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Articulo de referencia

Depósito a la vista

Los depósitos a la vista o dinero en chequera son fondos que se mantienen en cuentas corrientes en bancos comerciales . Estos saldos se consideran generalmente dinero y constitu...

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Los depósitos a la vista o dinero en chequera son fondos que se mantienen en cuentas corrientes en bancos comerciales . Estos saldos se consideran generalmente dinero y constituyen la mayor parte de la masa monetaria de un país. En resumen, son depósitos bancarios que se pueden retirar a demanda, sin previo aviso.

Historia

Depósitos a la vista en bancos comerciales de EE. UU. , 1995-2012

En Estados Unidos, los depósitos a la vista surgieron tras el impuesto del 10% sobre la emisión de billetes de bancos estatales en 1865 ; véase la historia de la banca en Estados Unidos .

En Estados Unidos, los depósitos a la vista se refieren únicamente a los fondos mantenidos en cuentas corrientes (o cuentas de emisión de cheques) que no sean cuentas NOW ; sin embargo, en respuesta a la promulgación de la Regulación Q en Estados Unidos en 1933, durante las décadas de 1970 y 1980 , los depósitos a la vista permitieron, en algunos casos, un acceso más fácil a los fondos de otros tipos de cuentas (por ejemplo, cuentas de ahorro y cuentas del mercado monetario ). Para conocer el fundamento histórico de la distinción entre depósitos a la vista y cuentas NOW en Estados Unidos, consulte Cuenta de orden de retiro negociable .

oferta monetaria

Los depósitos a la vista se consideran generalmente parte de la oferta monetaria en sentido estricto , ya que pueden utilizarse, mediante cheques y giros, como medio de pago de bienes y servicios y para saldar deudas. La oferta monetaria de un país se define generalmente como la suma de la moneda en circulación y los depósitos a la vista. En la mayoría de los países, los depósitos a la vista representan la mayor parte de la oferta monetaria. [ 1 ] La mayoría de los depósitos a la vista provienen de préstamos bancarios. [ 2 ]

Banca de reserva fraccionaria

Los depósitos a la vista son fundamentales para el sistema bancario de reserva fraccionaria . Los bancos solo respaldan una fracción de los depósitos a la vista con reservas. [ 3 ] Los libros de texto habían explicado la creación de dinero utilizando los conceptos de multiplicador monetario y requisitos de reserva . Michael Kumhof y Richard Werner han demostrado que los bancos crean dinero de la nada. [ 4 ]

crisis económicas

Gran Depresión

Durante la Gran Depresión , las corridas bancarias generalizadas provocaron retiros masivos de depósitos a la vista. [ 5 ]

La conversión de depósitos a la vista en efectivo provocó: [ 6 ]

  • Fuerte contracción de la oferta monetaria (M1 cayó un 27%).
  • Quiebras bancarias debido a reservas insuficientes
  • Presión deflacionaria sobre la economía

La experiencia de los pánicos bancarios llevó a la creación de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) en 1933, que aseguraba cantidades limitadas de depósitos y restablecía la confianza pública en los bancos. [ 7 ]

crisis financiera de 2008

Sin embargo, durante la crisis financiera de 2008 , los depósitos a la vista en Estados Unidos aumentaron drásticamente, pasando de unos 310.000 millones de dólares en agosto de 2008 a un máximo de unos 460.000 millones de dólares en diciembre de 2008. [ 8 ] Este aumento reflejó:

  • Huida hacia la seguridad: Los inversores trasladaron fondos de inversiones de riesgo a depósitos bancarios asegurados [ 9 ].
  • Acaparamiento de liquidez: Las empresas y los particulares aumentaron sus tenencias de efectivo debido a la incertidumbre económica [ 10 ].
  • Disrupción del mercado crediticio: Disponibilidad reducida de inversiones alternativas a corto plazo [ 11 ]

Estabilidad bancaria moderna

Los sistemas de depósito a la vista contemporáneos utilizan múltiples mecanismos de estabilización:

  • Seguro de depósitos: el seguro de la FDIC (actualmente $250,000 por cuenta) previene la mayoría de las corridas bancarias [ 12 ].
  • Apoyo de la Reserva Federal: La función de prestamista de última instancia proporciona liquidez de emergencia [ 13 ].
  • Requisitos de capital: Los bancos deben mantener ratios de capital mínimos para absorber pérdidas [ 14 ].
  • Pruebas de estrés: Evaluación periódica de la capacidad de los bancos para resistir las crisis económicas [ 15 ]

