Cuota mensual equivalente

Una cuota mensual igualada ( EMI , por sus siglas en inglés) es un pago fijo que un prestatario realiza a un prestamista en una fecha específica cada mes calendario. Las cuotas mensuales iguales se utilizan para pagar tanto los intereses como el capital cada mes, de manera que, en un número determinado de años, el préstamo se liquida por completo junto con los intereses. ^{[ 1 ]}

Al igual que con la mayoría de los préstamos comunes, como las hipotecas inmobiliarias , el prestatario realiza pagos periódicos fijos al prestamista durante varios años con el objetivo de liquidar el préstamo. Las cuotas mensuales se diferencian de los planes de pago variables, en los que el prestatario puede realizar pagos más elevados a su discreción. En los planes de cuotas mensuales, los prestatarios generalmente solo pueden realizar un pago fijo cada mes.

La fórmula para EMI (en mora) es: ^{[ 2 ]}

${\displaystyle P\,=\,A\cdot {\frac {1-\left({1+r}\right)^{-n}}{r}}}$

o, equivalentemente,

${\displaystyle A\,=\,P\cdot {\frac {r(1+r)^{n}}{(1+r)^{n}-1}}}$

Donde: P es el monto principal prestado, A es el pago de amortización periódico , r es la tasa de interés anual dividida por 100 (la tasa de interés anual también se divide por 12 en el caso de cuotas mensuales) y n es el número total de pagos (para un préstamo a 30 años con pagos mensuales n =  30  ×  12 =  360).

Por ejemplo, si usted pide prestados $10,000,000 al banco con un interés anual del 10.5% durante un período de 10 años (es decir, 120 meses), entonces la EMI = $10,000,000  ×  0.00875  ×  (1  +  0.00875) ¹²⁰ /((1  +  0.00875) ¹²⁰  –  1) =  $134,935. Es decir, tendrá que pagar $134,935 durante 120 meses para pagar el monto total del préstamo. El monto total a pagar será $134,935  ×  120 =  $16,192,200, que incluye $6,192,200 como intereses del préstamo.

Las cuotas mensuales iguales son una forma de amortización, lo que significa que cada pago periódico incluye tanto intereses como capital. La guía de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor explica que, en un préstamo amortizable, se realiza un pago mensual fijo a lo largo del tiempo, destinándose una mayor proporción a intereses al inicio del préstamo y una mayor proporción al capital más adelante en el período de amortización. ^{[ 3 ]}

En el ámbito bancario indio, «EMI» es el término estándar para este tipo de pagos periódicos. Los materiales educativos para consumidores del Banco de la Reserva de la India definen EMI como el pago de un préstamo en cuotas mensuales iguales. ^{[ 4 ]}

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