Dexia

• 1860 – Fundación del Gemeentekrediet van België / Crédit Communal de Belgique, específicamente destinado a financiar las inversiones de las administraciones locales. Los municipios eran accionistas , con una participación de al menos el 5% de los importes desembolsados.
• 1947 – Desarrollo de una red de sucursales minoristas que permiten captar fondos del público en general mediante cuentas de ahorro . A partir de 1960, las sucursales fueron gestionadas por agentes independientes, lo que permitió ofrecer una gama más amplia de servicios y productos y desarrollar una relación duradera con los clientes.
• 1990 – Comienza la expansión internacional del banco con la creación del Cregem International Bank en el Gran Ducado de Luxemburgo, especializado en la gestión de grandes sumas de dinero.
• 1991 – Gemeentekrediet consolida su expansión internacional adquiriendo una participación del 25% en el Banque Internationale à Luxembourg (BIL), el banco más grande de Luxemburgo. A principios de 1992, la empresa aumentó su participación en BIL al 51%.

• 1987 – Fundación del Crédit Local de France como sucesor de la CAECL (Caisse d'aide à l'équipement des collectivités locales); era una institución administrativa pública, gestionada por la Caisse des dépôts . El Crédit Local de France era una entidad financiera especializada que respondía a las necesidades de las administraciones locales , que se habían convertido en importantes agentes económicos por derecho propio y utilizaban tanto los productos y servicios de los mercados financieros como las empresas.
• 1990 – Crédit Local de France inicia su expansión internacional con la apertura de una filial estadounidense, la agencia CLF New York. Con el objetivo de replicar este desarrollo en Europa, CLF operaba principalmente en Gran Bretaña, España, Alemania e Italia; posteriormente, amplió sus actividades a Austria, Escandinavia y Portugal.
• 1991 – Crédit Local de France realizó una oferta pública inicial en la Bolsa de París . En aquel momento, los accionistas eran el Estado francés (25,5%), la Caisse des dépôts (25%) e inversores particulares de Francia y del extranjero (49,5%).

• 1996: Fusión del Gemeentekrediet / Credit Communal de Belgium y del Crédit Local de France para formar Dexia.
• 1997: Dexia adquiere una participación del 40% en la empresa italiana Crediop , el mayor banco privado especializado en financiación para administraciones locales italianas.
• 1998: Dexia aumenta su participación accionaria en Crediop al 60%.
• 1999: Dexia Group debuta en bolsa como compañía cotizada en las bolsas de Bruselas y París en noviembre, a un precio de 6,86 € por acción. En Bélgica, la acción pasó a formar parte del índice BEL20 , y en Francia, del CAC 40. El grupo amplía sus actividades de seguros en Francia, Bélgica y Alemania. Dexia SA, la filial belga, pronto se convierte en la empresa matriz de la filial francesa, Dexia Credit Local.
• 2000: Adquisición de Financial Security Assurance (FSA) en Estados Unidos, un actor clave en la mejora crediticia para municipios, lo que convierte a Dexia en líder mundial en el mercado de servicios financieros para el sector público. Dexia también opera en casi todos los países europeos en este mercado. Se inicia una inyección anual de capital de reserva a la que solo pueden suscribirse los empleados de Dexia.
• 2001: Adquisición de Artesia Banking Corporation, un grupo bancario con actividades en banca minorista (BACOB), seguros (DVV) y gestión de activos (Cordius). La participación en Crediop aumenta al 70%, y Dexia obtiene el control de Otzar Hashilton Hamekomi, una entidad israelí de crédito para administraciones locales.
• 2002: Integración de las filiales de Artesia en Bélgica.
• 2006: Adquisición del 99,8% de la empresa turca DenizBank .
• 2006: Royal Bank of Canada creó una empresa conjunta de inversión institucional con Dexia. Se trata de una sociedad al 50/50 denominada RBC Dexia Investor Services.

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El 29 de septiembre de 2008, Dexia se vio presionada por la crisis financiera de ese año . Otros bancos e instituciones financieras se negaron a concederle más crédito debido a las posibles pérdidas de su filial estadounidense FSA y a un préstamo multimillonario al banco alemán en dificultades Depfa . ^{[ 10 ]} El precio de las acciones de Dexia, que había alcanzado un máximo superior a los 20 € en los años anteriores, pero que había caído gradualmente hasta situarse en torno a los 10 €, se desplomó en un solo día hasta los 6,62 €.

