Valor de privación

El valor residual es un concepto utilizado en la teoría contable para determinar la base de medición adecuada para los activos. Constituye una alternativa al costo histórico y al valor razonable o a la valoración a precios de mercado . Algunos autores prefieren términos como «valor para el propietario» o «valor para la empresa». El valor residual también se utiliza a veces para los pasivos, en cuyo caso puede emplearse otro término como «valor de alivio».

El valor de privación de un activo se refiere al grado en que la entidad se beneficia al poseerlo. Esto puede entenderse como la respuesta a las siguientes preguntas, todas equivalentes: - ¿Qué cantidad compensaría justamente a la entidad por la pérdida del activo? - ¿Qué pérdida sufriría la entidad si se viera privada del activo? - ¿Cuánto pagaría racionalmente la entidad para adquirir el activo (si no lo poseyera ya)?

El valor de desposesión se basa en la premisa de que el valor de un activo equivale a la pérdida que sufriría su propietario si se viera privado de él. Se fundamenta en la idea de que, a menudo, el propietario de un activo puede utilizarlo para obtener un valor mayor que el que se obtendría con su venta inmediata. Por ejemplo, una máquina puede emplearse de forma rentable en un negocio, pero su venta (precio neto de venta) solo generaría un valor residual.

El criterio del valor de depreciación establece que el valor máximo al que debe valorarse un activo es su costo de reposición, ya que, por definición, el propietario puede compensar la pérdida derivada de su depreciación incurriendo en un costo equivalente a dicho costo. Sin embargo, si este monto es mayor que el valor que se puede obtener de la propiedad del activo, su valor no debe superar su valor recuperable. El valor recuperable se define, a su vez, como el mayor entre el precio neto de venta y el valor en uso, que es el valor presente de los rendimientos futuros que se obtendrán al continuar utilizando el activo.

En resumen:

• El valor de privación es igual al menor entre el costo de reemplazo y el monto recuperable; y
• El importe recuperable es el mayor entre el precio neto de venta y el valor de uso.

Una importante implicación práctica del razonamiento del valor de privación es que muchos activos se valorarán a su coste de reposición, ya que las entidades tienden a conservar y utilizar los activos que pueden emplear de forma rentable y a deshacerse de aquellos que no pueden.

Los críticos del valor de privación afirman que es más complejo que otras bases de medición. Su uso también puede generar valores que difieren significativamente de los valores de mercado. La comparación entre los valores de los activos propiedad de distintas entidades puede resultar difícil cuando se utiliza el valor de privación, ya que este refleja la posición de la entidad informante. Los críticos también señalan que el cálculo del valor en uso es complejo y puede ser subjetivo.

El origen del valor de privación se atribuye frecuentemente a la obra de J. C. Bonbright de 1937, The Valuation of Property . ^{[ 1 ]} La obra de Edwards y Bell , The Theory and Measurement of Business Income (1961) ^{[ 2 ],} fue enormemente influyente al enfatizar la diferencia entre los valores de entrada y salida y al defender el costo de reposición. Los artículos de Solomons, David ^{[ 3 ]} y Parker y Harcourt influyeron en una generación de académicos de contabilidad. ^{[ 4 ]} En su obra de 1975, W. T. Baxter parece haber sido el primero en utilizar el término «valor de privación». ^{[ 5 ]}

Durante la década de 1970, el valor de privación desempeñó un papel importante en el desarrollo de la contabilidad en tiempos de inflación, siendo respaldado por informes oficiales en el Reino Unido, ^{[ 6 ]} Australia, ^{[ 7 ]} Nueva Zelanda ^{[ 8 ]} y Canadá. ^{[ 9 ]} El valor de privación también formó la base de las divulgaciones requeridas en los Estados Unidos por la SFAS 33. ^{[ 10 ]}

Si bien es discutible hasta qué punto el valor de privación contribuyó al fracaso de los intentos de introducir la contabilidad de la inflación (véase Tweedie y Whittington ^{[ 11 ]} para una revisión), no cabe duda de que el interés por el valor de privación disminuyó posteriormente. Sin embargo, fue respaldado en 1999 por el Consejo de Normas Contables del Reino Unido en su Declaración de Principios para la Información Financiera ^{[ 12 ]} y ha aparecido en recopilaciones recientes de artículos sobre medición contable. ^{[ 13 ]}

Más recientemente, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público ha analizado el valor de privación (y su aplicación a los pasivos bajo el modelo de "valor de alivio") en un documento de consulta publicado como parte de su proyecto para desarrollar un marco conceptual para la información financiera de propósito general de las entidades del sector público. ^{[ 14 ]}

La metodología se ha aplicado a la regulación del sector eléctrico en Nueva Zelanda . ^{[ 15 ]}

• Valor justo
• Costo histórico
• Contabilidad de valoración a precios de mercado