Modelo Cheyette

En finanzas matemáticas , el modelo de Cheyette es un modelo de volatilidad cuadrática cuasi - gaussiana de las tasas de interés, diseñado para superar ciertas limitaciones del marco de Heath-Jarrow-Morton . Al imponer una estructura especial dependiente del tiempo a la función de volatilidad de la tasa forward, el enfoque de Cheyette permite dinámicas markovianas , a diferencia del modelo HJM general. Esto, a su vez, permite la aplicación de conceptos estándar de valoración econométrica.

• Andersen, L. y Piterbarg, V. (2010). «Capítulo 13» . Modelización de tipos de interés en tres volúmenes (1.ª  ed.). Atlantic Financial Press. ISBN 978-0-9844221-0-4Archivado del original el 8 de febrero de 2011. Consultado el 17 de septiembre de 2018 .
• Cheyette, O. (1994). Representación markoviana del modelo de Heath-Jarrow-Morton (documento de trabajo). Berkeley: BARRA Inc.
• Chibane, M. y Law, D. (2013). Un modelo de Cheyette de volatilidad cuadrática , Risk.net