Pérdidas crediticias esperadas actuales

Las Pérdidas crediticias esperadas actuales (CECL, por sus siglas en inglés) son un estándar (modelo) de contabilidad de pérdidas crediticias que fue emitido por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera ( FASB , por sus siglas en inglés) el 16 de junio de 2016. ^[1] Las CECL reemplazaron al estándar de contabilidad anterior de Provisión para pérdidas de préstamos y arrendamientos (ALLL, por sus siglas en inglés) . El estándar CECL se centra en la estimación de las pérdidas esperadas durante la vida de los préstamos, mientras que el estándar anterior se basaba en las pérdidas incurridas.

La crisis financiera de 2007-2008 demostró que la norma/marco contable de provisión para pérdidas por préstamos y arrendamientos (ALLL) vigente en ese momento no permitía un ajuste oportuno de los niveles de reserva en función de expectativas razonables de condiciones futuras. Se basaba en pérdidas incurridas pero no realizadas, es decir, cuando se sabía con cierta expectativa que no se cobrarían flujos de efectivo futuros. Durante la crisis, no se tuvo en cuenta explícitamente la perspectiva negativa de la economía para los cálculos de ALLL. Como resultado, las reservas no se ajustaron para las pérdidas futuras esperadas. El FASB revisó la norma y la reemplazó por CECL. CECL requiere que las pérdidas esperadas se estimen durante la vida restante de los préstamos, a diferencia de las pérdidas incurridas de la norma vigente en ese momento.

El FASB afirmó que la nueva norma mejoraría “ la información financiera al exigir un registro más oportuno de las pérdidas crediticias sobre préstamos y otros instrumentos financieros en poder de instituciones financieras y otras organizaciones”. ^[2] La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y la Reserva Federal predijeron que las asignaciones de la industria aumentarían entre un 30% y un 50%. ^[3]

Antes de su implementación, se esperaba que el CECL tuviera un impacto sustancial en múltiples instituciones financieras.

• Es posible que se hayan necesitado mayores concesiones para la mayoría de los productos. Se argumentó que este efecto por sí solo podría haber modificado la estructura de los productos para reducir el impacto.
• Como las asignaciones pueden haber aumentado, el precio de los productos puede cambiar para reflejar un mayor costo de capital.
• El modelo de pérdidas habría cambiado. Esto afectaría tanto la recopilación de datos (los datos deben ser más granulares) como la metodología de modelado (desde una perspectiva retrospectiva durante un período corto hasta una perspectiva prospectiva durante la vida del préstamo).

Las empresas que adoptaron CECL en 2020 también enfrentaron los impactos del COVID-19 que complicaron la adopción.

El Bank Policy Institute señala que la CECL obliga a los bancos a reconocer inmediatamente las pérdidas futuras esperadas, pero no les permite reconocer inmediatamente los mayores intereses futuros esperados que reciben los bancos como compensación por el riesgo. Esto podría resultar en una disminución de la disponibilidad de préstamos para prestatarios no preferenciales, lo que frenaría la recuperación económica después de una recesión. ^[4]

Otra crítica a la CECL es que, para estimar las pérdidas crediticias esperadas, los bancos deben pronosticar el estado de la economía. Como señala la Asociación de Banqueros Estadounidenses (ABA), “Hacer pronósticos es difícil, incluso para los expertos… las organizaciones de pronósticos en gran medida no pronosticaron la crisis financiera y admiten abiertamente la dificultad de pronosticar los giros del ciclo económico ”. ^[5] Además, la CECL se implementó principalmente para obligar a los bancos a mantener reservas contracíclicas. Según el American Banker , todos los análisis exhaustivos del efecto de las nuevas reglas han demostrado, en diferentes grados, que las asignaciones seguirán siendo procíclicas después de que la CECL entre en vigencia durante 2020. ^[6]