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El consumo de capital fijo ( CCF ) es un término utilizado en la contabilidad empresarial, las declaraciones de impuestos y las cuentas nacionales para referirse a la depreciación de los activos fijos. Se prefiere el término CCF a «depreciación» para enfatizar que el capital fijo se consume en el proceso de generación de nueva producción y porque, a diferencia de la depreciación, no se valora al costo histórico, sino al valor de mercado actual (la llamada «depreciación económica»). El CCF también puede incluir otros gastos incurridos en el uso o la instalación de activos fijos, más allá de los cargos de depreciación propiamente dichos. Normalmente, el término se aplica solo a las empresas productoras , pero en ocasiones también se aplica a los activos inmobiliarios.
El CFC se refiere a un cargo por depreciación (o "cancelación") contra los ingresos brutos de una empresa productora, que refleja la disminución del valor del capital fijo utilizado en sus operaciones. Los activos fijos se deprecian después de su adquisición para su uso en la producción, debido al desgaste, las fluctuaciones en la valoración del mercado y, posiblemente, la obsolescencia. Por lo tanto, el CFC representa una compensación por la pérdida de valor de los activos fijos para la empresa.
Según el manual de 2008 del Sistema de Cuentas Nacionales de las Naciones Unidas ,
«El consumo de capital fijo es la disminución, durante el transcurso del período contable, del valor actual del stock de activos fijos que posee y utiliza un productor como resultado del deterioro físico, la obsolescencia normal o los daños accidentales normales. El término depreciación se usa a menudo en lugar de consumo de capital fijo, pero se evita en el SCN porque en la contabilidad comercial el término depreciación se usa con frecuencia en el contexto de la amortización de costos históricos, mientras que en el SCN el consumo de capital fijo depende del valor actual del activo.» — UNSCN 2008, sección H, pág. 123)
El CFC tiende a aumentar a medida que el activo envejece, incluso si la eficiencia y el alquiler se mantienen constantes hasta el final. Cuanto mayor sea la amortización por depreciación, mayores serán los ingresos brutos de una empresa. Por consiguiente, los empresarios consideran este asiento contable muy importante, ya que afecta tanto a sus ingresos como a su capacidad de inversión.
Deducción por consumo de capital
La Asignación al Consumo de Capital ( ACC ) es la porción del producto interno bruto (PIB) que se debe a la depreciación . La ACC mide la cantidad de gasto que un país necesita realizar para mantener, en lugar de aumentar, su productividad . La ACC puede considerarse como una representación del desgaste del capital físico del país , junto con la inversión necesaria para mantener el nivel de capital humano (por ejemplo, para capacitar a los trabajadores necesarios para reemplazar a los jubilados).
Cálculo
El producto interno bruto (PIB) es igual al producto interno neto (PIN) + CCA (deducción por consumo de capital):
Valuación
El importe real de la depreciación depende principalmente de los tipos de depreciación que las empresas están oficialmente autorizadas a aplicar a efectos fiscales (normalmente fijados por ley) y de cómo se valoran los activos fijos a efectos contables. Esto hace que la evaluación de las sociedades controladas extranjeras (CFC) sea bastante compleja, ya que los activos fijos pueden valorarse, por ejemplo, de la siguiente manera:
- costo histórico (de adquisición)
- valor operativo (como parte de una " empresa en funcionamiento ")
- valor acumulado
- valor de venta promedio actual en el mercado
- costo de reemplazo actual
- valor en efectivo
- valor económico
- valor asegurado
- valor de desecho
- valor deflactado (teniendo en cuenta la inflación de precios)
¿En qué medida disminuye realmente el valor de los activos fijos utilizados en la producción durante un período contable ? ¿Cómo deben valorarse? Esta pregunta es objeto de debate y resulta muy difícil de responder. En la práctica, contadores y auditores adoptan diversas convenciones dentro del marco de las normas legales y la teoría económica.
Además, los calendarios de depreciación impuestos por las autoridades fiscales pueden diferir de la depreciación real de los activos empresariales a precios de mercado. A menudo, los gobiernos permiten deducciones por depreciación superiores a la depreciación real para incentivar nuevas inversiones. Sin embargo, esto no siempre es así; en ocasiones, el tipo impositivo puede ser inferior al tipo real de mercado. Asimismo, las empresas pueden recurrir a prácticas contables creativas y declarar deliberadamente sus activos y pasivos a la fecha del balance, o interpretar las cifras de otra manera, para aumentar el importe de las deducciones por depreciación y, por consiguiente, incrementar sus ingresos (la forma en que se lleva a cabo esta práctica dependerá en gran medida de la legislación fiscal).
Por todas estas razones, los economistas distinguen entre diferentes tipos de tasas de depreciación, argumentando que el consumo "real" de capital fijo es en realidad la depreciación económica , calculada mediante la relación de datos financieros con modelos matemáticos para obtener una cifra que "parezca creíble". La tasa de depreciación económica se basa en observaciones de los precios de venta promedio de activos a diferentes edades. Por lo tanto, la tasa de depreciación económica es una tasa de depreciación basada en el mercado, es decir, se basa en el precio al que se vendería actualmente un activo de una edad determinada en el mercado.
En las cuentas nacionales
En las cuentas nacionales, el CFC es un componente del valor agregado o Producto Interno Bruto y se considera un costo de producción. En términos generales, se define como la disminución, en un período contable, del valor actual del stock de activos fijos propiedad de un productor y utilizados por este, como resultado del deterioro físico, la obsolescencia normal o los daños accidentales normales.
El manual de la UNSNA señala que «el consumo de capital fijo es uno de los elementos más importantes del Sistema... Puede representar el 10 % o más del PIB total». El CFC se define «de una manera teóricamente apropiada y relevante para fines de análisis económico ». Por lo tanto, su valor puede diferir considerablemente de la depreciación registrada en las cuentas empresariales o permitida a efectos fiscales, especialmente si existe inflación.
