Hispanopedia WikiLa Garantía de Financiación Empresarial (EFG, por sus siglas en inglés) es un programa de préstamos avalado por el gobierno del Reino Unido destinado a ayudar a las pequeñas empresas viables que puedan tener dificultades para obtener financiación, facilitando préstamos bancarios de entre 1.000 y 1 millón de libras esterlinas.
Su objetivo es permitir que los bancos otorguen préstamos a pequeñas empresas viables que no pueden ofrecer las garantías que el banco exigiría en otras circunstancias. El gobierno anunció el lanzamiento del Plan de Garantía de Financiamiento Empresarial (EFG, por sus siglas en inglés) en noviembre de 2008 para brindar apoyo específico a las pymes viables, cercanas al límite de riesgo, que no podían acceder a financiamiento mediante deuda en épocas de restricciones crediticias. El EFG reemplazó al anterior Plan de Garantía de Préstamos para Pequeñas Empresas .
En el marco de este programa, la decisión de conceder o no el préstamo recae exclusivamente en el banco participante. El Gobierno cubre parte de los gastos por morosidad que el prestamista pueda generar con los préstamos del programa. El prestatario paga intereses y comisiones al banco participante en condiciones comerciales habituales; además, abona una cuota trimestral al Gobierno.
En total, durante su primer período, de enero de 2009 a marzo de 2010, el Gobierno anunció que respaldaría préstamos por un valor total de hasta 1300 millones de libras esterlinas en el marco de este programa. Para su segundo período, de abril de 2010 a marzo de 2011, el Gobierno anunció que respaldaría préstamos por un valor total de hasta 500 millones de libras esterlinas en el marco de este programa.
Detalles
En su informe previo al presupuesto , presentado el 24 de noviembre de 2008, el Ministro de Hacienda anunció un plan de financiación para pequeñas empresas. Este plan entró en vigor el 14 de enero de 2009 con el nombre de Garantía de Financiación Empresarial.
El gobierno se compromete a asumir el 75% del riesgo de impago de cada préstamo individual que cumpla los requisitos, sujeto a un límite máximo en el total de reclamaciones que puede presentar cada banco participante.
El EFG ha sustituido al programa de garantía de préstamos para pequeñas empresas (SFLG). Tiene criterios más amplios, ya que ofrece garantías de préstamos de hasta 1 millón de libras, en lugar de 250 000 libras, y está disponible para empresas con una facturación de hasta 41 millones de libras, en lugar de 5,6 millones de libras. Proporciona menos apoyo a los prestamistas, puesto que el importe total pagado por el Gobierno a cada banco participante no puede superar el 9,75 % del importe total concedido por ese banco en todos los préstamos durante el período, mientras que el SFLG no tenía tal límite. Permite al banco participante exigir, por primera vez, garantías personales.
El programa está abierto a empresas con una facturación anual de hasta 41 millones de libras esterlinas que soliciten préstamos de entre 1.000 y 1 millón de libras esterlinas, reembolsables en un plazo de entre 3 meses y 10 años. Las normas sobre ayudas estatales restringen o excluyen a las empresas de determinados sectores, como la agricultura , el carbón y el transporte.
El programa solo está abierto a empresas viables que no cuenten con garantías o que tengan garantías insuficientes.
El objetivo de la garantía es respaldar préstamos nuevos o existentes, o convertir un descubierto existente en un préstamo, liberando así fondos para capital de trabajo . Es importante destacar que las decisiones sobre los préstamos las toman las entidades prestamistas, no el BIS.
El coste de las garantías para el prestatario es del 2 % anual del saldo pendiente, que se cobra trimestralmente y se abona al BIS. El BIS ofrece un descuento del 25 % (lo que reduce el coste de las garantías al 1,5 % anual) para todas las primas cobradas con éxito en 2009.
En el marco del programa EFG, el gobierno del Reino Unido, a través de su Departamento de Negocios, Innovación y Habilidades [ 1 ] (BIS), garantizará el 75 % de los préstamos concedidos, mientras que el banco cubrirá el 25 % restante. Estas garantías implican que el gobierno, o los contribuyentes, asumirán tres cuartas partes del coste de los préstamos incobrables para los que se pueda presentar una reclamación.
Sin embargo, los prestamistas que participan en el programa no pueden recuperar más del 13 % del monto total prestado bajo el EFG. Por lo tanto, solo el 9,75 % de la cartera total de préstamos es recuperable (75 % del valor de los préstamos recuperables hasta alcanzar el límite del 13 % = 9,75 % del monto total recuperable por los participantes del programa que otorgan préstamos).
