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Articulo de referencia

Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda

[http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-110publ289/pdf/PLAW-110publ289.pdf Housing and Economic Recovery Act of 2008] {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20131019113737/http...

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La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda ( FHFA ) es una agencia federal independiente en los Estados Unidos creada como la agencia reguladora sucesora de la Junta Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFB), la Oficina de Supervisión de Empresas Federales de Vivienda (OFHEO) y el equipo de misión de empresas patrocinadas por el gobierno del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos, [ 3 ] absorbiendo los poderes y la autoridad regulatoria de ambas entidades, con autoridad legal y regulatoria ampliada, incluida la capacidad de colocar a las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) en administración judicial o curatela . [ 4 ] [ 5 ] [ 6 ]

En su función de regulador, supervisa a Fannie Mae , Freddie Mac y los 11 Bancos Federales de Préstamos Hipotecarios (FHLBanks o Sistema FHLBank). Es totalmente independiente de la Administración Federal de Vivienda , que se encarga principalmente de los seguros hipotecarios .

En septiembre de 2019, el Tribunal de Apelaciones del Quinto Circuito , en una opinión en pleno , dictaminó que la estructura de la FHFA violaba la separación constitucional de poderes porque su director no podía ser destituido por el presidente. [ 7 ] La Corte Suprema de los Estados Unidos confirmó esa parte de la decisión. [ 8 ]

Historia

La ley que creó la FHFA es la Ley de Reforma Regulatoria de Financiamiento Federal de Vivienda de 2008, que constituye la División A de la Ley de Recuperación Económica y de Vivienda de 2008 , Ley Pública 110-289, firmada el 30 de julio de 2008 por el presidente George W. Bush . Un año después de la firma de la ley, la OFHEO y la FHFB dejaron de existir. Todas las regulaciones, órdenes y decisiones vigentes de la OFHEO y la Junta de Finanzas permanecen en vigor hasta que sean modificadas o reemplazadas. [ 9 ]

El día de la firma de la ley, el exdirector James Lockhart declaró: [ 10 ]

Durante más de dos años como Director de OFHEO, he trabajado para contribuir a la creación de FHFA, de modo que este nuevo regulador de GSE cuente con facultades mucho mayores que sus predecesores. Como Director de FHFA, me comprometo a utilizar estas facultades para garantizar que las GSE de vivienda proporcionen estabilidad y liquidez al mercado hipotecario, apoyen la vivienda asequible y operen de forma segura y sólida.

El director de la FHFA, Lockhart, transmitió un "aviso de establecimiento" para su publicación en el Registro Federal el 4 de septiembre de 2008. El aviso anunciaba formalmente la existencia de la agencia y su autoridad para actuar. [ 11 ] [ 12 ]

tutelas

El 7 de septiembre de 2008, el director de la FHFA, Lockhart, anunció que había puesto a Fannie Mae y Freddie Mac bajo la tutela de la FHFA. [ 13 ] La medida fue "una de las intervenciones gubernamentales más drásticas en los mercados financieros privados en décadas". [ 14 ] El secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Henry M. Paulson , quien compareció en la misma conferencia de prensa, declaró que la decisión de poner a las dos GSE bajo tutela era una decisión que apoyaba plenamente, y afirmó que había aconsejado "que la tutela era la única forma en que comprometería el dinero de los contribuyentes a las GSE". Añadió que "atribuyo la necesidad de la medida de hoy principalmente al conflicto inherente y al modelo de negocio defectuoso integrado en la estructura de las GSE, y a la corrección del mercado inmobiliario en curso". [ 15 ]

En el anuncio, Lockhart indicó los siguientes puntos del plan de acción para la tutela:

