fideicomiso de propiedad de los empleados

Social Capital Partners, una organización de inversión de impacto con sede en Toronto , lideró la defensa inicial de la legislación EOT en Canadá, publicando su informe fundacional Building an Employee Ownership Economy en octubre de 2020. ^{[ 10 ]} Poco después, se les unió Rewrite Capital Advisors. Jon Shell, presidente de Social Capital Partners, ^{[ 11 ]} y Tiara Letourneau, directora ejecutiva de Rewrite Capital Advisors, ^{[ 12 ]} cofundaron la Canadian Employee Ownership Coalition, que abogó por un marco EOT canadiense modelado a partir de la exitosa legislación EOT de EE. UU. y del Reino Unido.

Los esfuerzos de la Coalición dieron como resultado que el gobierno federal anunciara su intención de crear un marco de exención de impuestos sobre las ganancias de capital (EOT) en el Presupuesto Federal de 2023, con detalles adicionales y la exención de $10 millones en ganancias de capital anunciados en la Declaración Económica de Otoño de 2023. La legislación recibió la Sanción Real en junio de 2024 a través del Proyecto de Ley C-59 (marco EOT) y el Proyecto de Ley C-69 (exención de ganancias de capital). ^{[ 13 ] [ 14 ]}

El marco EOT canadiense proporciona dos incentivos fiscales clave para los propietarios de negocios que venden a un EOT: ^{[ 15 ]}

Una exención del impuesto sobre las ganancias de capital de hasta $10 millones en ventas que califiquen a un EOT, disponible para transacciones ocurridas en los años fiscales 2024, 2025 y 2026. ^{[ 9 ]} Esta exención se aplica por transacción, solo puede utilizarse al momento de la formación del EOT y puede compartirse entre varios vendedores. También puede utilizarse junto con la Exención Vitalicia del Impuesto sobre las Ganancias de Capital.

Un período de reserva de ganancias de capital extendido de 10 años (en comparación con los 5 años estándar), que permite a los vendedores diferir el reconocimiento de las ganancias de capital a medida que se reciben los pagos a lo largo del tiempo. ^{[ 14 ]}

La exención del impuesto sobre las ganancias de capital de EOT expirará a finales de 2026. Employee Ownership Canada y sus defensores continúan haciendo campaña para que la exención sea permanente. ^{[ 16 ]}

Grantbook, una consultora con sede en Toronto que presta servicios al sector filantrópico, se convirtió en la primera empresa canadiense en completar una venta a un fideicomiso nacional de propiedad de los empleados el 1 de enero de 2025. La transacción se completó con el apoyo de Rewrite Capital Advisors, Bennett Jones LLP y Sue Lawrence. ^{[ 17 ]}

En septiembre de 2025, Taproot Community Support Services, una organización de servicios sociales con sede en Maple Ridge, Columbia Británica, se convirtió en la mayor EOT de Canadá, con 750 empleados en Columbia Británica, Alberta y Ontario. Fue también la primera empresa propiedad al 100 % de una EOT y la primera EOT en el sector de servicios sociales de Canadá. La transacción contó con el apoyo de Rewrite Capital Advisors, con Clark Wilson LLP como asesor legal. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

Dado que la legislación recibió la aprobación real recién en junio de 2024, su adopción aún se encuentra en sus primeras etapas. Los observadores del sector prevén que las transacciones EOT se multipliquen a medida que aumente la concienciación entre los empresarios y sus asesores, especialmente dada la naturaleza temporal de la exención de ganancias de capital de 10 millones de dólares. ^{[ 20 ]}

Véase también: [Fideicomisos de propiedad de los empleados en Canadá ]

El Reino Unido tiene una larga historia de propiedad de los empleados en diversas formas, incluido el modelo de fideicomiso. En 2012, Graeme Nuttall fue nombrado asesor independiente del Gobierno del Reino Unido en materia de propiedad de los empleados para "trabajar con el Gobierno para identificar las barreras a la propiedad de los empleados y ayudar a encontrar soluciones para eliminarlas". ^{[ 23 ]} El Informe Nuttall resultante abogó, en particular, por las ventajas de la propiedad de los empleados a través de un fideicomiso, que proporciona una estructura a largo plazo y una adecuada para lograr el compromiso de los empleados y para apoyar las compras de los empleados. El Informe Nuttall apoyó cambios fiscales para aumentar la concienciación sobre la propiedad de los empleados y contenía varias recomendaciones que fueron ampliamente respaldadas por el Gobierno. ^{[ 24 ]} Graeme Nuttall trabajó con el Tesoro de Su Majestad en relación con posibles nuevos incentivos fiscales.