El coste máximo para el contribuyente es el 9,75% menos el total de las comisiones cobradas a todos los prestatarios.
La Garantía de Financiación Empresarial se aplica a los préstamos y también puede utilizarse para convertir los descubiertos bancarios existentes en préstamos, lo que permite a las empresas liberar sus líneas de crédito actuales para satisfacer sus necesidades de capital circulante.
El EFG está diseñado principalmente como un medio para proporcionar capital de trabajo a las empresas; sin embargo, también se pueden otorgar préstamos para otros fines, como la compra de activos, la expansión o adquisición de negocios, o la compra de propiedades o equipos.
- Se tendrán en cuenta las solicitudes de empresas que cuenten con una propuesta viable, pero que puedan tener dificultades para obtener financiación convencional por falta de garantías.
- El programa EFG no se limita a empresas consolidadas. Si una empresa de nueva creación, con poca o ninguna garantía disponible, cumple con los criterios habituales de la política crediticia y ha presentado un plan de negocios sólido , el Banco aún puede optar por respaldar una solicitud de EFG.
El EFG fue gestionado inicialmente en nombre del Gobierno por Capital for Enterprise Limited (CfEL), [ 2 ] un organismo independiente que era el centro de conocimiento y experiencia del Gobierno del Reino Unido en intervenciones de financiación para pymes. El 1 de octubre de 2013, CfEL pasó a formar parte del British Business Bank, que ahora es responsable del EFG.
El programa EFG ha sido reemplazado temporalmente por el programa de Préstamos para la Interrupción de Negocios por Coronavirus (CBIL) en respuesta a la pandemia mundial de COVID-19, [ 3 ] aunque no hay indicios de cuándo, o incluso si, se restablecerá el programa EFG. Algunos expertos han pedido que se restablezca el programa junto con el programa CBIL. [ 4 ]
El programa CBIL sustituyó al programa EFG para facilitar la rápida concesión de préstamos a través de prestamistas principales y secundarios, utilizando una plataforma ya establecida que se empleaba para distribuir la financiación del EFG a las empresas. Sin embargo, existen algunos cambios clave en el formato del préstamo CBIL que resultan de gran importancia: la eliminación del requisito de que los directores avalen personalmente los préstamos (hasta 250.000 £) y, en segundo lugar, un aumento de la garantía estatal al 80 %.
Principios básicos
El BIS exige que, antes de autorizar cualquier facilidad en el marco del EFG, el Banco haya confirmado lo siguiente:
- Los planes del solicitante son viables y cumplirían con nuestros requisitos comerciales habituales para un préstamo.
- El Banco desearía conceder el préstamo al solicitante y todas las garantías disponibles del solicitante se han agotado.
- Los préstamos EFG pueden utilizarse para refinanciar los descubiertos existentes (el límite de utilización actual no se aplica). Sin embargo, el Banco debe estar preparado para seguir proporcionando una línea de crédito para capital circulante adecuada tras la refinanciación; no está permitido utilizar la financiación EFG para cancelar todos los descubiertos existentes sin proporcionar capital circulante.
Elegibilidad
- Pueden solicitar la subvención EFG las empresas de cualquier antigüedad.
- No hay un número máximo de empleados.
- La facturación del solicitante durante los últimos 12 meses no debe superar los 41 millones de libras esterlinas. Este límite se incrementó desde los 25 millones de libras esterlinas de facturación establecidos en marzo de 2012. Cuando el solicitante forma parte de un grupo empresarial (ya sea matriz, filial o sociedad holding), la cifra de 41 millones de libras esterlinas se refiere a todo el grupo.
- Existen pocas restricciones sectoriales, aunque se debe realizar una verificación de elegibilidad en caso de que un cliente opere en alguno de los siguientes sectores o en cualquier otro caso de duda:
- Pesca
- Agricultura
- Envío
- Silvicultura
- Artes escénicas
- Educación
- Cuidado de la salud
- Servicios de atención social
- Carbón y acero
Finalidad de la instalación
• Los préstamos EFG solo pueden utilizarse con fines comerciales, principalmente para proporcionar capital circulante o para financiar la expansión o las inversiones de capital en el Reino Unido. También se permiten otros fines, como la adquisición de empresas, la compra de terrenos o inmuebles y los gastos de puesta en marcha.