En principio, el CFC se calcula utilizando los precios y alquileres reales o estimados de los activos fijos vigentes en el momento de la producción, y no en el momento de su adquisición original. Los "costos históricos" de los activos fijos, es decir, los precios pagados originalmente por ellos, pueden resultar irrelevantes para el cálculo del consumo de capital fijo si los precios varían considerablemente con el tiempo.
A diferencia de la depreciación calculada en la contabilidad empresarial, el CFC en las cuentas nacionales no es, en principio, un método para asignar los costos de los gastos pasados en activos fijos a lo largo de los períodos contables posteriores. En cambio, los activos fijos en un momento dado se valoran según los beneficios restantes derivados de su uso.
Los gastos por depreciación en las cuentas empresariales se ajustan en las cuentas nacionales desde los costes históricos a los precios actuales , en conjunto con las estimaciones del capital invertido.
Además de las medidas brutas de producción e ingresos, como el PIB y el ingreso nacional bruto (INB), las Cuentas Nacionales incluyen medidas netas, como el producto interno neto (PIN) y el ingreso nacional neto (INN), que se obtienen restando el CFC de la medida bruta correspondiente.
El PIB es la medida más precisa de la actividad económica agregada. Sin embargo, el ingreso neto neto (INN) representa el ingreso realmente disponible para financiar el consumo y la nueva inversión (excluyendo la reposición del capital consumido en la producción). Por lo tanto, es una medida más precisa del bienestar económico.
Inclusiones
En UNSNA se incluyen:
- Todos los activos fijos, tangibles e intangibles, propiedad de los productores.
- activos fijos construidos para mejorar el terreno, como sistemas de drenaje, diques o rompeolas, o activos construidos sobre o a través del terreno: carreteras, vías férreas, túneles, presas, etc.
- Pérdidas de activos fijos debidas a daños accidentales normales, es decir, daños causados a los activos utilizados en la producción como consecuencia de su exposición al riesgo de incendios, tormentas, accidentes debidos a errores humanos, etc.
- Costos de interés incurridos en la adquisición de activos fijos, que pueden consistir en los intereses reales pagados sobre fondos prestados o en la pérdida de intereses incurrida como resultado de invertir fondos propios en la compra del activo fijo , en lugar de un activo financiero. Ya sea que se posea o se alquile, el costo total de usar el activo fijo en la producción se mide por el alquiler real o imputado del activo, y no solo por la depreciación. Si el activo fijo se alquila mediante un contrato de arrendamiento operativo o similar, el alquiler se registra en Consumo intermedio como la compra de un servicio producido por el arrendador. Si el usuario y el propietario son la misma unidad, el CFC se considera que representa solo una parte del costo de usar el activo.
- Determinadas primas de seguros relacionadas con la adquisición o el mantenimiento de activos fijos.
Exclusiones
En la UNSNA, se excluyen:
- el valor de los activos fijos destruidos por actos de guerra o eventos excepcionales como grandes desastres naturales, terremotos, erupciones volcánicas, tsunamis, huracanes excepcionalmente severos, etc. (por ejemplo, el huracán Katrina ) que ocurren con muy poca frecuencia.
- objetos de valor (metales preciosos, piedras preciosas, etc.)
- el agotamiento o la degradación de activos no producidos, como tierras, yacimientos minerales u otros depósitos, o carbón, petróleo o gas natural.
- pérdidas debidas a desarrollos tecnológicos imprevistos que pueden acortar significativamente la vida útil de un grupo de activos fijos existentes.
Capital bruto y neto
En el Sistema Nacional de Cuentas de las Naciones Unidas (SNCNUD), el valor a precios corrientes del stock bruto de capital se obtiene utilizando índices de precios de los activos fijos al costo de reposición actual, independientemente de la antigüedad de los activos.
El valor neto, o valor contable, de un activo de capital fijo es igual a su costo de reposición actual, menos el CFC acumulado hasta ese momento.
Crítica
La principal crítica a la forma en que las cuentas nacionales valoran el CFC radica en que, al intentar obtener un concepto y una magnitud de depreciación "económicos", se obtienen cifras que difieren de las prácticas contables estándar. Los ingresos empresariales citados en la cuenta social no son los ingresos empresariales declarados en los estados de resultados, sino una medida de ingresos económicos derivada de los ingresos empresariales contables. Por lo tanto, la crítica se centra tanto en los principios de valoración utilizados como en los elementos adicionales incluidos en el agregado, que no están directamente relacionados con los cargos por depreciación en las cuentas empresariales. Sin embargo, todo el cálculo afecta a las cifras de beneficio agregado proporcionadas. Debido a la forma en que se calcula el CFC, es probable que el beneficio agregado (o superávit de explotación, el elemento residual en la cuenta de productos) difiera del cálculo del beneficio contable, que generalmente se deriva de los datos fiscales.
En la economía marxista , el concepto oficial de CFC también es objeto de controversia, ya que se argumenta que en realidad debería referirse al valor transferido por el trabajo vivo desde los activos fijos a la nueva producción. En consecuencia, los gastos operativos asociados a los activos fijos, distintos de la depreciación, deberían considerarse como capital constante circulante , falsos ahorros de producción o plusvalía , según el caso. Además, la diferencia medida entre la depreciación económica y los cargos reales por depreciación aumentará o disminuirá la magnitud de la plusvalía total .
Véase también
Referencias
- Sistema de Cuentas Nacionales 2008. Nueva York: Naciones Unidas, 2008.
- Capital (economía)
- economía marxista
- Cuentas nacionales