Grupo Inmobiliario CPI

CPI Property Group (“CPIPG”) es un propietario inmobiliario de propiedades comerciales generadoras de ingresos que se concentra en la República Checa, Berlín, Varsovia y la región de Europa Central y Oriental (CEE). Fue fundado en la República Checa en 1991. ^[2]

La sede de la empresa está en Luxemburgo y sus acciones cotizan en la Bolsa de Frankfurt . ^[3]

Radovan Vítek es el fundador y accionista mayoritario de la empresa, con aproximadamente el 89,29% de los derechos de voto de CPIPG directamente y a través de vehículos controlados por él. ^[4] Clerius Properties (filial de Apollo Funds) posee el 5,58%. ^[5]

La cartera inmobiliaria propia de CPIPG está valorada en 18.600 millones de euros (a 30 de junio de 2024), ^[6] compuesta por más de 600 propiedades comerciales, más de 8.000 inquilinos internacionales y locales, y exposición a múltiples geografías y segmentos inmobiliarios. La cartera de CPIPG se divide de la siguiente manera: activos de oficinas (46% de la cartera total por valor), principalmente en ciudades capitales de Europa central como Berlín (GSG Berlín), Praga, Varsovia, Bucarest y Budapest; activos minoristas (26%), principalmente en la República Checa; ^[2] activos residenciales (7%), principalmente en la República Checa; hoteles y complejos turísticos (5%); y activos complementarios (16%), que comprenden principalmente bancos de tierras, propiedades de desarrollo y propiedades industriales y logísticas. Las propiedades de CPIPG generaron más de 796 millones de euros de ingresos netos por alquiler durante el año completo finalizado el 31 de diciembre de 2023, un 25,9% más que el año anterior; los ingresos comerciales netos aumentaron a 874 millones de euros. ^[7] Al cierre del primer semestre de 2024, las propiedades tenían una alta tasa de ocupación del 91,3 % en toda la cartera, lo que refleja la calidad de los inquilinos y de los activos. El comercio minorista sigue estando prácticamente ocupado en su totalidad con un 96,5 %, las oficinas con un 87,8 % y el segmento residencial con un 90,5 %. ^[8]

En noviembre de 2023, CPI Property Group nombró a David Greenbaum, director financiero del grupo desde 2018, como director ejecutivo y director general y fue cooptado para el consejo de administración de CPIPG. ^{[9] [10]}

El Consejo de Administración de CPIPG está compuesto por tres directores independientes (Edward Hughes, Omar Sattar y Jonathan Lewis), dos miembros no ejecutivos (Philippe Magistretti, Tim Scoble como representante de Apollo) y tres miembros de la gerencia (David Greenbaum, Tomas Salajka y Oliver Schlink). ^[11]

CPIPG cuenta con calificaciones crediticias de las agencias de calificación internacionales Standard & Poor's (BB+), Moody's Investors Service (Ba1). ^[12]

CPIPG ha emitido más de 8.700 millones de euros (equivalentes) en bonos en ocho monedas diferentes en los mercados de capital internacionales. ^[13]

La sostenibilidad es fundamental para CPIPG y el Grupo ha asumido compromisos ESG audaces que incluyen objetivos ambientales que están alineados con el acuerdo de París. ^[14]

CPIPG tiene una calificación de opinión de segunda parte de Sustainalytics con un puntaje de riesgo bajo de 12.0/100 a junio de 2024 y una calificación ESG BBB (en una escala de AAA a CCC) con calificación ESG MSCI. ^[15]

La historia de la empresa se remonta a la fundación de Czech Property Investments as (CPI as) en 1991. ^{[16] [17]} A lo largo de la década de 1990, la empresa expandió su negocio en el extranjero a través de adquisiciones en Europa Central y Oriental, en múltiples segmentos inmobiliarios, incluida la adquisición de una cartera residencial en la República Checa en 2003.

En 2013, CPI adquirió ABLON Group Limited, ^[18] que poseía una importante cartera de propiedades en la región de Europa central y oriental. En 2014, CPI se fusionó con Orco Property Group , el propietario mayoritario de Orco Alemania, que poseía una cartera de propiedades de oficinas en Berlín. Tras el cambio de nombre de la empresa a GSG Group, la empresa volvió a llamarse CPI Property Group. Desde entonces, CPIPG ha crecido hasta convertirse en un importante propietario europeo con activos totales que superan los 21 000 millones de euros. El Grupo operaba una cartera grande y bien diversificada, respaldada por una estructura de capital conservadora y de grado de inversión, con acceso a los mercados internacionales de bonos y bancos.

• Fundada en 1991 como CPI como

• 1999 – Inicio de adquisiciones de cartera residencial
• 2002 - Emisión de bonos en la República Checa. El IPC se convierte en el centro de atención de los inversores inmobiliarios checos más importantes
• 2003 - Ampliación de la cartera residencial mediante la compra de activos residenciales que hoy componen la cartera de CPI BYTY
• 2013 - Expansión internacional con la adquisición del Grupo ABLON, propietario
• Una importante cartera de propiedades en la región CEE
• 2014 - Integración de CPI y GSG y creación de CPIPG. Este paso dio origen a un grupo inmobiliario europeo extraordinariamente sólido con sede en Luxemburgo y una cartera diversificada en la República Checa, Berlín y la región de Europa central y oriental.
• 2016 - Líder en bonos locales con emisión activa en los mercados de bonos locales para captar un fuerte apetito crediticio, mejorando aún más nuestro perfil de financiamiento
• 2017 - Adquisición de la cartera minorista de CBRE Global Investors ^[19]
• 2018-2019 - Transformación de la estructura de capital - Bonos híbridos, bonos senior no garantizados en EUR, CHF, JPY, HKD y USD; bono verde inaugural
• 2019-2020 - Expansión de oficinas en Varsovia y Europa central y oriental, creando una posición líder en el mercado de oficinas de Varsovia; ^[20] adquisición de una participación del 29,6 % en Globalworth. ^[21]
• 2020 - Campeón de los bonos verdes con cuatro bonos verdes emitidos en tres monedas ^[22]
• 2021-2022 - CPIPG revisa su estrategia ambiental y aumenta la ambición para el objetivo de reducción de la intensidad de GEI del 30% (2021) y al 32,4% (2022), que es validado por SBTi. ^[23]
• 2022 - Líder del mercado europeo con más de 20 000 millones de euros, la cartera de CPIPG se transforma mediante la adquisición de participaciones de control de IMMOFINANZ y S IMMO. ^[24] Ese mismo año, CPIPG emite su primer bono vinculado a la sostenibilidad. ^[25]
• 2022-2024 - Optimización de la cartera y reducción del apalancamiento con la venta de activos principalmente de menor rendimiento, con el objetivo de 2.000 millones de euros alcanzado. ^[26]
• 2024 – Emitió 500 millones de euros en bonos en mayo después de dos años de ausencia del mercado; la transacción recibió una demanda de 3.000 millones de euros y emitió 700 millones de euros en bonos con una cartera de pedidos de 4.600 millones de euros en septiembre. ^[27]
• Inversión de capital minoritaria de 250 millones de euros por parte de Sona Asset Management para una participación del 49% en una filial compuesta por 11 propiedades de oficinas en Varsovia y dos activos minoristas en Elbląg y Lublin, Polonia. ^[28]