• Los préstamos de EFG pueden utilizarse para refinanciar líneas de crédito existentes otorgadas por el Banco. Sin embargo, el Banco debe seguir proporcionando una línea de crédito adecuada (es decir, mantener disponible una línea de crédito) si se refinancian los préstamos existentes y el cliente aún desea una línea de crédito. El importe de cualquier línea de crédito continuada lo determinará el Banco, y no necesariamente tiene que ser igual al importe de la línea de crédito que está siendo refinanciada por EFG.
• Los préstamos de EFG pueden utilizarse para financiar la compra de acciones en el marco de operaciones de adquisición de empresas, siempre que el Banco considere que estructurar la compra de esta manera es apropiado.
• Los préstamos EFG están disponibles para las empresas que exportan, pero no pueden utilizarse para financiar grandes transacciones individuales, para las cuales serían más apropiadas las facilidades de financiación del comercio .
• La financiación de EFG puede utilizarse para refinanciar cualquier préstamo (excepto los préstamos SFLGS) cuando el Banco se enfrente a un déficit de garantías tan grande que haya decidido exigir el pago total del préstamo. Sin embargo, estos casos serán extremadamente raros. No obstante, en situaciones normales, la financiación de EFG no puede utilizarse para refinanciar préstamos que hayamos concedido ni préstamos concedidos por otras entidades financieras.
Parámetros EFG
Monto del préstamo
- El importe mínimo del préstamo es de 1.000 libras esterlinas.
- El importe máximo del préstamo es de 1 millón de libras esterlinas.
- Los préstamos concedidos previamente en el marco del programa SFLGS, aunque sigan pendientes de pago, no se contabilizan para el límite de 1 millón de libras esterlinas del programa EFG.
- No existe ninguna restricción en cuanto al número de líneas de crédito EFG que un cliente puede tener, siempre y cuando el importe total de estas líneas (basado en el importe original concedido, no en el saldo pendiente actual) no supere el millón de libras esterlinas.
- Cuando más de una empresa desee solicitar una subvención EFG, cada empresa individual podrá optar a un importe total de hasta 1 millón de libras esterlinas, siempre que el solicitante no forme parte de un grupo empresarial y cada empresa individual cumpla los criterios de elegibilidad.
- Cuando un solicitante forma parte de un grupo empresarial (ya sea una empresa matriz, una filial o un holding), la cantidad máxima disponible para todo el grupo es de 1 millón de libras esterlinas.
Término
- El plazo mínimo es de 3 meses.
- El plazo máximo es de 10 años (incluido cualquier período de gracia para el reembolso del capital).
Reducción de capital
- Se permiten desembolsos por tramos , con un máximo de cuatro. Si el préstamo se desembolsa por tramos, no se realizarán reembolsos de capital hasta que se haya desembolsado la totalidad del préstamo, lo cual deberá ocurrir dentro del plazo de un año a partir de la fecha del contrato de préstamo de EFG.
- El primer desembolso deberá efectuarse a más tardar seis meses después de la fecha del contrato de préstamo de EFG. Si no se efectúa el desembolso dentro de este plazo, será necesario presentar una nueva solicitud.
Períodos de gracia para el pago del capital
- Se permiten períodos de gracia para el pago del capital, en múltiplos de 3 meses, hasta un máximo de 3 años.
- Podrán autorizarse períodos de gracia para el reembolso del capital tras el desembolso inicial.
Reembolsos
- Los préstamos de EFG deben reembolsarse únicamente mediante el método lineal (solo capitalización) y los intereses se debitarán trimestralmente de una cuenta separada en la misma sucursal donde se encuentra la cuenta del préstamo.
- No se permiten préstamos de capital e intereses (actuariales) ni préstamos con amortización solo de intereses (de pago único).
- Los pagos del préstamo pueden ser mensuales o trimestrales.
Seguridad
General
- Antes de ofrecer a un prestatario un crédito EFG, el Banco debe estar convencido de que, de no ser por la falta de garantías, habría ofrecido financiación convencional.
Pignoración de bienes personales
- Antes de considerar la concesión de préstamos en el marco del programa EFG, el Banco debe asegurarse de que todos los activos personales disponibles se hayan pignorado para obtener financiación convencional.
- Corresponde al Banco decidir si los bienes personales pueden considerarse como garantía para préstamos convencionales.
- El Banco debe asegurarse de que el solicitante esté personalmente comprometido con el proyecto y no esté utilizando EFG como un medio para evitar comprometer sus bienes personales.
