Línea de crédito

Una línea de crédito es un mecanismo de crédito otorgado por un banco u otra institución financiera a un gobierno, empresa o cliente individual , que le permite disponer de dicho crédito cuando lo necesita. Una institución financiera pone a disposición de una empresa o consumidor una cantidad de crédito durante un período de tiempo determinado.

Una línea de crédito adopta diversas formas, como límite de sobregiro , préstamo a la vista , crédito para fines especiales, crédito para embalaje de exportación , préstamo a plazo, descuento, compra de letras de cambio, cuenta de tarjeta de crédito rotativa tradicional , etc. En la práctica, es una fuente de fondos a la que el prestatario puede recurrir fácilmente cuando lo desee. Los intereses se pagan únicamente sobre el dinero efectivamente retirado. Las líneas de crédito pueden estar garantizadas con aval o ser sin garantía.

Las líneas de crédito suelen ser otorgadas por bancos, instituciones financieras y otras entidades de crédito al consumo autorizadas a clientes solventes (aunque algunas líneas de crédito para fines específicos pueden no tener requisitos de solvencia) para cubrir las fluctuaciones en el flujo de efectivo del cliente. El monto máximo que un cliente puede retirar de una línea de crédito se denomina límite de crédito o límite de sobregiro . El término límite de crédito se usa comúnmente para tarjetas de crédito, mientras que el término límite de sobregiro se usa más comúnmente para cuentas bancarias.

La mayoría de las líneas de crédito personales no están garantizadas. Esto significa que el prestatario no ofrece ninguna garantía al prestamista para obtener una línea de crédito sin garantía. Una excepción son las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) , que sí están garantizadas por el valor neto de la vivienda.

Las líneas de crédito garantizadas otorgan al prestamista el derecho a embargar el bien en caso de impago.

Debido a que su riesgo es menor, las líneas de crédito garantizadas suelen tener un límite de crédito máximo más alto y una tasa de interés significativamente más baja. ^{[ 1 ]}

Por otro lado, las líneas de crédito sin garantía tienen tasas de interés más altas que las líneas de crédito con garantía. Para obtener una línea de crédito sin garantía, el prestatario debe tener un buen historial crediticio y de pagos. Dado que la línea de crédito sin garantía no está respaldada por una garantía, si el prestatario incumple con los pagos, los prestamistas no pueden recuperar sus pérdidas. Por lo tanto, los prestamistas pueden minimizar su riesgo cobrando tasas de interés altas y limitando el límite de la línea de crédito. ^{[ 2 ]}

Además de la HELOC, otra forma relativamente común de LOC garantizada es la Línea de Crédito con Respaldo de Valores (SBLOC). ^{[ 3 ]} También se la conoce comúnmente como Línea de Activos Pignorados. ^{[ 4 ]} En esta versión, el prestatario pignora valores (normalmente acciones, bonos, etc.) al prestamista como garantía. El prestamista generalmente presta menos del valor total de los valores pignorados, aplicando varios "recortes", dependiendo de la evaluación del prestamista sobre el riesgo del valor pignorado. Por ejemplo, un prestamista podría prestar hasta el 80% del valor de un bono, pero solo el 50% del valor de una acción. Es importante señalar que estas LOC se designan como no destinadas a un propósito específico, lo que significa que los fondos no se pueden utilizar para comprar valores adicionales, a diferencia de un préstamo con margen . ^{[ 5 ]} Debido a esto, las relaciones préstamo-valor suelen ser más altas que en un préstamo con margen, aunque, dado que la institución financiera puede establecer sus propias LTV, esto no tiene por qué ser necesariamente así. Dependiendo del LTV requerido, un prestatario a veces puede usar un préstamo con margen para lograr el mismo objetivo que una SBLOC, ya que puede usar los fondos de su préstamo con margen para comprar bienes y servicios distintos de valores. Sin embargo, los prestatarios deben tener cuidado con estos instrumentos financieros, ya que podrían estar sujetos a una llamada de margen, similar a lo que puede ocurrir con un préstamo con margen, si el valor de sus valores pignorados cae demasiado. Los prestamistas también suelen estructurar estas LOC como préstamos a la vista, lo que significa que tienen derecho a exigir el reembolso total del préstamo en cualquier momento. ^{[ 6 ]}

Una línea de crédito rotativa permite al prestatario disponer de dinero repetidamente, hasta alcanzar su límite de crédito. Tiene un pago mensual y funciona de forma similar a una tarjeta de crédito.

Por otro lado, una línea de crédito a plazo fijo tiene un plazo determinado. Este plazo se divide en un período de disposición, durante el cual el prestatario puede retirar dinero de la línea de crédito según lo necesite hasta su límite de crédito, y un período de amortización, durante el cual ya no puede retirar dinero y debe realizar pagos mensuales. ^{[ 7 ]}

Un crédito en efectivo es un préstamo a corto plazo que se otorga a un cliente. Un banco proporciona este tipo de financiación solo después de que se haya presentado la garantía requerida. En un crédito en efectivo, el banco adelanta un préstamo hasta un límite específico al cliente, a cambio de una garantía o aval. Una vez presentada la garantía de reembolso, la empresa que recibe el préstamo puede disponer de fondos del banco de forma continua hasta un importe determinado.

Una línea de crédito comercial es bastante similar a una línea de crédito personal. La institución financiera otorga acceso a una cantidad específica de financiamiento. Una línea de crédito comercial puede ser sin garantía o con garantía (generalmente, mediante inventario, cuentas por cobrar u otras garantías). Las líneas de crédito suelen denominarse rotativas y se pueden utilizar repetidamente. Por ejemplo, si se tiene acceso a una línea de crédito de $60,000 y se utilizan $30,000, se mantiene el acceso a los $30,000 restantes, si fuera necesario. Si se reembolsan los $30,000, se tiene acceso a los $60,000 completos sin tener que volver a solicitarlos, una de las mayores ventajas de una línea de crédito. ^{[ 8 ]}

El banco o la institución financiera normalmente cobrará una comisión por establecer una línea de crédito. ^{[ 9 ]} Esta comisión generalmente cubriría el costo de procesar la solicitud, realizar verificaciones de seguridad, honorarios legales, organizar garantías, registros, entre otras cosas.

Normalmente, no se pagan intereses en la línea de crédito hasta que el cliente hace uso de una parte o la totalidad del crédito. También puede haber una comisión por mantener la línea de crédito abierta, que puede ser mensual, trimestral o anual. Esta comisión se denomina «comisión por línea no utilizada» y suele ser un porcentaje anualizado del dinero no retirado. Las compañías de tarjetas de crédito suelen cobrar una «comisión anual de cuenta»; además, suelen aplicar reglas complejas para el cálculo de intereses, como la exención de intereses en las compras si la cuenta se paga en su totalidad antes de la fecha de vencimiento mensual, el cobro de intereses en los retiros de efectivo desde el día en que se realizan, importes mínimos de pago mensuales, etc.