Variaciones internacionales

unión Europea

Los depósitos a la vista europeos operan bajo el marco de la Zona Única de Pagos en Euros (SEPA), lo que permite transferencias entre los países miembros. [ 16 ] El Banco Central Europeo supervisa a los principales bancos y establece la política monetaria que afecta a los tipos de interés de los depósitos a la vista. [ 17 ]

Reino Unido

Los depósitos a la vista del Reino Unido, llamados cuentas corrientes, [ 18 ] suelen ofrecer más servicios que las cuentas corrientes de EE. UU., entre ellos:

  • Servicios de pago automático de facturas (débitos directos) [ 19 ]
  • Facilidades de sobregiro [ 20 ]
  • Plataformas de banca móvil [ 21 ]

Economías en desarrollo

Muchos países en desarrollo tienen índices de depósitos a la vista más bajos debido a:

  • Mayor uso de efectivo en transacciones diarias [ 22 ]
  • Infraestructura bancaria limitada [ 23 ]
  • Menores niveles de inclusión financiera [ 24 ]
  • Mayor dependencia de los sistemas financieros informales [ 25 ]

Reforma monetaria e implicaciones políticas

Propuestas de reforma contemporáneas

Banca de reserva total

Algunos economistas abogan por un sistema bancario de reserva del 100% , que exige a los bancos mantener reservas completas contra los depósitos a la vista. Los defensores argumentan que esto permitiría:

  • Eliminar los riesgos de la banca de reserva fraccionaria [ 26 ]
  • Prevenir corridas bancarias e inestabilidad financiera [ 27 ]
  • Dar a los bancos centrales control directo sobre la oferta monetaria [ 28 ]
  • Separar la política monetaria de la asignación de crédito [ 29 ]

Los críticos sostienen que las reservas completas:

  • Reducir drásticamente la disponibilidad de crédito [ 30 ]
  • Aumentar los costos de endeudamiento [ 31 ]
  • Requiere una reestructuración fundamental del sistema financiero [ 32 ]