  1. El 8 de septiembre de 2008, primer día de la administración judicial, la actividad comercial se desarrollará con normalidad, con un mayor respaldo para los tenedores de valores respaldados por hipotecas (MBS), deuda senior y deuda subordinada.
  2. Las empresas podrán aumentar sus carteras de valores respaldados por hipotecas (MBS) sin límites y continuar comprando valores de reemplazo para sus carteras, alrededor de 20 mil millones de dólares al mes, sin restricciones de capital.
  3. Como administradora, la FHFA asumirá las funciones del Consejo de Administración y de la gerencia.
  4. Los actuales directores ejecutivos han sido destituidos, pero permanecerán en sus puestos para ayudar con la transición.
  5. Herb Allison , de Fannie Mae, y David M. Moffett, de Freddie Mac, han sido nombrados directores ejecutivos . Allison fue vicepresidente de Merrill Lynch y, durante los últimos ocho años, presidente de TIAA-CREF . Moffett fue vicepresidente y director financiero de US Bancorp . Su remuneración será significativamente inferior a la de los directores ejecutivos salientes. Se les unirán consejeros no ejecutivos de igual prestigio.
  6. Las demás medidas de gestión serán muy limitadas. Los nuevos directores generales coincidieron en la importancia de trabajar con los equipos directivos y empleados actuales para animarlos a permanecer en sus puestos y a seguir implementando mejoras importantes en las empresas.
  7. Para conservar más de 2.000 millones de dólares anuales en capital, se eliminarán los dividendos de las acciones ordinarias y preferentes, pero las acciones ordinarias y todas las preferentes seguirán en circulación. Los pagos de intereses y capital de la deuda subordinada continuarán realizándose.
  8. Se suspenderán de inmediato todas las actividades políticas, incluido el cabildeo. Se revisarán las actividades benéficas.
  9. Se establecerá una relación de financiación e inversión con el Tesoro de los Estados Unidos a través de tres mecanismos de financiación distintos, para brindar el apoyo fundamental que necesitan Freddie Mac y Fannie Mae, así como la liquidez del mercado hipotecario. Uno de estos mecanismos es un mecanismo de liquidez garantizada que beneficiará no solo a Fannie Mae y Freddie Mac, sino también a los 12 bancos federales de préstamos hipotecarios que la FHFA también regula.

Demandas contra instituciones financieras

En 2011, la FHFA presentó una demanda primero contra UBS [ 16 ] y luego contra otras 17 instituciones financieras [ 17 ] [ 18 ] acusándolas de tergiversar aproximadamente 200 mil millones de dólares en valores respaldados por hipotecas vendidos a Fannie Mae y Freddie Mac. Las demandas, algunas de las cuales nombran a acusados ​​individuales, [ 19 ] alegan diversas violaciones de la ley federal de valores y del derecho consuetudinario [ 18 ] [ 20 ] y pintan "un retrato condenatorio de los excesos de la burbuja inmobiliaria". [ 18 ] Las demandas buscan diversas indemnizaciones y sanciones civiles. [ 21 ]

Acuerdos de la FHFA por ventas fraudulentas realizadas por PLS a Fannie Mae y Freddie Mac.

La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda inició acciones legales contra 18 instituciones financieras por presuntas violaciones de las leyes de valores y, en algunos casos, por fraude en la venta de valores de marca privada (PLS, por sus siglas en inglés) a Fannie Mae y Freddie Mac.

A continuación se muestra una lista de los casos, con los montos de los acuerdos alcanzados en 2013 y 2014. [ 22 ] [ 23 ] [ 24 ]

Acuerdos de PLS sin litigio Wells Fargo Bank, NA $335,23 millones [ 30 ]

Liderazgo

Tras la partida de Lockhart, Edward DeMarco fue nombrado Director Interino de la FHFA el 25 de agosto de 2009. [ 31 ] El 1 de mayo de 2013, el presidente Barack Obama nominó a Mel Watt como el próximo director de la FHFA. [ 32 ] [ 33 ] Después de que los demócratas eliminaran las reglas que permitían el filibusterismo en las nominaciones del poder ejecutivo , el Senado de los Estados Unidos confirmó a Watt el 10 de diciembre de 2013. [ 34 ]

El 21 de diciembre de 2018, el presidente Donald Trump designó al Contralor de la Moneda, Joseph Otting, como Director Interino de la FHFA al finalizar el mandato del Director Watt, con vigencia a partir del 7 de enero de 2019. [ 35 ] En abril de 2019, Mark A. Calabria fue confirmado para un mandato de cinco años como director. [ 36 ] En el momento de su confirmación, el presidente del Comité Bancario del Senado dijo que Calabria se había comprometido a trabajar con el Senado para poner fin a la intervención sobre Fannie Mae y Freddie Mac. [ 36 ]

En el caso Collins v. Yellen de la Corte Suprema , la Corte Suprema dictaminó que, como lo había hecho en Seila Law LLC v. Consumer Financial Protection Bureau para la Oficina de Protección Financiera del Consumidor , la incapacidad del Presidente para destituir al director de la FHFA más allá de "por causa justificada" era inconstitucional, pero por lo demás dejó el poder de la agencia como estaba. [ 37 ] El presidente Biden reemplazó a Calabria con Sandra L. Thompson como Directora Interina, quien se espera que ponga fin a la política de Calabria de eliminar gradualmente la tutela. [ 38 ] [ 39 ] Biden nominó a Thompson para servir como Directora en mayo de 2022, y ella juró un mandato de cinco años el 22 de junio de 2022. [ 40 ]