- En caso de que los activos sujetos a gravamen convencional sean propiedad conjunta con el cónyuge o un tercero no vinculado directamente a la empresa, la negativa de dicho cónyuge o tercero a gravar esos activos es suficiente para que estos no estén disponibles para financiación convencional. A nuestros efectos, se considera vínculo directo con la empresa a la condición de socio, director o accionista con una participación del 20 % o más del capital social. El mismo principio se aplica cuando el ocupante de un activo sujeto a gravamen convencional se niega a autorizar dicho gravamen.
- Si el solicitante no está dispuesto a permitir que todos sus bienes personales disponibles se utilicen como garantía para un préstamo convencional, esto lo inhabilita para acceder al programa EFG.
- En circunstancias excepcionales, se podrán exigir garantías personales para los préstamos de EFG.
- El Banco no está autorizado a constituir una garantía sobre la residencia principal de los garantes en apoyo de las garantías personales.
Pignoración de activos empresariales
- Se deberá solicitar a los solicitantes que ofrezcan como garantía para el préstamo de EFG las instalaciones, la maquinaria y otros activos utilizados en el negocio, generalmente en forma de gravamen fijo o flotante.
- Cuando los activos a pignorar incluyan propiedades con algún componente residencial (por ejemplo, un local comercial con piso superior), deberá considerarse si el préstamo estará regulado por la MCOB. Si el préstamo estuviera regulado por la MCOB, estos activos deberán pignorarse únicamente para garantizar préstamos convencionales, ya que los préstamos EFG no pueden estar regulados por la MCOB.
Prima de garantía
- Se deberá abonar al Gobierno una prima de garantía equivalente al 2% anual sobre el saldo decreciente del préstamo.
- Las primas se reducirán al 1,5% (es decir, se aplicará un descuento del 25%) a las primas adeudadas y cobradas en 2009. Este proceso será gestionado centralmente por los agentes de cobro del Gobierno; el Banco no tendrá que modificar los calendarios de primas.
- Todas las primas se pagan trimestralmente mediante domiciliación bancaria .
- Es fundamental que el débito directo correspondiente a la prima del BIS se abone en la fecha de vencimiento.
Lista de prestamistas elegibles
Los siguientes prestamistas principales otorgarán préstamos a empresas elegibles bajo la Garantía de Financiamiento Empresarial: [ 5 ]
- Banco de Ahorros de Airdrie
- Alianza y Leicester
- Banco de Baroda
- Banco de Irlanda (Irlanda del Norte)
- Banco de Escocia
- Barclays
- Fondo de Empresas Empresariales
- Soluciones de financiación empresarial
- Banco Clydesdale
- Compass Business Finance archivado el 16 de abril de 2019 en Wayback Machine.
- El Banco Cooperativo
- Finanzas empresariales DSL
- Financiación para la empresa
- GLE oneLondon
- HSBC
- HBOS
- Lloyds TSB
- Banco Metropolitano
- Gestores de fondos de NEL
- Banco del Norte (Irlanda del Norte)
- RBS/Natwest
- Santander
- Finanzas empresariales de Skipton
- Valores estatales
- Grupo de Inversión del Suroeste
- Banco Triodos
- Empresas siderúrgicas del Reino Unido
- Banco del Ulster (Irlanda del Norte)
- Banco Whiteaway Laidlaw
- Financiación de riesgo
- Banco de Yorkshire
Comparación con su predecesor, el Plan de Garantía de Préstamos para Pequeñas Empresas (SFLG).
Los objetivos de SFLG se resumen en el Informe Graham de 2004, [ 6 ] que llevó a cabo una revisión exhaustiva del programa:
- El objetivo del SFLG es ayudar a empresas viables y con capacidad de endeudamiento adecuada que carecen de garantías suficientes para acceder a financiación en el mercado. Al igual que otras intervenciones, el SFLG solo debe utilizarse en casos de fallo del mercado , cuando una empresa viable no puede obtener financiación en condiciones convencionales. El SFLG forma parte del conjunto de intervenciones del Gobierno en los mercados de deuda y capital y, como tal, está diseñado para apoyar los objetivos del Gobierno.
El programa de garantía de préstamos para pequeñas empresas sufrió varios cambios menores a lo largo de su existencia, desde 1981 hasta el 13 de enero de 2009:
- Consulte el informe anual 2008/9 de SFLG para obtener un resumen de los principales cambios estructurales y de elegibilidad de cada año.
El programa se ha centrado sistemáticamente en empresas de nueva creación y en aquellas que se encuentran en sus primeras etapas.
