Hispanopedia WikiUn futuro de divisas , también conocido como futuro FX o futuro de cambio de divisas , es un contrato de futuros para intercambiar una divisa por otra en una fecha futura específica a un precio ( tipo de cambio ) que se fija en la fecha de compra; véase Derivado de cambio de divisas . [ 1 ] [ 2 ]
Normalmente, una de las divisas es el dólar estadounidense . El precio de un contrato de futuros se expresa entonces en dólares estadounidenses por unidad de la otra divisa. Esto puede diferir de la forma habitual de cotización en los mercados de divisas al contado . La unidad de negociación de cada contrato es entonces una cantidad determinada de la otra divisa, por ejemplo, 125.000 €. La mayoría de los contratos tienen entrega física, por lo que, para aquellos que se mantienen al final del último día de negociación, los pagos se realizan en cada divisa. Sin embargo, la mayoría de los contratos se liquidan antes de esa fecha. Los inversores pueden liquidar el contrato en cualquier momento antes de la fecha de entrega.
Historia
Los contratos de futuros de divisas se crearon por primera vez en 1970 en la Bolsa Comercial Internacional de Nueva York. Sin embargo, no tuvieron éxito debido a que el sistema de Bretton Woods seguía vigente. El 15 de agosto de 1971, el presidente Richard Nixon abandonó tanto el patrón oro como el sistema de tipos de cambio fijos . Algunos operadores de materias primas en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) no tenían acceso a los mercados interbancarios a principios de la década de 1970, cuando creían que se avecinaban cambios significativos en el mercado de divisas. La CME estableció el Mercado Monetario Internacional (IMM) y comenzó a operar con siete contratos de futuros de divisas el 16 de mayo de 1972.
Actualmente, la CME reconoce que la creación del contrato de divisas se debe a la International Commercial Exchange (que no debe confundirse con la ICE), y afirma que la idea surgió de forma independiente de la International Commercial Exchange. Hoy en día, la IMM es una división de la CME. En el cuarto trimestre de 2009, el volumen de divisas del Grupo CME promedió 754.000 contratos diarios, lo que refleja un valor nominal diario promedio de aproximadamente 100.000 millones de dólares. Actualmente, la mayoría de estos contratos se negocian electrónicamente. [ 3 ]
Otras bolsas de futuros que negocian futuros de divisas son Euronext.liffe e Intercontinental Exchange..
Términos
Para los futuros de divisas negociados en la CME, las fechas de vencimiento convencionales son las fechas IMM , es decir, el tercer miércoles de marzo, junio, septiembre y diciembre. Las fechas de vencimiento convencionales de las opciones son el primer viernes después del primer miércoles del mes correspondiente.
Más recientemente, se han añadido meses consecutivos. Por ejemplo, los plazos del EUR/USD ahora son de 20 trimestres consecutivos (5 años) más 3 meses de contrato consecutivos. [ 4 ]
Usos
Cobertura
Los inversores utilizan estos contratos de futuros para protegerse contra el riesgo cambiario. Si un inversor va a recibir efectivo denominado en moneda extranjera en una fecha futura, puede fijar el tipo de cambio actual mediante la celebración de un contrato de futuros de divisas compensatorio que vence en la fecha de vencimiento del efectivo y que solo se utilizará si el tipo de cambio empeora.
Por ejemplo, Jane es una inversora con sede en EE. UU. que recibirá 1.000.000 € el 1 de diciembre; el tipo de cambio actual es$1.2 /€ . Ella puede asegurarse contra el empeoramiento de la tasa fijando este tipo de cambio, comprando contratos de futuros por valor de €1,000,000 que garanticen un tipo de cambio de1,2 USD /€ el 1 de diciembre, independientemente de las fluctuaciones. Si el tipo de cambio no empeora, el contrato se cancela y se pierde su coste, el precio del seguro.
Especulación
Los contratos de futuros de divisas se utilizan para especular, intentando obtener beneficios de la subida de los tipos de cambio, pero con el riesgo de sufrir pérdidas.
Por ejemplo, Peter compra 10 contratos de futuros de divisas de euro CME de septiembre por 1.250.000 € (cada contrato vale 125.000 €), a$1,2713 /€ . Cada cambio de$0,0001 /€ (el tamaño mínimo del tick de la materia prima ), produce una ganancia de US$12,50 por contrato si la tasa aumenta. Al final del día, los futuros se liquidan en$1,2784 /€ . El cambio de precio es$0,0071 /€ . Como cada contrato equivale a €125.000 y tiene 10 contratos, su ganancia es de US$8.875 , que se abona en la cuenta de Peter. Sin embargo, si el precio de liquidación del contrato es inferior1,2713 $ /€ , la diferencia se cargará en la cuenta de Peter como parte del procedimiento de liquidación diaria de los contratos de futuros.
Véase también
Referencias
- ^ "Comercio de futuros de Forex - ¿Qué son los futuros de Forex? Bank Dan tombol ATM Corrección fungsinya pin contraseña benar, nominal tetap bank yang mengetahui system Uang bekerja Dari bank ke bank keterangan angka corrección angka Rupiah Penarikan tabungan angka 9 = 9000.000 Penarikan tabungan kemana angka 9 di cajero banco terhubung tarjeta de débito Dan lector de efectivo Máquina dispensadora de efectivo Dan ATM reksadana Kripto, cajero automático de seguridad cibernética Forex Dan Perbankan banco Indonesia, banco BNI Seluruh Indonesia Bursa diagrama de cambiador de dinero dfd " . www.daytrading.com . Consultado el 8 de junio de 2022 .
- ↑ "MGFC30: Introducción a los mercados de derivados: ¿Qué son los futuros de divisas?" . Universidad de Toronto . 10 de junio de 2023.
- ↑ "Volumen de CME de junio de 2005" . CME. 1 de julio de 2005. Archivado del original el 11 de enero de 2006.
- ↑ "Especificaciones del contrato de futuros de divisas EUR/USD" . Grupo CME . Consultado el 21 de junio de 2020 .
- mercado de divisas
- Derivados (finanzas)