Banco Federal de California

California Federal Bank , conocido como CalFed , era un banco minorista y prestamista inmobiliario con sede en Los Ángeles, California , que operaba bajo una licencia federal de caja de ahorros. En 2002, cuando fue adquirido por Citigroup , contaba con 352 sucursales , la mayoría en California .

Los orígenes del banco se remontan a la Railway Mutual Building and Loan Association, fundada el 20 de octubre de 1926 para prestar servicios a los empleados de la Pacific Electric Railway, el sistema de tren ligero ("vagones rojos") que daba servicio a Los Ángeles y sus alrededores. La incipiente institución contaba con una plantilla de tres personas y, al final de su primer año, sus activos ascendían a 262.000 dólares.

Tras la aprobación de la legislación del New Deal que creó el Sistema Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios y la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo, Railway Mutual solicitó una licencia federal y adoptó el nombre de Railway Federal en 1936. Un año después, la entidad cambió su nombre a California Federal y trasladó su sede a la zona de Miracle Mile en Los Ángeles, donde inició un período de crecimiento espectacular. Sus activos aumentaron de 1 millón a 100 millones de dólares en 1954, año en que abrió su primera sucursal en Reseda. Posteriormente, se añadieron otras sucursales para atender el crecimiento del sur de California tras la Segunda Guerra Mundial.

California Federal se convirtió en la mayor caja de ahorros y préstamos con licencia federal del país en 1959 tras fusionarse con Standard Federal, que operaba una importante red de banca por correo que prestaba servicios a clientes fuera de California. Sus activos combinados, que ascendían a 500 millones de dólares, se duplicaron en los cuatro años siguientes, superando los mil millones de dólares en 1963. Dos años después, Cal Fed estableció su sede en la planta baja del edificio California Federal Plaza, de 27 pisos, ubicado en el 5670 de Wilshire Blvd. El edificio, diseñado por el arquitecto Charles Luckman, fue brevemente el rascacielos más alto de la ciudad.

La institución comenzó la década de 1970 con 18 oficinas y durante esa década se expandió por todo el estado mediante la adquisición de cajas de ahorro más pequeñas y la apertura de oficinas en San Diego, el Valle Central de California, el área de la Bahía de San Francisco y Sacramento. En 1980, cuando comenzó la desregulación bancaria, California Federal era la cuarta caja de ahorro más grande del estado, con activos de 6.100 millones de dólares, depósitos en más de 800.000 cuentas de ahorro y hipotecas sobre 150.000 viviendas. ^{[ 2 ]} Alrededor de este período, la asociación comenzó a usar oficialmente su conocido apodo (CalFed) con fines de marketing de forma limitada.

A principios de la década de 1980, CalFed aprovechó las nuevas facultades otorgadas a las cajas de ahorro y préstamo, incluyendo la emisión de hipotecas de tasa variable, cuentas corrientes (con órdenes de retiro negociables), préstamos al consumo y tarjetas de crédito, así como seguros y servicios fiduciarios a través de subsidiarias. En 1983, pasó de ser una entidad mutualista a una sociedad anónima, recaudando 387 millones de dólares, en la que fue la segunda mayor oferta pública inicial (OPI) en Estados Unidos hasta ese momento (solo superada por la oferta inicial de Ford Motor Company). Como parte de los esfuerzos federales para abordar la crisis de las instituciones financieras, se encargó a California Federal la adquisición (con garantías financieras) de dos pequeñas instituciones en California y varias en Florida y Georgia.

Los dos directores ejecutivos de Cal Fed durante sus primeros años fueron J. Howard Edgerton, ^{[ 3 ]} (abogado/gerente de Railway Federal 1931-1939; director ejecutivo 1939-1969) y Robert R. Dockson, ^{[ 4 ]} (se unió como presidente en 1969; director ejecutivo 1973-1989).

Nota: CalFed fue la parte demandante en un importante fallo de la Corte Suprema que trata sobre la legislación laboral estatal versus federal: Véase California Federal Savings and Loan Association v. Guerra

Como reflejo de la recomposición sustancial de sus actividades, en junio de 1989, California Federal Savings & Loan Association pasó a llamarse California Federal Bank. ^{[ 5 ]}

En enero de 1993, los accionistas del banco votaron a favor de eliminar a la entonces sociedad matriz del banco, CalFed Inc. (NYSE: CAL), como medio para obtener más capital. ^{[ 6 ]}

En 1994, el banco adquirió Cornerstone Savings & Loan después de que los reguladores lo cerraran como resultado de la quiebra del banco . ^{[ 7 ]}

En agosto de 1995, el banco revirtió su decisión de 1993 de eliminar su sociedad holding y formó Cal Fed Bancorp, Inc. (NYSE: CAL) como su nueva matriz. ^{[ 8 ]}

En 1997, First Nationwide Holdings Inc., la empresa matriz de First Nationwide Bank, adquirió a la entonces matriz del banco, Cal Fed Bancorp, y convirtió sus oficinas de First Nationwide Bank al nombre de California Federal. ^{[ 9 ]} Desde 1994, First Nationwide Holdings Inc. era propiedad en un 80% de Ronald Perelman y en un 20% de Gerald J. Ford . ^{[ 10 ]}

En 1998, Golden State Bancorp (NYSE: GSB), la empresa matriz de Glendale Federal Bank, adquirió el banco y trasladó la sede de Los Ángeles a San Francisco, utilizando la institución fusionada el nombre de California Federal Bank. ^{[ 11 ]} En 2000, la filial de préstamos para automóviles del banco adquirió Downey Auto Finance. ^{[ 12 ]}

En 2002, Citigroup adquirió el banco por 5.800 millones de dólares. ^{[ 13 ]}

Último archivo del sitio web oficial 2002