En otoño de 2012, el Tesoro de Su Majestad y la Agencia Tributaria de Su Majestad confirmaron su apoyo a la implementación de la respuesta del Gobierno a la Revisión Nuttall y que el Gobierno estaba considerando incentivos adicionales para apoyar este objetivo. ^{[ 25 ]} El Gobierno reconoció que se pueden aplicar legítimamente diversos modelos de propiedad de los empleados, incluidos los fideicomisos de beneficios para empleados que no tienen como objetivo la evasión fiscal.

En 2013, el Gobierno anunció que, tras las conclusiones del Informe Nuttall, había decidido introducir dos exenciones fiscales para fomentar, promover y apoyar las estructuras de propiedad indirecta de los empleados. ^{[ 26 ]} Estas exenciones contribuirían en cierta medida a apoyar las estructuras de propiedad indirecta de los empleados, tanto las existentes como las de nueva creación, del mismo modo que los planes de participación accionaria para empleados con ventajas fiscales ya fomentan la propiedad directa de acciones por parte de los empleados. Las exenciones fiscales también promueven el conocimiento del sector y aumentan el atractivo de las estructuras de propiedad indirecta de los empleados para las empresas que podrían estar considerando la conversión.

La Ley de Finanzas del Reino Unido de 2014 creó una definición de EOT (Fondo de Transparencia para Empleados) a efectos fiscales en el Reino Unido. Esta definición limita la discreción del administrador del EOT. El EOT no debe permitir:

• cualquier bien del fideicomiso que se aplique de manera distinta al beneficio de todos los empleados de la empresa correspondiente y de cualquier empresa del grupo (con algunas excepciones limitadas) en los mismos términos (véase más abajo);
• el fideicomisario del EOT para aplicar cualquier propiedad del fideicomiso:
  • mediante la creación de un nuevo fideicomiso; o
  • mediante la transferencia de bienes al fideicomisario de cualquier fideicomiso que no sea, en términos generales, otro EOT;
• el fideicomisario para otorgar préstamos a cualquier beneficiario; o
• que los términos del EOT se modifiquen de manera que permitan cualquiera de las opciones anteriores.

La Ley de Finanzas de 2014 también introdujo:

• una exención total del impuesto sobre las ganancias de capital derivadas de la venta de acciones a un EOT, de manera que se otorgue al fiduciario un interés de control en una empresa, y
• una exención del impuesto sobre la renta (pero no de las cotizaciones a la seguridad social) para ciertas bonificaciones discrecionales de hasta 3.600 libras esterlinas por empleado y año fiscal pagadas a los empleados de una empresa (o grupo) controlada por un EOT. ^{[ 27 ]}

Existen varias condiciones que deben cumplirse para que se apliquen estas exenciones. ^{[ 28 ]}

Un requisito fundamental para que un fideicomiso califique como EOT en el Reino Unido es que cumpla con el "requisito de igualdad". Antes de la Ley de Finanzas de 2014, un fideicomiso para empleados (incluso uno utilizado para fines de propiedad de los empleados) generalmente se redactaba de manera que cumpliera con ciertos requisitos menos estrictos de la Ley de Sucesiones (1984) relativa a los fideicomisos para empleados (especialmente la sección 86). En dichos fideicomisos, un fiduciario puede realizar una distribución en términos personalizados a un beneficiario seleccionado, mientras que, por el contrario, un EOT requiere que todos los empleados elegibles se beneficien de cualquier distribución en "los mismos términos". Esto significa que los beneficiarios de un EOT deben recibir todos una cantidad igual, o su beneficio puede variar en función de su remuneración, antigüedad o horas trabajadas.

Un concepto similar se aplica a las bonificaciones para empleados exentas de impuestos. Todos los empleados de la empresa o de otra compañía del grupo deben cumplir los requisitos para participar y (salvo algunas excepciones) deben participar en las mismas condiciones.

La Revisión Nuttall y los cambios fiscales de los EOT han estimulado un mayor interés en la propiedad de los empleados. Algunas empresas existentes propiedad de los empleados han cambiado su estructura de propiedad para incorporar un EOT. ^{[ 29 ]} Sumando los EOT de nueva creación y los EOT considerados (fideicomisos de empleados preexistentes que cumplen ciertos requisitos), ahora representan más de tres cuartas partes de las empresas en el sector de propiedad de los empleados del Reino Unido y más de la mitad del número total de empleados. ^{[ 30 ]}