- Desde diciembre de 2006 hasta enero de 2008, el programa solo estaba disponible para empresas con menos de cinco años de antigüedad.
El préstamo máximo contemplado en este programa era de 250.000 libras esterlinas.
Para los préstamos otorgados a partir de abril de 2003, la tasa de garantía fue del 75%.
- Los préstamos anteriores tenían una tasa de garantía de entre el 70% y el 85%.
- No existía un límite máximo en el número total de reclamaciones que podía presentar cada banco participante.
En sus años de mayor acogida (1995 y 1996), se garantizaron poco más de 7.000 préstamos cada año. La Revisión Graham supuso un endurecimiento general de los criterios de elegibilidad.
- En el año que finalizó en marzo de 2008, se emitieron 2.619 préstamos, por un total de 207 millones de libras esterlinas.
- De esos préstamos, 1.100 eran por importes inferiores o iguales a 50.000 libras esterlinas, y otros 908 eran por importes comprendidos entre 50.001 y 100.000 libras esterlinas.
- En el periodo comprendido entre abril de 2008 y enero de 2009, se concedieron préstamos por valor de 178 millones de libras esterlinas en el marco de este programa, lo que representó el 49% de los 360 millones de libras esterlinas asignados a todos los bancos participantes.
La tasa de impago de los préstamos de SFLG ha sido consistentemente alta:
- El Informe Graham de 2004 cita una tasa de impago promedio del 30 al 35%, lo que equivale a pérdidas por deudas incobrables después de los reembolsos de capital y las recuperaciones de alrededor del 20%.
- La tasa máxima de impago se observó en los préstamos otorgados entre 1989 y 1990, cuando la tasa de impago superó el 50%.
- Se preveía que los préstamos posteriores a Graham, es decir, los otorgados a partir de diciembre de 2005, tendrían una tasa de impago menor que los préstamos anteriores. Sin embargo, en agosto de 2009, el 21 % de todos los préstamos otorgados desde diciembre de 2005 ya habían entrado en mora, una situación similar a la de los tramos anteriores a Graham.
En el año 2008/9, el importe total abonado por el Gobierno a los bancos en virtud de las garantías fue de 84,6 millones de libras esterlinas.
Avances en EFG
En su Informe Pre-Presupuestario del 9 de diciembre de 2009 [ 7 ], el Ministro de Hacienda informó que:
En enero lanzamos la Garantía de Financiación Empresarial, que ya ha ofrecido garantías gubernamentales sobre préstamos bancarios a más de 6.000 empresas.
Hoy he decidido prorrogar este programa durante otros 12 meses, lo que garantizará otros 500 millones de libras esterlinas en préstamos a pequeñas empresas.
Referencias
1.www.cbpartners.org/images/Minutes-Burnley-Forum/EFG-Scheme.doc
2. http://www.businesslink.gov.uk/bdotg/action/gsdDetail?r.lc=en&type=GSD&searchQueryId=1021&searchTerm=enterprise+finance+guarantee&page=1&itemId=1081834978&searchId=3&refpage=4
3. http://www.hsbc.co.uk/1/2/business/finance-borrowing/enterprise-finance-guarantee
4. http://www.lloydstsbbusiness.com/finance/enterprisefinanceguarantee.asp
5. http://bytestart.co.uk/content/finance/funding/Enterprise-Finance-Guarantee-Scheme.shtml
6. http://www.bytestart.co.uk/content/finance/43_1/efp-scheme-progress.shtml
7. http://www.hm-treasury.gov.uk/graham_review_loan_guarantee.htm
8. http://www.berr.gov.uk/files/file52193.pdf
9. http://www.berr.gov.uk/files/file47204.pdf
- ↑ "Garantía de Financiación Empresarial - BERR" . Archivado del original el 16 de enero de 2009. Consultado el 7 de enero de 2009 ., 26 de marzo de 2009.
- ↑ "Capital para la Empresa" . Archivado del original el 22 de mayo de 2013. Consultado el 9 de agosto de 2019 .
- ↑ "Plan de préstamos para la interrupción de negocios por coronavirus (CBILS)" .
- ↑ "Más apoyo para las pequeñas empresas - Hilton Smythe" . 6 de agosto de 2020.
- ↑ "Haciendo crecer tu negocio" .
- ↑ 7
- ↑ "Tesoro de Su Majestad" .
- Gobierno del Reino Unido
- Departamento de Negocios, Innovación y Habilidades
- Finanzas en el Reino Unido