Hispanopedia WikiEl Plan de Dólar Constante es un plan de inversión de cartera que utiliza una proporción variable simple para reequilibrar las inversiones . Este plan fue uno de los primeros que se idearon cuando las instituciones comenzaron a invertir en el mercado de valores en la década de 1940. Un tipo de plan se denomina "plan de proporción variable". Existen varias formas de ejecutar estos planes. El plan de proporción variable más simple se llama Plan de Dólar Constante, donde se toma una proporción simple entre las clases de activos y se reequilibra a medida que cambia el valor de las acciones en función de una cantidad fija de moneda.
Ejemplo
Un posible escenario [ 1 ] es el de un inversor con $10,000 para invertir. Invierte la mitad en acciones y la otra mitad en bonos o un fondo del mercado monetario . Si sus acciones cuestan $10.00, invirtió $5,000.00, por lo que tiene 500 acciones. Posteriormente, tras una fluctuación del mercado, descubre que sus acciones valen $3.00 por acción, por lo que ha perdido el 70% de su cartera de acciones . Ahora transfiere $3,500 a la cartera de acciones para recuperar el valor de $5,000.00. Ahora tiene 1,666 acciones. Más tarde, el mercado se recupera y sus acciones valen $10.00 por acción. Sus acciones ahora valen $16,660; vende $11,660 e invierte el producto en su cartera de bonos. Ahora tiene $5,000 en el mercado de valores y $13,160 en bonos.
Análisis
"El aspecto más destacado de este plan es la facilidad de ejecución. ... Un inversor siempre tiene la certeza de su exposición fija a las acciones." [ 2 ]
"En cualquier período en que los precios de las acciones suban y bajen, o bajen y suban, y luego regresen al nivel inicial, un Fondo de Dólar Constante generará una mayor ganancia de capital que una operación de Proporción Constante, suponiendo que ambas cuentas mantengan la misma cantidad de acciones al comienzo. Esto se debe a que, cuando hay ganancias, la totalidad de la ganancia se protege en el Fondo de Dólar Constante, mientras que solo una parte se transfiere al lado defensivo cuando se utiliza una Proporción Constante. … Por la misma razón, un Fondo de Dólar Constante es un tipo de fórmula menos rentable en un período caracterizado por precios [de las acciones] en constante aumento." [ 3 ]
Véase también
Referencias
Lecturas adicionales
- Capítulo 12, "El Fondo del Dólar Constante" de Fórmulas Prácticas para Invertir con Éxito , por Lucile Tomlinson (Wessmann), Wilfred Funk (1953), págs. 156–165.
- Inversión