Al día siguiente, la agencia de calificación Moody's rebajó las calificaciones de deuda y depósitos a largo plazo de Dexia de Aa1 a Aa3, ^{[ 11 ]} y rebajó la solidez de los bancos individuales a C− ("solidez financiera intrínseca adecuada") con perspectiva negativa. ^{[ 12 ]}

Dexia se vio obligada rápidamente a solicitar un rescate con dinero de los contribuyentes. Este apoyo se aseguró en cuestión de días, adoptando dos formas:

• una inyección de capital de 6.400 millones de euros  , ^{[ 13 ]} que consiste en 3.000 millones de euros  del Estado belga y los gobiernos regionales, 3.000  millones de euros del Estado francés y la Caisse des Dépôts et Consignations y 376  millones de euros del gobierno de Luxemburgo.
• una garantía estatal (vigente desde el 31 de octubre de 2008) ^{[ 14 ]} que cubre las obligaciones de Dexia frente a entidades de crédito y contrapartes institucionales , así como bonos y otros títulos de deuda emitidos para las mismas contrapartes, por un importe máximo total de 150.000  millones de euros. Bélgica aportó el 60,5% de la garantía, con una contribución del 36,5% del Estado francés y del 3% de Luxemburgo.

Los tres estados tienen el potencial de obtener ganancias de su intervención:

• El nuevo capital compra acciones de Dexia a un precio de 9,90 euros por activo.
• Por la garantía estatal, Dexia debe pagar una cuota mensual, de la cual los tres estados se benefician proporcionalmente a su participación en la garantía. El monto garantizado varía continuamente en función de los préstamos de Dexia en los mercados financieros. Alcanzó su máximo a mediados de 2009, en torno a los 100.000  millones de euros, pero tras la reanudación de la venta de pagarés comerciales y bonos sin garantía por parte de Dexia , se redujo a la mitad a finales de 2009. En 2009, Dexia pagó una comisión del 0,5% sobre los créditos garantizados con un plazo inferior a un año y del 0,865% sobre los créditos con plazos superiores a un año. Actualmente, está previsto que la garantía finalice en noviembre de 2010.

Dado que Dexia tenía una sucursal bancaria en Nueva York, pudo optar a diversos rescates financieros de la Reserva Federal de Estados Unidos. En su mejor momento, Dexia había contraído préstamos por valor de 58.500  millones de dólares. ^{[ 15 ]}

El 30 de septiembre de 2008, el presidente de la compañía, Pierre Richard, y el director ejecutivo, Axel Miller, fueron destituidos y reemplazados el 7 de octubre de 2008 por el ex primer ministro belga Jean-Luc Dehaene y Pierre Mariani , respectivamente. El 24 de octubre de 2008, François Rebsamen , alcalde socialista de Dijon y senador francés, dejó su puesto en el consejo de administración de Dexia Credit Local, mientras que Antoine Rufenacht , alcalde de Le Havre por la UMP , Philippe Duron , alcalde socialista de Caen , y Christophe Bechu , presidente de la provincia de Maine-et-Loire, permanecieron en sus cargos. ^{[ 16 ]}

A finales de 2008, Dexia vendió las partes rentables de FSA, cesó sus actividades comerciales en París y comenzó a operar por cuenta propia en los mercados financieros.

Aún es posible que se produzcan pérdidas adicionales en la cartera restante de FSA. El 19 de enero de 2009, Moody's rebajó la calificación crediticia de las obligaciones a largo plazo y las cuentas de ahorro de las tres entidades bancarias de Dexia (Dexia Credit Local en Francia, Dexia Bank Belgium y Dexia Banque Internationale en Luxemburgo) de Aa3 a A1. La agencia de calificación también rebajó la calificación de solidez financiera de los tres bancos de C− a D+.

El 5 de marzo de 2009, el precio de las acciones de Dexia cayó a un mínimo histórico de 1,21 €, lo que supuso una pérdida de más del 90 % en un año. Se anunció un nuevo plan de reestructuración , con el objetivo de que la empresa se centrara en sus actividades principales y evitara riesgos en los mercados financieros. Se anunciaron un total de 1.500 despidos, de los cuales más de la mitad se produjeron en Bélgica, 260 en Francia y el resto a nivel mundial. Posteriormente, el precio de las acciones de Dexia aumentó durante el resto de 2009, oscilando principalmente entre 4 € y 7,50 €.

