Economía del consenso

Estados Unidos, Japón, Alemania, Francia, Reino Unido, ^{[ 4 ]} Italia, Canadá, ^{[ 5 ]} Zona Euro, Países Bajos, Noruega, España, Suecia, Suiza, Austria, Bélgica, Dinamarca, Egipto, ^{[ 6 ]} Finlandia, Grecia, Irlanda, Israel, Nigeria, Portugal, Arabia Saudita y Sudáfrica.

Australia, China, Hong Kong, India, Indonesia, Japón, Malasia, Nueva Zelanda, Filipinas, Singapur, Corea del Sur, Taiwán, Tailandia, Vietnam, Bangladesh, Myanmar, Pakistán y Sri Lanka.

Argentina, Brasil, Chile, México, Venezuela, Colombia, Perú, Bolivia, Costa Rica, República Dominicana, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, Paraguay y Uruguay.

República Checa, Hungría, Polonia, Rusia, Turquía, Bulgaria, Croacia, Estonia, Letonia, Lituania, Rumania, Eslovaquia, Eslovenia, Ucrania, Albania, Armenia, Azerbaiyán, Bielorrusia, Bosnia y Herzegovina, Chipre, Georgia, Kazajistán, Macedonia del Norte, Moldavia, Serbia, Turkmenistán y Uzbekistán.

Cobertura detallada de la economía estadounidense, con previsiones para 20 variables macroeconómicas.

Además, también se dispone de datos de previsión mensual para los tipos de cambio y diversos precios de materias primas. Estos datos aparecen en las Previsiones de consenso sobre divisas y en las Previsiones de consenso sobre energía y metales .

La publicación ofrece cobertura para más de 90 monedas, que incluyen las siguientes: dólar estadounidense, euro, yen japonés, peso argentino, dólar australiano, real brasileño, dólar canadiense, peso chileno, peso colombiano, corona checa, corona danesa, dólar de Hong Kong, florín húngaro, rupia india, rupia indonesia, shekel israelí, ringgit malasio, peso mexicano, dólar neozelandés, corona noruega, sol peruano, peso filipino, zloty polaco, leu rumano, rublo ruso, dólar singapurense, rand sudafricano, won surcoreano, corona sueca, franco suizo, dólar taiwanés, baht tailandés, lira turca, grivna ucraniana, bolívar venezolano, lek albanés, dinar argelino, kwanza angoleño, manat azerbaiyano, dinar de Bahréin, taka de Bangladesh, rublo bielorruso, boliviano boliviano, bosnio. Marka, pula de Botsuana, lev búlgaro, colón de Costa Rica, kuna croata, peso de República Dominicana, sucre ecuatoriano, libra egipcia, colón de El Salvador, lari georgiano, cedi de Ghana, quetzal guatemalteco, dólar de Guyana, gourde haitiano, lempira hondureña, corona islandesa, rial iraní, dinar iraquí, franco CFA de Costa de Marfil, dólar jamaicano, dinar jordano, tenge kazajo, chelín keniano, kuwaití dinar, kip de Laos, libra libanesa, dinar libio, denar macedonio, kwacha de Malawi, dirham marroquí, metical mozambiqueño, kyat birmano, córdoba nicaragüense, naira nigeriana, rial de Omán, rupia paquistaní, guaraní paraguayo, renminbi , riyal saudí, dinar serbio, rupia de Sri Lanka, libra esterlina , libra sudanesa, chelín tanzano, dinar tunecino, Emiratos Árabes Unidos dirham, chelín ugandés , peso uruguayo , som uzbeko, dong vietnamita y kwacha zambiano.

Cobertura de 40 materias primas, que incluyen petróleo crudo (crudo Brent y crudo West Texas Intermediate), gasolina y gasóleo de calefacción de EE. UU., gasóleo europeo, gas natural (Henry Hub del Reino Unido y EE. UU., Asia y UE), carbón (carbón coquizable australiano, carbón térmico australiano al contado y por contrato), uranio, carbono, aluminio, alúmina y aleación de aluminio, cobre, níquel, plomo, zinc, acero (bobina laminada en caliente de EE. UU. y Asia y Europa), mineral de hierro (finos del norte de China, finos australianos, terrones australianos y finos brasileños), estaño, cobalto, carbonato de litio, hidróxido de litio, espodumeno de litio, manganeso, molibdeno, rutilo, ilmenita, circón, oro, plata, platino y paladio. Las materias primas agrícolas incluyen trigo, maíz, soja, azúcar, algodón, cacao y aceite de palma. Consensus Economics comenzó a recopilar pronósticos de materias primas en 1995.

