Socios de tecnología financiera

Financial Technology Partners (FT Partners) es un banco de inversión boutique estadounidense que se centra en el sector fintech .

Su sede central se encuentra en San Francisco, con oficinas adicionales en Nueva York , Miami y Londres .

En 2002, Steve McLaughlin, quien era director global de banca de inversión en tecnología financiera en Goldman Sachs, dejó su trabajo para fundar FT Partner desde su apartamento en Pacific Heights, San Francisco . ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

FT Partners se centró en la tecnología financiera (fintech), que en aquel entonces aún estaba en sus inicios. Según McLaughlin, a los banqueros de instituciones financieras no les gustaba la tecnología financiera porque las operaciones eran demasiado pequeñas, mientras que a los banqueros de tecnología no les gustaba porque las operaciones eran extrañas. Cuando se fundó la firma, McLaughlin recibió ayuda de becarios no remunerados de la Universidad de California, Berkeley, para comprar material de oficina en una tienda Staples . Tras el estallido de la burbuja de las puntocom , la firma tuvo dificultades durante un tiempo para encontrar oportunidades de inversión. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 4 ]}

Una de las primeras operaciones que dio notoriedad a la firma fue la de Lynk Systems Inc. Previamente, contrató a Merrill Lynch para encontrar un comprador y recibió una oferta de 150  millones de dólares. Ofreció a FT Partners el 5% de cualquier precio de venta superior a 300  millones de dólares. En 2004, la empresa fue vendida al Royal Bank of Scotland por 525  millones de dólares. Tras la venta, FT Partners encargó y enmarcó una caricatura conmemorativa de la operación, con planes de presentarla en una cena de celebración en Nueva York. McLaughlin acudió a una imprenta y ofreció 1000 dólares para producir una versión en tamaño póster. ^{[ 1 ]}

Otro acuerdo destacable en el que FT Partners sobresalió fue cuando asesoró a Verifone en su oferta pública inicial (OPI) en abril de 2005. Si bien la empresa contrató a grandes bancos de inversión como coordinadores o coadministradores, FT Partners fue contratado como asesor de la OPI para realizar la mayor parte del trabajo relacionado con la operación, como la redacción de los documentos regulatorios, la valoración y la selección de los suscriptores . Se especuló que FT Partners fue elegido porque su independencia le permitió obtener una mejor valoración para VeriFone en comparación con los grandes bancos de inversión, que podrían haber infravalorado la nueva oferta para complacer a sus clientes inversores. Además, FT Partners, como único asesor de la OPI, pudo mantener en secreto la intención de VeriFone hasta que estuvo lista para comercializar la operación, lo cual era más difícil con el método tradicional de suscripción, ya que involucra a múltiples partes. FT Partners recibió una comisión de asesoramiento de 1,25  millones de dólares, que se pagó en acciones de VeriFone valoradas al precio de oferta de 10 dólares cada una, las cuales FT Partners no pudo vender durante seis meses. Se esperaba que el precio de las acciones se apreciara en el futuro, lo que aumentaría aún más el reparto de dividendos de la empresa. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

En diciembre de 2021, FT Partners contaba con 225 empleados y generó 600  millones de dólares en ingresos ese año, lo que le otorgaba una valoración de 2  mil millones de dólares. La firma es propiedad exclusiva de McLaughlin, quien declaró no tener intención de venderla ni de sacarla a bolsa. ^{[ 1 ] [ 2 ]}

El modelo de negocio de FT Partners combina los servicios de asesoría de banca de inversión con la búsqueda de ganancias del capital privado, lo que resulta en comisiones que a menudo aumentan como porcentaje del precio de venta que obtiene para sus clientes. Las comisiones que cobra FT Partners se consideran descaradas para su tamaño y estructura, incluso para los estándares de Wall Street . El plan de FT Partners es encontrar empresas que no están correctamente valoradas, negociar estructuras de comisiones inusuales y representar únicamente a los vendedores. En 2019, la firma obtuvo una  comisión de 250 millones de dólares por la venta de un cliente, que según Dealogic es la mayor comisión de asesoría registrada. McLaughlin también invierte personalmente en las empresas que asesora. Esto ha generado preocupación por un posible conflicto de intereses , pero McLaughlin ha declarado que invertir personalmente en sus clientes alineará sus incentivos con los de ellos. McLaughlin también ha declarado que la firma generalmente no tiene interés en trabajar en grandes operaciones por valor de más de 20  mil millones de dólares para grandes clientes, ya que la firma se centra en ser pequeña, ágil y especializada. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

FT Partners creció lentamente en sus primeros años, ya que atraer talento era difícil para una firma pequeña y desconocida. McLaughlin fue el único director gerente de la firma durante su primera década y se encargó personalmente de todas las transacciones. La firma solo recientemente ha comenzado a contratar banqueros sénior adicionales. A pesar de la expansión de la firma, McLaughlin sigue involucrado en cada operación. Después de contratar a varios banqueros sénior con experiencia en tecnología financiera, la firma ha operado sin buscar activamente clientes durante más de una década. Recibe cientos de consultas mensuales de empresas de tecnología financiera, pero solo acepta un número limitado de nuevos clientes, afirmando que prioriza la atención dedicada a cada proyecto. ^{[ 2 ] [ 4 ]}

• Asesoró a Tradescape en su venta a E-Trade en abril de 2002 por 280  millones de dólares. ^{[ 5 ]}
• Asesoró a SoundView Technology Group en su venta a Charles Schwab en noviembre de 2003 por 321  millones de dólares. ^{[ 5 ]}
• Asesoramos a Mercury Payment Systems en su adquisición por Vantiv en mayo de 2014. ^{[ 2 ]}
• Asesoramos a Heartland Payment Systems en su  adquisición por parte de Global Payments por 4.500 millones de dólares en abril de 2016. ^{[ 2 ]}
• Asesoramos a CardConnect en su venta a First Data por 750  millones de dólares en mayo de 2017. La comisión cobrada les pareció tan excesiva a los ejecutivos de First Data que le pidieron a CardConnect que la redujera. ^{[ 1 ]}
• Asesoramos a Cayan en su adquisición por parte de TSYS por 1.000  millones de dólares en enero de 2018. ^{[ 2 ]}
• Asesoramos a GreenSky en su salida a bolsa en mayo de 2018. ^{[ 2 ]}
• Asesoró la venta de Assurance IQ a Prudential Financial por 2350  millones de dólares en septiembre de 2019. Assurance IQ era una empresa emergente de tres años sin financiación de capital riesgo . ^{[ 2 ]}
• Ayudé a organizar una ronda de financiación para Revolut en julio de 2021 que aumentó su valoración de 5.500  millones de dólares a 33.000 millones de dólares  . ^{[ 1 ]}
• Asesoramos a Circle en su fusión con una empresa de adquisición con fines especiales llamada Concord Acquisition Corp en julio de 2021. Fue una  operación de 4.500 millones de dólares para convertirse en una empresa pública. Surgió una disputa sobre los honorarios, ya que los socios de FT afirmaron tener derecho a aproximadamente el 9% del valor de la transacción, que superaba los 400  millones de dólares. ^{[ 1 ]}

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