El 31 de marzo de 2010, Bloomberg informó que Dexia era uno de los mayores prestatarios de la ventanilla de descuento de la Reserva Federal de los Estados Unidos , con préstamos pendientes de más de 30  mil millones de dólares. ^{[ 17 ]}

En febrero de 2009, el banco anunció pérdidas netas de 3.300  millones de euros (aproximadamente 4.200  millones de dólares estadounidenses) para 2008. ^{[ 18 ]} El informe anual de Dexia de 2008 menciona, entre otras, pérdidas de 1.600  millones de euros por la venta de FSA, 600  millones de euros en carteras y 800  millones de euros en contrapartes (incluidos Lehman Brothers , bancos islandeses y Washington Mutual ).

Según el proveedor de servicios financieros Bloomberg, Dexia perdió 78  millones de euros a través del esquema Ponzi de Bernard Madoff . ^{[ 19 ]}

El 6 de febrero de 2010, Dexia pudo anunciar que la Comisión Europea había aprobado, bajo ciertas condiciones, el plan de reestructuración necesario para justificar el apoyo del gobierno a Dexia y prevenir la competencia desleal: ^{[ 20 ]}

• Algunas adquisiciones tuvieron que ser deshechas (Dexia Crediop, Dexia Sabadell y Dexia Banka Slovensko), pero las actividades bancarias en Turquía, muy prometedoras para Dexia, pudieron continuar.
• A mediados de 2011, la Garantía Estatal tuvo que ser abandonada.
• En total, Dexia tuvo que reducir su tamaño en un tercio para 2014.

Las actividades de venta minorista de artículos vintage representaron una mayor proporción de las ganancias nuevamente en 2010; además de Bélgica y Francia, Turquía se mostró muy prometedora en este ámbito. Tanto es así que se preveía que el personal turco representaría la mitad de los empleados de Dexia para 2014. ^{[ 21 ]} Al mismo tiempo, los flujos de efectivo salientes disminuyeron al reducir la cartera de bonos; incluso vendiendo bonos con pérdidas, si era necesario, lo que explicó en gran medida las menores ganancias en 2010.

Un mayor ingreso de fondos provenientes de cuentas de ahorro privadas y una menor salida de capital a través de bonos y préstamos a instituciones públicas significaron que Dexia ya podía preocuparse un poco menos por encontrar suficiente financiación a corto plazo. La mayor confianza internacional en la empresa también quedó demostrada cuando anunció su retiro anticipado de la Garantía Estatal en 2010. ^{[ 22 ]}

Dexia y La Banque Postale , la filial bancaria de los servicios postales franceses , llegaron a un acuerdo en enero de 2011 sobre una transacción en efectivo que involucraba bonos garantizados por valor de 3.000  millones de euros. ^{[ 23 ]} Esto se presentó para La Banque Postale como una inversión en condiciones de mercado y como una fuente adicional de liquidez para Dexia.

Se reportaron supuestas diferencias de opinión en la cúpula de Dexia. ^{[ 24 ]} Más específicamente sobre tensiones entre los directores belgas y el director ejecutivo francés, Pierre Mariani, en relación, por un lado, con las inversiones deficitarias que se habían realizado principalmente en la división francesa de Dexia, y los fondos líquidos que estaban presentes sobre todo en Bélgica.

El 15 de julio, la Autoridad Bancaria Europea , como parte de sus pruebas de estrés bancarias europeas, otorgó a Dexia un certificado de buena salud, informando que su capital de nivel 1 era del 12,1 por ciento y que caería al 10,4 por ciento en 2012 bajo su "escenario adverso". Esto lo convertiría en uno de los bancos más seguros de Europa. ^{[ 25 ]}

Dexia registró  pérdidas de 4.000 millones de euros en el segundo trimestre, las mayores de su historia, tras la depreciación de su deuda griega. El 4 de octubre, sus acciones cayeron un 22% hasta los 1,01 euros en Bruselas, reduciendo su valor de mercado a 1.960  millones de euros. Se estaban llevando a cabo conversaciones sobre una posible escisión, con un plan para transferir su división "tradicional" a un banco malo con garantías gubernamentales. ^{[ 26 ]}

