Banco CenTrust

CenTrust Bank, A State Savings Bank, era una asociación estadounidense de ahorro y préstamo con sede en Miami , Florida, que quebró en 1990. Su quiebra en 1990 fue una de las más grandes y costosas de la crisis de las cajas de ahorro y préstamo .

Dade Savings & Loan Association abrió sus puertas en 1934. En 1983, la entidad de ahorro en quiebra, con 32 sucursales y 2200 millones de dólares en activos, fue adquirida por el promotor inmobiliario David L. Paul por 32 millones de dólares ^{[ 1 ] [ 2 ]} y al año siguiente pasó a llamarse CenTrust Savings & Loan Association. ^{[ 3 ]} Creció rápidamente hasta convertirse en la mayor entidad de ahorro del sureste de Estados Unidos, con más de 9000 millones de dólares en activos en su apogeo en 1989.

El banco fue intervenido por el gobierno en febrero de 1990, ^{[ 4 ]} y Great Western Bank adquirió sus activos en junio de 1990. ^{[ 5 ]} En ese momento, CenTrust contaba con activos por valor de 8200 millones de dólares y era la vigésimo tercera mayor entidad de ahorro del país. La quiebra supuso una pérdida estimada de 1700 millones de dólares para el gobierno en el momento de su incautación.

El presidente y director ejecutivo David Paul fue declarado culpable en noviembre de 1993 en un tribunal federal de 68 cargos de fraude fiscal, obstrucción de la justicia y malversación de fondos bancarios. ^{[ 6 ]} Fue sentenciado a 11 años de prisión y se le exigió el pago de 60 millones de dólares en restitución y una multa de 5 millones de dólares. Posteriormente se declaró culpable de 29 cargos de violaciones de valores. Fue liberado de prisión en 2004. ^{[ 7 ]} El gobierno alegó que Paul había utilizado fondos bancarios para fines personales, como realizar mejoras en su casa y pagar los gastos de su yate de 7 millones de dólares, el "Grand Cru". Además, el banco también había comprado el velero "Bodacious" por 233.000 dólares. El banco adquirió una colección de arte de 29 millones de dólares, incluyendo el cuadro de Peter Paul Rubens "Retrato de un hombre como el dios Marte" por 13,2 millones de dólares, que Paul guardaba en su casa. ^{[ 8 ]}

La sede del banco estaba ubicada en la recién construida Torre CenTrust (ahora Torre Miami ), un edificio emblemático de Miami diseñado por I.M. Pei y que aparecía en los créditos iniciales de la serie de televisión " Miami Vice ". Las oficinas ejecutivas de CenTrust eran opulentas, con grifería chapada en oro, techos con pan de oro, una escalera de mármol italiano de un millón de dólares y una puerta de ducha a prueba de balas. ^{[ 9 ] [ 10 ]}

Cuando se aprobó la Ley de Reforma, Recuperación y Aplicación de la Ley de Instituciones Financieras de 1989 , se prohibió la compra de bonos basura por parte de las cajas de ahorro y se les exigió deshacerse de sus tenencias antes de 1995. También se les exigió que registraran los bonos en los libros del banco a valor de mercado, no a valor nominal. La ley también eliminó gradualmente el fondo de comercio de supervisión hasta 1995. Esto provocó la insolvencia del banco. ^{[ 11 ]}

Bank of Credit and Commerce International (BCCI), a través del empresario saudí Ghaith Pharaon, se convirtió en el mayor accionista de CenTrust con una participación del 28%. Pharaon también era el propietario nominal de BCCI del Independence Bank de Los Ángeles, así como del National Bank de Georgia, que anteriormente pertenecía a Bert Lance , amigo cercano del expresidente de Estados Unidos Jimmy Carter . Pharaon fue acusado en 1991 y nuevamente en 1993 bajo una acusación revisada, pero permaneció prófugo hasta su muerte en 2017. Las acusaciones abarcaban la propiedad nominal de los bancos de Georgia y Los Ángeles, así como sus actividades de negociación de valores en CenTrust. BCCI había comprado 25 millones de dólares en obligaciones subordinadas de una oferta de 150 millones de dólares en una transacción simulada en 1988, y CenTrust recompró los valores dos meses después con pérdidas. ^{[ 12 ] [ 13 ]}