Véase también

Referencias

  1. ↑ Krugman, Paul R. y Robin Wells. Economía. Nueva York: Worth, 2006. Impreso.
  2. ↑ Rose, Peter S. (1987). La estructura cambiante de la banca estadounidense . Columbia University Press. ISBN 978-0-231-05980-0.
  3. ^ Herger, Nils (19 de febrero de 2019). Comprender los bancos centrales . Saltador. ISBN 978-3-030-05162-4.
  4. ↑ Koo, Richard C. (1 de agosto de 2022). Economía en desarrollo: comprender y superar las nuevas y desafiantes realidades de las economías avanzadas . John Wiley & Sons. ISBN 978-1-119-98427-6.
  5. ^ Greenbaum, Estuardo I.; Thakor, Anjan V.; Boot, Arnoud WA (2 de septiembre de 2015). Intermediación Financiera Contemporánea . Prensa académica. ISBN 978-0-12-405928-3.
  6. ↑ Thomas, L. (7 de noviembre de 2013). La crisis financiera y la política de la Reserva Federal . Springer. ISBN 978-1-137-40122-9.
  7. ↑ Lesche, Tom Filip (28 de junio de 2021). Demasiado grandes para quebrar en el sector bancario: Impacto de la designación y regulación de G-SIB en las valoraciones relativas de las acciones . Springer Nature. ISBN 978-3-658-34182-4.
  8. ↑ "Estadísticas del Banco de la Reserva Federal" . federalreserve.gov . Consultado el 18 de marzo de 2010 .
  9. ↑ French, Kenneth R.; Baily, Martin N.; Campbell, John Y.; Cochrane, John H.; Diamond, Douglas W.; Duffie, Darrell; Kashyap, Anil K.; Mishkin, Frederic S.; Rajan, Raghuram G. (1 de noviembre de 2024). El informe de Squam Lake: Reparando el sistema financiero . Princeton University Press. ISBN 978-1-4008-3580-5.
  10. ^ Granjero, J. Doyne; Kleinnijenhuis, Alissa M.; Schuermann, Til; Wetzer, Thom (14 de abril de 2022). Manual de pruebas de estrés financiero . Prensa de la Universidad de Cambridge. ISBN 978-1-108-83073-7.
  11. ↑ Doyran, Mine Aysen (2011). Gestión de crisis financieras y la búsqueda del poder: la preeminencia estadounidense y la crisis crediticia . Ashgate Publishing, Ltd. ISBN 978-1-4094-0095-0.
  12. ↑ Firpo, Janine (19 de abril de 2021). Activa tu dinero: invierte para aumentar tu patrimonio y construir un mundo mejor . John Wiley & Sons. ISBN 978-1-119-77710-6.
  13. ↑ Thakor, Anjan V.; Boot, Arnoud WA (7 de julio de 2008). Manual de intermediación financiera y banca . Elsevier. ISBN 978-0-08-055992-6.
  14. ↑ Fair, DE (6 de diciembre de 2012). Fronteras cambiantes en los mercados financieros . Springer Science & Business Media. ISBN 978-94-009-5157-0.
  15. ↑ Berger, Allen N.; Molyneux, Philip; Wilson, John OS (31 de octubre de 2019). The Oxford Handbook of Banking . Oxford University Press. ISBN 978-0-19-255808-4.
  16. ↑ Decressin, Sr. Jörg; Fonteyne, Sr. Wim; Faruqee, Sr. Hamid (12 de septiembre de 2007). Integrating Europe's Financial Markets . Fondo Monetario Internacional. ISBN 978-1-58906-623-6.
  17. ↑ Hulleman, Wim; Marijs, Ad (26 de mayo de 2021). Economía y entorno empresarial . Taylor & Francis. ISBN 978-1-000-41813-2.
  18. ↑ Moser, Thomas; Savioz, Marcel (15 de marzo de 2022). Karl Brunner y el monetarismo . MIT Press. ISBN 978-0-262-04691-6.
  19. ↑ Taylor, Nicola (29 de mayo de 2008). Vivir y trabajar en Gran Bretaña . Crimson Publishing. ISBN 978-1-78059-054-7.
  20. ↑ Taylor, Nicola (29 de mayo de 2008). Vivir y trabajar en Gran Bretaña . Crimson Publishing. ISBN 978-1-78059-054-7.
  21. ↑ Ennew, Christine; Waite, Nigel; Waite, Róisín (2 de octubre de 2024). Marketing de servicios financieros: Guía de principios y práctica . Taylor & Francis. ISBN 978-1-040-11677-7.
  22. ↑ Riccardi, Michele (31 de enero de 2022). Listas negras de blanqueo de dinero . Taylor & Francis. ISBN 978-1-000-53092-6.
  23. ↑ Mhlanga, David (16 de septiembre de 2024). FinTech, inclusión financiera y desarrollo sostenible: disrupción, innovación y crecimiento . Taylor & Francis. ISBN 978-1-040-12818-3.
  24. ↑ Yahaya, Alhassan; Uzoechi, Nwagbara (20 de enero de 2023). Transformando las economías a través de las microfinanzas en los países en desarrollo . IGI Global. ISBN 978-1-6684-5649-1.
  25. ↑ McGee, Robert W. (16 de noviembre de 2008). Reforma contable en economías en transición y en desarrollo . Springer Science & Business Media. ISBN 978-0-387-25708-2.
  26. ↑ Nyborg, Kjell G. (15 de diciembre de 2016). Marcos de garantía: El secreto a voces de los bancos centrales . Cambridge University Press. ISBN 978-1-316-78532-4.
  27. ↑ Savona, Paolo; Masera, Rainer Stefano (18 de agosto de 2023). Normalización de la política monetaria: cien años después del tratado de Keynes sobre la reforma monetaria . Springer Nature. ISBN 978-3-031-38708-1.
  28. ^ Mader, Felipe; Mertens, Daniel; Zwan, Natascha van der (5 de febrero de 2020). El manual internacional de financiarización de Routledge . Rutledge. ISBN 978-1-351-39036-1.
  29. ↑ Phillips, Ronnie J.; Minsky, Hyman P. (16 de septiembre de 2016). El Plan de Chicago y la reforma bancaria del New Deal . Routledge. ISBN 978-1-315-28663-1.
  30. ↑ Victor, Peter A. (27 de septiembre de 2021). Economía para un mundo pleno: la vida y las ideas de Herman Daly . Taylor & Francis. ISBN 978-1-000-45467-3.
  31. ↑ Heise, Michael (26 de febrero de 2019). Metas de inflación y estabilidad financiera: desafíos de la política monetaria para el futuro . Springer. ISBN 978-3-030-05078-8.
  32. ↑ Allais, Maurice (2 de octubre de 2024). Economía e interés: Una nueva presentación de los problemas fundamentales relacionados con el papel económico del tipo de interés y sus soluciones . University of Chicago Press. ISBN 978-0-226-82620-2.