 El 10 de octubre se anunció que el gobierno federal belga compraría la rama bancaria belga por 4.000 millones de euros . ^{[ 27 ]} Algunas unidades, como DenizBank y el banco minorista luxemburgués, se pondrían a la venta. Es probable que parte de sus operaciones francesas sean adquiridas por Caisse des dépôts et consignations y La Banque Postale . Los activos problemáticos restantes, incluida una  cartera de bonos de 95.000 millones de euros, permanecerían en un «banco malo» que recibiría garantías de financiación de hasta 90.000  millones de euros proporcionadas por los gobiernos de Bélgica (60,5 %), Francia (36,5 %) y Luxemburgo (3 %). ^{[ 5 ] [ 28 ]}

El 27 de julio, Dexia confirmó la venta de su participación del 50% en RBC Dexia Investor Services. La empresa pasa a ser propiedad exclusiva de Royal Bank of Canada (RBC) y cambia su nombre a RBC Investor Services .

Ese mismo año se vendieron Banque Internationale à Luxemburgo (por 730 millones de euros ^{[ 29 ]} ) y DenizBank . ^{[ 30 ]}

En enero de 2013 se vendió la Agencia Municipal de Dexia. ^{[ 30 ]} En septiembre de 2013 se informó que Dexia había iniciado conversaciones con New York Life Investment Management para vender Dexia Asset Management, ^{[ 31 ]} lo cual se completó el 3 de febrero de 2014. En 2013 se vendió SFIL . ^{[ 32 ]}

Los funcionarios del BCE acordaron el jueves 22 de mayo de 2014 que el banco franco-belga Dexia no tendría que demostrar que podría soportar una crisis financiera en una prueba de estrés a nivel europeo, reduciendo así las posibilidades de que necesitara más ayuda estatal. El BCE ya había reconocido la "situación específica" de Dexia, con una evaluación de sus finanzas realizada sobre su plan de liquidación de 2011. Estos planes aprobados por la UE hacen que Dexia sea único entre los 128 grandes bancos de la zona euro que están siendo revisados ​​por el Banco Central Europeo (BCE) y los 124 bancos de la UE que están siendo sometidos a pruebas de estrés por la Autoridad Bancaria Europea (ABE). La Evaluación Integral completada en octubre de 2014 antes de la entrada en vigor de la Supervisión Bancaria Europea sugirió que Dexia tenía un déficit de capital de 340 millones de euros. ^{[ 33 ]} Sin embargo, como el banco estaba garantizado por los Estados, no estaba obligado a aumentar su capital.

Una filial, Dexia Asset Management, cambió su nombre a Candriam tras su adquisición por New York Life Investments el 3 de febrero de 2014. ^{[ 34 ]}

En 2015, Dexia anunció que sufriría el posible impago de Heta Asset Resolution , un banco malo derivado del remanente de Hypo Alpe-Adria-Bank International . ^{[ 35 ]} A través de la filial Dexia Kommunalbank Deutschland AG (DKD), Dexia tenía un préstamo de 417 millones de euros al antiguo Hypo Bank. El gobierno del estado de Carintia ofreció recomprar los bonos senior al 75% de su valor nominal y el 30% de los bonos subordinados de Heta. Anteriormente, Carintia había garantizado el bono subordinado, pero posteriormente el gobierno central austriaco, siguiendo instrucciones de la Unión Europea, no pudo proporcionar más ayuda estatal. Además, la Autoridad del Mercado Financiero de Austria utilizó la facultad otorgada por la Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria de la UE , que rescata a los accionistas y a los tenedores de bonos subordinados.

En cuanto a las subsidiarias, Crediop sería liquidada, Dexia Credito Local Mexico había sido puesta en fideicomiso, Dexia Kommunalkredit Bulgaria fue liquidada, Dexia Nederland y Dexia Luxembourg (ex-Dexia LdG Banque) abandonaron sus licencias bancarias. ^{[ 36 ]}

Dexia vende su participación del 58,9% en Dexia Israel Bank en marzo de 2018. ^{[ 37 ]} En diciembre de 2018, la filial alemana Dexia Kommunalbank Deutschland (DKD) fue vendida a Helaba por 352  millones de euros. ^{[ 38 ]}

Dexia fue miembro de los índices BEL20 y CAC Next 20. Dexia también es uno de los componentes de los índices Euro STOXX ^{[ 39 ]} y Euro STOXX Banks ^{[ 40 ]} .

