Acuerdo de intercambio de fletes de contenedores

Los Acuerdos de Intercambio de Fletes de Contenedores son contratos de futuros financieros que permiten cubrir y especular contra la volatilidad de las tarifas de los contenedores intermodales marítimos. ^{[ 1 ]}

Un contrato de permuta de fletes de contenedores suele adoptar la forma de un acuerdo en efectivo entre dos partes con opiniones iguales y opuestas sobre el futuro del mercado. Las partes acuerdan un precio en dólares estadounidenses por contenedor para una cantidad determinada de contenedores en una ruta acordada durante un período específico. Al final del período del contrato, las partes liquidan en efectivo la diferencia entre el precio predeterminado del contrato y el precio real del mercado spot . ^{[ 2 ] [ 3 ]}

Si el mercado se fortalece y las tarifas de los contenedores aumentan, el comprador de un CFSA (la posición larga) se beneficia, ya que al suscribir el acuerdo ha pagado, en la práctica, menos por adelantado por los bienes de lo que habría pagado operando en el mercado al contado. El comprador del CFSA se ha protegido con éxito contra un aumento en el costo del mercado físico subyacente.

Por el contrario, si el mercado se debilita y las tarifas de los contenedores disminuyen, el vendedor del CFSA se beneficia, ya que ha vendido efectivamente la mercancía por adelantado a un precio superior al que habría obtenido en el mercado al contado. En este caso, el vendedor del CFSA ha logrado protegerse contra un aumento en el costo del mercado físico subyacente.

Estos acuerdos están disponibles actualmente en el mercado extrabursátil con compensación en LCH , Clearnet y SGX AsiaClear frente al Índice de Fletes de Contenedores de Shanghái (SCFI).

• Tarifa de flete
• Índice de sequía del Báltico

• Clarkson Securities: Derivados de fletes de contenedores
• Servicios para inversores en transporte de mercancías: Intercambio de contenedores
• La Asociación de Derivados de Fletes de Contenedores