Controlar el fraude

El fraude de control se produce cuando una persona de confianza con un alto cargo de responsabilidad en una empresa , corporación o estado subvierte la organización y comete fraudes generalizados para beneficio personal. El término "fraude de control" fue acuñado por William K. Black para referirse tanto a los actos de fraude como a las personas que los cometen.

El concepto de fraude de control se basa en la observación de que el director ejecutivo de una empresa se encuentra en una posición privilegiada para eliminar los controles internos sobre el fraude, por ejemplo, mediante la contratación y el despido selectivos. Estas tácticas pueden colocar al ejecutivo en una posición que le permite cometer fraude contable, malversar fondos, ocultar déficits o defraudar a inversores, accionistas o al público en general. Un defraudador de control suele obtener «inversiones sin un valor de mercado fácilmente determinable» ^{[ 1 ]} y luego busca tasadores que les asignen valores irrealmente altos y firmas de auditoría que avalen los estados financieros fraudulentos ^{[ 2 ] .}

Algunos fraudes de control son reactivos en el sentido de que recurren al fraude solo después de concluir que el negocio fracasará. ^{[ 3 ]} Los fraudes de control oportunistas, por el contrario, se sienten atraídos por un entorno criminógeno donde es más difícil detectar el fraude, por ejemplo, como resultado de la desregulación . ^{[ 4 ]}

Un ejemplo sería cuando una empresa insolvente publica cuentas que muestran ganancias masivas. Esto hará que las acciones suban por encima de su valor real, y quienes ejercen el fraude de control venderán sus acciones antes de que otros conozcan la realidad. ^{[ 1 ]} Además, las empresas pueden presionar para que se modifique la ley o la regulación correspondiente. Esto puede ser particularmente efectivo con grandes donantes de campañas como Charles Keating , quien, junto con otros fraudes de control en la Liga de Instituciones de Ahorro de los Estados Unidos, logró que personas de su confianza fueran colocadas en la junta directiva de la principal agencia reguladora, la Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios (FHLBB). Con la ayuda de personas como el Presidente de la Cámara de Representantes, Jim Wright , y los Cinco de Keating , logró convertir a la Asociación de Ahorro y Préstamo Lincoln en un esquema Ponzi , ganando millones para sí mismo, mientras suprimía las funciones de investigación y regulación de la FHLBB. Finalmente, el Ponzi colapsó, como todos los Ponzis, pero con un costo enorme para los contribuyentes y los inversores no garantizados.

El fraude de control también puede darse en el ámbito político, por ejemplo, por parte del líder de un país que puede usar su posición para malversar fondos públicos y convertir al país en una cleptocracia . Por ejemplo, la república postsoviética de Azerbaiyán . ^{[ 5 ]}

Algunos ejemplos de fraude de control son Enron , la crisis de las cajas de ahorro y préstamo , Sam Bankman-Fried y los esquemas Ponzi como el de Bernard Madoff .

• Corrupción (política)
• Riesgo moral
• Problema principal-agente
• Captura regulatoria

Notas

Bibliografía

Black, William K. (2005). La mejor manera de robar un banco es ser dueño de uno . University of Texas Press. ISBN 0-292-72139-0.

• Schneier sobre seguridad: Controlar el fraude (Se refiere a un artículo con un enlace roto; el artículo es Cuando lo frágil se vuelve friable ).
• Black, William K. (19 de diciembre de 2005). Cuando lo frágil se vuelve friable: el fraude de control endémico como causa de estancamiento y colapso económico (PDF) . Delitos financieros y fragilidad en el contexto de la globalización financiera . Delhi, India.
• Diario de Bill Moyer: William K. Black: Rescate de CSI
• Remuneración ejecutiva y gestión de ganancias bajo riesgo moral, Bo Sun
• Bill Black testifica en relación con Lehman Brothers.