuestarias. Sin embargo, los modelos CGE se centran principalmente en las relaciones a largo plazo, lo que los hace más adecuados para estudiar el impacto a largo plazo de políticas permanentes como el sistema tributario o la apertura de la economía al comercio internacional. [ 24 ] [ 25 ] Los modelos DSGE, en cambio, enfatizan la dinámica de la economía a lo largo del tiempo (a menudo con una frecuencia trimestral), lo que los hace adecuados para estudiar los ciclos económicos y los efectos cíclicos de la política monetaria y fiscal.

Modelos macroeconómicos computacionales basados ​​en agentes

Otra metodología de modelado es la economía computacional basada en agentes (ACE) , que es una variedad del modelado basado en agentes . [ 26 ] Al igual que la metodología DSGE, ACE busca descomponer las relaciones macroeconómicas agregadas en decisiones microeconómicas de agentes individuales . Los modelos ACE también comienzan definiendo el conjunto de agentes que conforman la economía y especifican los tipos de interacciones que los agentes individuales pueden tener entre sí o con el mercado en su conjunto. En lugar de definir las preferencias de esos agentes, los modelos ACE a menudo pasan directamente a especificar sus estrategias . O a veces, se especifican las preferencias, junto con una estrategia inicial y una regla de aprendizaje mediante la cual la estrategia se ajusta según su éxito pasado. [ 27 ] Con estas estrategias, la interacción de un gran número de agentes individuales (que pueden ser muy heterogéneos) puede simularse en una computadora, y luego se pueden estudiar las relaciones macroeconómicas agregadas que surgen de esas acciones individuales.

Fortalezas y debilidades de los modelos DSGE y ACE

Los modelos DSGE y ACE presentan ventajas y desventajas distintas debido a sus estructuras subyacentes diferentes. Los modelos DSGE pueden sobreestimar la racionalidad y la previsión individuales, y subestimar la importancia de la heterogeneidad, dado que el caso de expectativas racionales y agente representativo sigue siendo el tipo de modelo DSGE más simple y, por lo tanto, el más común de resolver. Además, a diferencia de los modelos ACE, puede resultar difícil estudiar las interacciones locales entre agentes individuales en los modelos DSGE, que se centran principalmente en la forma en que los agentes interactúan a través de precios agregados. Por otro lado, los modelos ACE pueden sobreestimar los errores en la toma de decisiones individuales, ya que las estrategias asumidas en estos modelos pueden estar muy lejos de ser óptimas a menos que el modelador sea muy cuidadoso. Un problema relacionado es que los modelos ACE que parten de estrategias en lugar de preferencias pueden ser vulnerables a la crítica de Lucas : un cambio en el régimen político debería, en general, dar lugar a cambios en las estrategias.

Véase también

Referencias

  1. ↑ Blanchard, Olivier (12 de enero de 2017). "La necesidad de diferentes clases de modelos macroeconómicos" . Peterson Institute for International Economics . Recuperado el 22 de febrero de 2022 .
  2. ↑ Blanchard, Olivier (2000), Macroeconomía , 2.ª ed., cap. 3.3, pág. 47. Prentice Hall, ISBN 0-13-013306-X.
  3. 1 2 Klein, Lawrence (2004). "La contribución de Jan Tinbergen a la ciencia económica". De Economist . 152 (2): 155– 157. doi : 10.1023/B:ECOT.0000023251.14849.4f . S2CID 154689887 . 
  4. ↑ Koopmans, Tjalling C. (1947). "Medición sin teoría". Revista de Economía y Estadística . 29 (3): 161– 172. doi : 10.2307/1928627 . JSTOR 1928627 . 
  5. ↑ Klein, Lawrence R., ed. (1991). Comparative Performance of US Econometric Models . Oxford University Press. ISBN 0-19-505772-4.
  6. ↑ Eckstein, Otto (1983). El modelo DRI de la economía estadounidense . McGraw-Hill. ISBN 0-07-018972-2.
  7. ↑ Bodkin, Ronald; Klein, Lawrence; Marwah, Kanta (1991). Una historia de la construcción de modelos macroeconométricos . Edward Elgar.
  8. ↑ Phillips, AW (1958), "La relación entre el desempleo y la tasa de cambio de los salarios monetarios en el Reino Unido 1861-1957", Economica , 25 (100): 283–299 , doi : 10.2307/2550759 , JSTOR 2550759 
  9. ↑ Friedman, Milton (1968), "El papel de la política monetaria", American Economic Review , 58 (1), American Economic Association: 1–17 , JSTOR 1831652 
  10. ↑ Phelps, Edmund S. (1968), "Dinámica del salario monetario y equilibrio del mercado laboral", Journal of Political Economy , 76 (4): 678–711 , doi : 10.1086/259438 , S2CID 154427979 
  11. ^ Blanchard, Olivier (2000), op. cit., cap. 28, pág. 540.
  12. ↑ Lucas, Robert E. Jr. (1976), "Evaluación de políticas econométricas: una crítica" (PDF) , Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy , 1 : 19–46 , doi : 10.1016/S0167-2231(76)80003-6
  13. ↑ Hoover, Kevin D. (1988). «Econometría y análisis de políticas» . La nueva macroeconomía clásica . Oxford: Basil Blackwell. pp. 167–209 . ISBN  0-631-14605-9.
  14. ^ Blanchard, Olivier (2000), op. cit., cap. 28, pág. 542.
  15. ↑ Edmund S. Phelps, ed., (1970), Fundamentos microeconómicos de la teoría del empleo y la inflación. Nueva York, Norton and Co. ISBN 0-393-09326-3.
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  17. ↑ George W. Evans y Seppo Honkapohja (2001), Aprendizaje y expectativas en macroeconomía . Princeton University Press, ISBN 0-691-04921-1.
  18. ↑ DeJong, DN con C. Dave (2007), Macroeconometría estructural . Princeton University Press, ISBN 0-691-12648-8.
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  22. ↑ Rotemberg, Julio J.; Woodford, Michael (1997). "Un marco econométrico basado en la optimización para la evaluación de la política monetaria" ( PDF) . NBER Macroeconomics Annual . 12 : 297–346 . doi : 10.1086/654340 . JSTOR 3585236. S2CID 154438345 .  
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  24. ↑ Shoven, John B.; Whalley, John (1972). "Un cálculo de equilibrio general de los efectos de la tributación diferencial de la renta del capital en los EE. UU." (PDF) . Journal of Public Economics . 1 ( 3–4 ): 281–321 . doi : 10.1016/0047-2727(72)90009-6 . Archivado del original (PDF) el 26 de febrero de 2022. Consultado el 12 de julio de 2019 .
  25. ↑ Kehoe, Patrick J.; Kehoe, Timothy J. (1994). "Una introducción a los modelos de equilibrio general estático aplicado" (PDF) . Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review . 18 (1): 2– 16.
  26. ↑ Tesfatsion, Leigh (2003). "Economía computacional basada en agentes" (PDF) . Documento de trabajo de economía n .° 1 de la Universidad Estatal de Iowa.
  27. ↑ Brock, William; Hommes, Cars (1997). "Una ruta racional hacia la aleatoriedad". Econometrica . 65 (5): 1059– 1095. doi : 10.2307/2171879 . JSTOR 2171879 . 
  • Modelización macroeconómica: El enfoque de la Comisión Cowles, por Ray Fair
  • FAIRMODEL - Modelos estadounidenses para descargar
  • JAMEL - Un modelo macroeconómico interactivo en línea basado en agentes