Dexia tenía ambiciosos planes en los Países Bajos y, en agosto de 2000, adquirió el Banco Labouchère a la aseguradora neerlandesa Aegon, en pleno auge del mercado. Además, en 2001 compró el banco comercial Kempen & Co.  y lo excluyó de la bolsa por aproximadamente 1.000 millones de euros . Las dos empresas adquiridas, Labouchère y Kempen & Co., se fusionaron para formar Dexia Netherlands. Sin embargo, esta fusión tuvo que ser deshecha debido a un escándalo de arrendamiento de activos que amenazaba con dañar la reputación de Kempen & Co.

El escándalo del arrendamiento de activos acabó generando tanta publicidad negativa para Dexia en los Países Bajos que decidió reducir sus actividades en el país. En 2004, Kempen & Co se vendió por unos 85  millones de euros, una fracción del precio de compra, a su equipo directivo, el Friesland Bank , NPM Capital y HAL Investments .

Dexia Bank Netherlands continúa rescindiendo contratos de arrendamiento de activos bajo el nombre comercial de Legio Lease, así como los acuerdos y casos judiciales correspondientes. ^{[ 44 ]} Dexia sufrió una pérdida sustancial en marzo de 2008, tras un fallo del Tribunal Supremo sobre la legalidad de los contratos de arrendamiento, en el que se declararon inválidos los contratos para parejas casadas en los que no ambos cónyuges habían firmado el contrato. En consecuencia, Dexia tuvo que reembolsar estas deudas más los intereses acumulados. Por suerte para Dexia, muchos clientes habían aceptado previamente un acuerdo de Duisenberg menos favorable y no pudieron revocarlo. Finalmente, solo 3.000 de los cientos de miles de clientes de Legiolease se beneficiaron de este fallo del Tribunal Supremo.

Según una investigación ^{[ 45 ]} de Netwerk Vlaanderen Dexia, en 2005, junto con AXA , Fortis , ING y KBC, invirtió más de 6.600  millones de euros en empresas involucradas en violaciones de derechos humanos. Las empresas y los proyectos en los que invierten los bancos son controvertidos debido a su apoyo a regímenes dictatoriales, desplazamientos forzados y trabajo forzoso. Las críticas se refieren, entre otras, a inversiones en un gasoducto en Myanmar y al gasoducto BTC a través de Turquía, Azerbaiyán y Georgia. En 2005, Dexia anunció una nueva política con respecto a la industria armamentística. Las empresas involucradas en la producción de minas antipersona serán excluidas por completo de los servicios bancarios. Para los fondos de inversión, no existe limitación alguna en las inversiones en la industria armamentística. ^{[ 46 ]}

Por otro lado, Dexia ocupó el puesto 17 en 2011 en la lista de " Las 100 corporaciones más sostenibles del mundo". ^{[ 47 ]} Dexia fue la tercera empresa del sector financiero en la lista.

A través de su filial israelí, Dexia opera en ciertos asentamientos israelíes en los Territorios Palestinos Ocupados. Varias ONG belgas y francesas lanzaron campañas para llamar la atención sobre esto. ^{[ 48 ]} Esto condujo finalmente en 2011 a planes concretos para vender la división israelí, Dexia Israel Bank . ^{[ 49 ]}

La Torre Dexia , la nueva sede de la empresa en Bruselas, es con sus 137 m de altura un icono en el distrito financiero de Bruselas Norte. En diciembre de 2006, la torre fue equipada con iluminación LED . Se instalaron un total de 126.000 tiras LED programables. Del 22 de diciembre de 2006 al 15 de enero de 2007, el público podía elegir los colores de la torre a través de una pantalla táctil . ^{[ 54 ]} Fue escindida y ocupada por Belfius (antiguo Dexia Bank Belgium).

La Tour Dexia en La Défense , anteriormente conocida como la torre CBX, es la sede parisina del banco desde 2007.