Thompson anunció que renunciaría con efecto a partir del 19 de enero de 2025, poco antes del inicio del segundo mandato del presidente Donald Trump. [ 40 ] Trump nominó a Bill Pulte para servir como director de la FHFA en enero de 2025. [ 41 ] El Senado de los Estados Unidos votó a favor de confirmar a Pulte con 56 votos a favor y 43 en contra, y juró el cargo el 14 de marzo de 2025. [ 42 ] Durante su mandato en la FHFA, Pulte ha expulsado a cientos de funcionarios de carrera de Fannie Mae y Freddie Mac. [ 43 ] [ 44 ]

Inspector General

Brian M. Tomney fue nominado por el presidente Joe Biden y confirmado por el Senado de los Estados Unidos para desempeñarse como Inspector General de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA). Tomney juró el cargo el 14 de marzo de 2022 y es el tercer Inspector General de la FHFA confirmado por el Senado.

Laura S. Wertheimer fue nominada como Inspectora General de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda por el Presidente Barack Obama y confirmada por el Senado de los Estados Unidos el 17 de septiembre de 2015. El 29 de junio de 2021, Wertheimer anunció que dejaría el cargo el 30 de julio de 2021. [ 45 ] Esto se produjo tras las peticiones de los Senadores Republicanos Chuck Grassley y Ron Johnson para su destitución en las semanas previas, y un informe crítico de CIGIE publicado el 29 de abril de 2021. [ 46 ] [ 47 ]