Además de publicar informes mensuales sobre las previsiones económicas de los países, Consensus Economics también elabora una revista mensual que incluye artículos de algunas de las principales empresas internacionales del mundo.

La lista completa de informes de Consensus Economics se puede encontrar en su sitio web. ^{[ 7 ]}

Un artículo de 2001 de Roy Batchelor de la City University Business School de Londres comparó las previsiones de consenso con las del Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). ^{[ 8 ] [ 9 ]} El estudio concluyó: «Salvo algunas excepciones, las previsiones del sector privado presentan menor sesgo y mayor precisión en términos de error absoluto medio y error cuadrático medio. Las pruebas formales demuestran que estas diferencias son estadísticamente significativas para las previsiones de crecimiento real y producción, aunque menos para las de inflación y desempleo. En general, parece haber poca información en las previsiones de la OCDE y el FMI que pueda utilizarse para reducir significativamente el error en las previsiones del sector privado». ^{[ 8 ] [ 9 ]}

La precisión y el sesgo en las previsiones combinadas han sido objeto de investigación académica. Un artículo de 2009 de Ager, Kappler y Osterloh concluyó: «La prueba de sesgo común revela que varios países presentan previsiones sesgadas, especialmente con previsiones que abarcan más de 12 meses. Estos resultados confirman parcialmente la suposición de que las previsiones macroeconómicas de los últimos 10 años se vieron gravemente afectadas por las pronunciadas perturbaciones de ese período. El hecho de que, para países individuales, se puedan observar sesgos sistemáticos al aplicar las Previsiones de Consenso revela que, en estos países, el sector de las previsiones en su conjunto no fue capaz de hacer frente a las perturbaciones específicas de los últimos diez años. Las revisiones de meses anteriores para las previsiones de crecimiento del PIB tienen un poder explicativo significativo para las revisiones actuales en casi todos los países. Para las revisiones de inflación, encontramos revisiones pasadas significativas en algunos países. En general, nuestros resultados implican que la falta de eficiencia de la información es más grave para las previsiones del PIB que para las de inflación». ^{[ 10 ] [ 11 ]}

Un documento de 2011 de Filip Novotny y Marie Rakova para el Banco Nacional Checo comparó la precisión de las estimaciones de Consensus Forecasts con las del Fondo Monetario Internacional y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos . Haciéndose eco del resultado de Ager, Kappler y Osterloh, concluyó: «En el período de 1994 a 2009, las previsiones de Consensus para la inflación efectiva de los precios al consumidor y el crecimiento del PIB en la zona del euro superaron a las alternativas por una diferencia que suele ser estadísticamente significativa. Los resultados son más diversos para la muestra anterior a la crisis (1994-2007). La previsión de Consensus para la inflación de los precios al productor en la zona del euro supera significativamente la previsión ingenua a corto plazo. Finalmente, la previsión de Consensus para el tipo de cambio USD/EUR durante el período de 2002 a 2009 es más precisa que la previsión ingenua y la previsión implícita en el tipo de cambio a plazo». ^{[ 12 ]}

Un artículo de Batchelor de 2007 utilizó datos de Consensus Forecasts para considerar diversas teorías sobre el sesgo en las previsiones macroeconómicas y concluyó: «En todos los países hay evidencia de que los pronosticadores individuales convergen demasiado lentamente hacia la previsión de consenso. Sin embargo, el optimismo persistente de algunos pronosticadores y el pesimismo persistente de otros no son consistentes con las predicciones de los modelos de "sesgo racional" que se han popularizado en la literatura financiera y económica». ^{[ 13 ]}

Los datos de Consensus Forecasts han sido citados por otras publicaciones académicas, como por ejemplo en el análisis de la crisis financiera asiática . ^{[ 14 ]}