CenTrust fue uno de los mayores compradores de bonos basura ( bonos de alto rendimiento ) del país, con más de 1400 millones de dólares en sus libros en su momento álgido. Formaba parte de la "cadena de compradores" de bonos basura de Drexel Burnham Lambert , como Lincoln Savings en Irvine, Imperial Savings en San Diego, Gibraltar Savings en Simi Valley, Silverado Savings & Loan en Denver y Columbia Savings en Beverly Hills. ^{[ 14 ]}

CenTrust tuvo tratos con American Continental Corporation, la empresa matriz de Lincoln Savings, cuando compró acciones de Playtex por valor de 9 millones de dólares a American Continental Corp. y luego vendió acciones de Memorex por valor de 9 millones de dólares a American Continental Corp. La intención era inflar los precios de las acciones de estos valores de baja liquidez y obtener ganancias ficticias. Ambas acciones fueron emitidas por empresas que eran clientes de Drexel Burnham Lambert. ^{[ 15 ]}

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Paul utilizó ampliamente el dinero de CenTrust para obtener influencia política, y su comité de acción política contribuyó con $328,000 a campañas y otras causas políticas. ^{[ 17 ]} Paul fue copresidente del Comité de Campaña Senatorial Demócrata con el Senador John Kerry (D-MA), y CenTrust contribuyó con $30,000 en fondos de acción política al comité. El comité también alquiló el yate de Paul para recaudar fondos. Paul se reunió con Kerry cinco veces en 1988, mientras Kerry investigaba a BCCI por lavado de dinero . Paul trajo a seis chefs de Francia para una "Gran Fiesta de Chefs" de $122,000. ^{[ 18 ]} Entre sus 61 invitados se encontraba el Senador Kerry. (Kerry luego escribió un artículo de opinión para The New York Times titulado "¿Dónde está el dinero de las cajas de ahorros?") ^{[ 19 ]}

Paul se reunió cuatro veces con el presidente del Banco Federal de Préstamos Hipotecarios, M. Danny Wall. ^{[ 20 ]} También se reunió con los senadores Bob Graham (D-FL), John Breaux (D-LA), Tim Wirth (D-CO), Ted Kennedy (D-MA), Joe Biden (D-DE), Alan Cranston (D-CA) y Donald W. Riegle Jr. (D-MI). (Los dos últimos senadores también fueron miembros de los Cinco de Keating ). ^{[ 21 ]}

El alcalde de Miami Beach, Alex Daoud, fue declarado culpable de recibir 35.000 dólares en sobornos para ayudar a Paul a obtener permisos para ampliar el muelle de su casa en la isla de La Gorce para su yate "Grand Cru". ^{[ 22 ]}

• Lista de las mayores quiebras bancarias de EE. UU.

• Kerry, John y Brown, Hank (diciembre de 1992). El caso BCCI: Informe al Comité de Relaciones Exteriores del Senado de los Estados Unidos (102.º Congreso, 2.ª Sesión del Senado) (Informe). Senado de los Estados Unidos . págs. 102-140 . 
• Pizzo, Stephen; Fricker, Mary y Muolo, Paul (1991). Inside Job: The Looting of America's Savings and Loans . HarperCollins . ISBN 978-0060986001.
• CenTrust Bank, banco estatal de ahorros  : audiencia ante el Comité de Banca, Finanzas y Asuntos Urbanos de la Cámara de Representantes, Centésimo Primer Congreso, segundo período de sesiones (PDF) (Informe). Cámara de Representantes de los Estados Unidos . 26 de marzo de 1990.