Efecto Epps

En econometría y análisis de series temporales , el efecto Epps , que lleva el nombre de T. W. Epps, es el fenómeno por el cual la correlación empírica entre los rendimientos de dos acciones diferentes disminuye con la duración del intervalo en el que se miden las variaciones de precio. Este fenómeno se debe a la negociación asíncrona ^{[ 1 ]} y a los efectos de discretización ^{[ 2 ]} . Otro estudio sugiere que el efecto también se origina en el comportamiento gregario de los inversores ^[³^] .

Referencias

↑ Epps, TW (1979) Comovements in Stock Prices in the Very Short Run, Journal of the American Statistical Association , 74, 291 – 298. jstor
↑ MC Münnix et al (2010) Impacto del tamaño del tick en los rendimientos financieros y las correlaciones, Physica A , 389 (21) 4828 – 4843. arxiv
↑ http://iopscience.iop.org/1367-2630/16/5/053040 - Modelado del comportamiento gregario a corto plazo de los mercados bursátiles

[1] Epps, TW (1979) Comovements in Stock Prices in the Very Short Run, Journal of the American Statistical Association , 74, 291 – 298. jstor

[2] MC Münnix et al (2010) Impacto del tamaño del tick en los rendimientos financieros y las correlaciones, Physica A , 389 (21) 4828 – 4843. arxiv

[3] ttp://iopscience.iop.org/1367-2630/16/5/053040 - Modelado del comportamiento gregario a corto plazo de los mercados bursátiles

[ 1 ]

[ 2 ]

[