Ewing Matheson

La obra de Matheson, *Works in Iron: Bridge and Roof Structures*, describía la práctica de la ingeniería en estructuras de hierro. Se centraba en las "consideraciones prácticas que influyen en la elección del diseño de las estructuras de hierro. Se exponen las cualidades del material, la clasificación de los diferentes sistemas, los inconvenientes del transporte y los métodos de montaje desde la perspectiva del fabricante, con especial referencia al coste comparativo". ^{[ 7 ]}

La obra «The Works in iron» se publicó por primera vez en 1869 principalmente para promocionar los productos de Andrew Handyside and Company . ^{[ 8 ]} La edición de 1873 fue revisada y ampliada y presentada como completamente nueva. En 1877 se publicó una segunda edición.

En 1884, Matheson publicó su conocido trabajo «La depreciación de las fábricas y su valoración». Esta obra fue una recopilación y ampliación de una serie de artículos que Matheson había publicado en The Engineer en 1883. Se le atribuye a esta obra el mérito de ser la primera en distinguir adecuadamente entre depreciación , obsolescencia y fluctuación de valor. ^{[ 9 ]} Según Hugo Diemer (1904):

Esta obra es de gran valor para demostrar los principios involucrados en el tratamiento científico de los problemas de inventario y valoración. El libro contiene cinco capítulos sobre "Depreciación" y ocho sobre "Valoración". Está escrito en un estilo claro y fluido. Tras una discusión general sobre la depreciación, su uso contable y su propósito, se divide la planta en diversas clases y se analiza la depreciación aplicable a cada una. Se incluyen algunos ejemplos y una tabla muy completa que muestra los efectos de la depreciación a diferentes tasas durante distintos periodos de tiempo, lo que resulta de gran utilidad en el trabajo de valoración. También se presentan tablas que muestran la acumulación de un fondo de reserva con interés compuesto en un plazo determinado y la cantidad que debe invertirse anualmente como fondo de amortización para acumular una cantidad específica en dicho plazo. En cuanto a las valoraciones, se ofrece un análisis exhaustivo de las diversas condiciones que las afectan. El autor aborda la valoración de una empresa en su conjunto, así como de los edificios y la planta de la fábrica. Recientemente se ha publicado una nueva edición. ^{[ 10 ]}

Más concretamente, JR Edwards (2013) explicó:

Matheson fue uno de los primeros autores en distinguir adecuadamente entre depreciación (derivada del acortamiento de la vida útil de un activo, por su deterioro físico), obsolescencia (por causas externas, como la sustitución por máquinas mejoradas) y fluctuación de valor (por cambios en los precios de mercado). Consideraba la depreciación de forma similar a como lo hacen los contables modernos: como una medida del consumo de capital, en lugar de una revaluación del activo, y por lo tanto, como un coste de producción, no como una apropiación voluntaria de beneficios para su reemplazo. Pensaba que la obsolescencia debía contemplarse mediante la aceleración del índice de depreciación. La fluctuación debía ignorarse hasta que fuera necesaria una revaluación, por ejemplo, en caso de un cambio de socios. ^{[ 11 ]}

En el prefacio de la tercera edición, Matheson explicó que su trabajo se esforzaba por "clasificar y vincular las condiciones técnicas y económicas que determinan el éxito o el fracaso de las empresas de obras públicas e ingeniería, y al hacerlo, enumera aquellos detalles preliminares sobre los cuales se pueden elaborar diseños y estimaciones de costos". ^{[ 12 ]}