Véase también

Referencias

  1. ↑ Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008. Archivada el 19 de octubre de 2013 en Wayback Machine (PDF).
  2. ↑ "William J. Pulte jura el cargo como quinto director de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda de EE. UU. (FHFA)" . Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda . 14 de marzo de 2025. Archivado del original el 15 de marzo de 2025. Consultado el 15 de marzo de 2025 .
  3. ↑ FHFA. Acerca de FHFA Archivado el 11/06/2010 en Wayback Machine .
  4. ↑ Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008
  5. ↑ "10-Q, 6 de agosto de 2008" . Freddie Mac. 6 de agosto de 2008. Consultado el 7 de septiembre de 2008. La Ley de Reforma Regulatoria reemplaza las disposiciones de curatela que antes se aplicaban a la empresa con disposiciones de curatela y administración judicial basadas generalmente en la ley bancaria federal. La Ley de Reforma Regulatoria amplía los motivos por los cuales una empresa puede ser puesta bajo curatela, establece los motivos por los cuales una empresa puede ser puesta bajo administración judicial y prevé el nombramiento de la FHFA como curador o administrador judicial.{{cite web}}: CS1 maint: servicio de archivado obsoleto ( enlace )
  6. ↑ "Hoja informativa: Preguntas y respuestas sobre la tutela" (PDF) . Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda. 7 de septiembre de 2008. Archivado del original (PDF) el 9 de septiembre de 2008. Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
  7. ↑ "N.º 17-20364" (PDF) . Archivado (PDF) del original el 19 de julio de 2020. Recuperado el 20 de abril de 2020 .
  8. ↑ "La Corte Suprema declara inconstitucional la estructura de la FHFA" . Housing Wire . HW Media, LLC. 23 de junio de 2021. Archivado del original el 23 de junio de 2021. Consultado el 23 de junio de 2021 .
  9. ↑ HR 3221, promulgada como Ley Pública 110-289: Un proyecto de ley para proporcionar la reforma de vivienda necesaria y para otros fines. Acceso al historial legislativo: Biblioteca del Congreso: Un proyecto de ley para proporcionar la reforma de vivienda necesaria y para otros fines. Archivado el 18 de septiembre de 2008 en Wayback Machine Declaración previa a la firma de la Casa Blanca: Declaración de política de la administración: HR 3221 – Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 Archivado el 30 de noviembre de 2020 en Wayback Machine (23 de julio de 2008). Oficina ejecutiva del Presidente, Oficina de Administración y Presupuesto, Washington DC.
  10. ↑ Lockhart, James B. (30 de julio de 2008). «Declaración del director James B. Lockhart sobre la creación de la FHFA» (PDF) . (Comunicado de prensa) . Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda. Archivado del original (PDF) el 16 de septiembre de 2008. Recuperado el 12 de septiembre de 2008 .
  11. ↑ FHFA "Aviso de establecimiento enviado al Registro Federal Archivado el 09/09/2008 en Wayback Machine . (Comunicado de prensa) (4 de septiembre de 2008) Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda. (Resumen de la transmisión al Registro Federal.)
  12. ↑ Establecimiento de una nueva agencia independiente Archivado el 9 de septiembre de 2008 en Wayback Machine Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda. (30 de agosto de 2008). (Firmado por James B. Lockhart III, Director, FHFA) -- El aviso tal como se transmitió al Registro Federal.
  13. ↑ «Medidas del Departamento del Tesoro y la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda para proteger los mercados financieros y a los contribuyentes» (Comunicado de prensa). Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. 7 de septiembre de 2008. Archivado del original el 25 de junio de 2021. Consultado el 25 de junio de 2021 .
  14. ↑ Goldfarb, Zachary A.; David Cho; Binyamin Appelbaum (7 de septiembre de 2008). "El Tesoro rescatará a Fannie y Freddie: los reguladores buscan evitar que los problemas de las empresas desencadenen una ola de quiebras bancarias" . The Washington Post . págs. A01. Archivado del original el 23 de septiembre de 2008. Consultado el 7 de septiembre de 2008 . 
  15. ↑ Paulson, Henry M. Jr. (7 de septiembre de 2008). «Declaración del Secretario Henry M. Paulson, Jr. sobre las medidas adoptadas por el Departamento del Tesoro y la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda para proteger los mercados financieros y a los contribuyentes» (Comunicado de prensa). Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Archivado del original el 9 de septiembre de 2008. Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
  16. ↑ "La FHFA demanda a UBS para recuperar las pérdidas sufridas por Fannie Mae y Freddie Mac" (PDF) (Comunicado de prensa). FHFA. 27 de julio de 2011. Archivado del original (PDF) el 29 de septiembre de 2011. Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
  17. ↑ "La FHFA demanda a 17 empresas para recuperar las pérdidas sufridas por Fannie Mae y Freddie Mac" (PDF) (Comunicado de prensa). FHFA. 2 de septiembre de 2011. Archivado del original (PDF) el 29 de septiembre de 2011. Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
  18. 1 2 3 Schwartz, Nelson D.; Roose, Kevin (3 de septiembre de 2011). "Los reguladores federales demandan a los grandes bancos por las hipotecas" . The New York Times . Archivado del original el 20 de diciembre de 2011. Recuperado el 6 de septiembre de 2011 .
  19. ↑ Salmon, Felix (2 de septiembre de 2011). "Clasificación de demandas de la FHFA" . Blog de Felix Salmon . Reuters . Archivado del original el 17 de octubre de 2011. Recuperado el 6 de septiembre de 2011 .
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  21. ↑ "Distrito Este de Nueva York | UBS acepta pagar 1.435 millones de dólares para resolver las demandas por declaraciones falsas en la venta de valores respaldados por hipotecas residenciales | Departamento de Justicia de los Estados Unidos" . www.justice.gov . 14 de agosto de 2023. Consultado el 21 de septiembre de 2024 .
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  40. 1 2 O'Donnell, Katy (8 de enero de 2025). "Thompson de la FHFA renunciará antes de la toma de posesión" . Politico . Recuperado el 16 de junio de 2026 .
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  43. ↑ Prentice, Chris; Taylor, Marisa (19 de diciembre de 2025). "Pulte y otros leales a Trump en el regulador hipotecario se enfrentan con el personal de Fannie y Freddie" . Reuters . Consultado el 16 de junio de 2026 .
  44. ↑ DePillis, Lydia (14 de enero de 2026). "Mientras Trump promueve la asequibilidad de la vivienda, su jefe hipotecario la socava" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 17 de junio de 2026 . 
  45. ↑ "Renuncia el inspector general de la agencia de financiación de la vivienda, en medio de la polémica" . Government Executive . 29 de junio de 2021. Archivado del original el 1 de julio de 2021. Consultado el 3 de julio de 2021 .
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  47. ↑ Swanson, Ian (28 de abril de 2021). "Un informe concluye que una funcionaria de la agencia federal de vivienda 'abusó de su autoridad'"." . The Hill . Archivado del original el 29 de junio de 2021 . Recuperado el 3 de julio de 2021 .

Lecturas adicionales

  • Supervisión de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda: Audiencia ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado de los Estados Unidos, Ciento Duodécimo Congreso, Primera Sesión, 15 de noviembre y 13 de diciembre de 2011.
  • Supervisión de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda: Audiencia ante el Subcomité de Supervisión e Investigaciones del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Ciento Duodécimo Congreso, Primera Sesión, 1 de diciembre de 2011.
  • Sitio web oficial
  • Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda - Oficina del Inspector General ( fhfaoig.gov )
  • Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda en el Registro Federal
  • Oficina de Supervisión de Empresas Federales de Vivienda en el Registro Federal
  • Informe de desempeño y rendición de cuentas de 2019