Servicio de Supervisión Financiera

Antes de la creación del Servicio de Supervisión Financiera (FSS), el sistema de supervisión financiera de Corea estaba muy fragmentado, con los sectores bancario, de valores, de seguros y no bancario gestionados y regulados individualmente por organismos distintos. Además, la autoridad de supervisión se dividía entre dos entidades rectoras: los organismos de supervisión y el Ministerio de Finanzas y Economía (anteriormente conocido como Ministerio de Finanzas; actualmente Ministerio de Estrategia y Finanzas). Bajo este sistema de supervisión segregado, el sector bancario estaba supervisado por el Banco de Corea y el ministerio, el sector de valores por la Junta de Supervisión de Valores y el ministerio, y el sector de seguros por la Junta de Supervisión de Seguros y el ministerio. En cuanto a las instituciones financieras no bancarias creadas después de la década de 1970, la autoridad general recaía en el ministerio, mientras que las funciones de examen se delegaban a la Autoridad de Supervisión Bancaria del Banco de Corea y a la Corporación Coreana de Seguros de Depósitos No Bancarios.

El final de la década de 1980 marcó un período de diversificación en el sector financiero y la incursión de las empresas en otros sectores financieros. Paralelamente, el entorno financiero cambió considerablemente con la apertura de los mercados a las inversiones extranjeras y el avance continuo de la globalización. Esto dio lugar a un número creciente de transacciones financieras complejas, como los derivados, que difuminaron los límites entre la banca, los valores y los seguros. El sistema de supervisión financiera multifacético del pasado, en el que los sectores bancario, de valores y de seguros estaban regulados cada uno por sus respectivas agencias supervisoras, ya no era adecuado para abordar las innovaciones en el entorno financiero. En consecuencia, el gobierno estableció el Comité Presidencial de Reforma Financiera en 1997, que anunció un informe final con las siguientes recomendaciones para la reforma del sistema de supervisión financiera:

• Consolidación de los organismos de supervisión existentes en una sola organización para afrontar mejor la liberalización del mercado, la expansión de las empresas a otros sectores financieros y la creciente incertidumbre del mercado;
• Establecimiento de una autoridad supervisora ​​financiera autónoma, independiente de las políticas macroeconómicas, monetarias y crediticias;
• Distribución adecuada de responsabilidades y fortalecimiento de la cooperación entre los organismos relacionados.

Siguiendo las directrices establecidas en el informe del comité, el gobierno redactó proyectos de ley de reforma financiera en agosto de 1997. Basándose en una recomendación del Fondo Monetario Internacional para establecer un organismo integrado de supervisión financiera, la Asamblea Nacional aprobó el proyecto de ley el 29 de diciembre de 1997. El 1 de abril de 1998, se creó la Comisión de Supervisión Financiera (predecesora de la Comisión de Servicios Financieros) como máximo órgano decisorio del FSS, sentando las bases para la consolidación de los cuatro organismos de supervisión (la Autoridad de Supervisión Bancaria, la Junta de Supervisión de Valores, la Junta de Supervisión de Seguros y la Corporación de Seguros de Depósitos No Bancarios). Para preservar las características sectoriales y, al mismo tiempo, abordar con flexibilidad la diversificación de las empresas hacia otros sectores, se creó un comité de ejecutivos y personal de los cuatro organismos de supervisión para elaborar un plan para el organismo consolidado. El 2 de enero de 1999, se estableció finalmente el Servicio de Supervisión Financiera (FSS).

La consolidación del sistema de supervisión financiera ayudó a Corea a recuperarse rápida y eficazmente de la crisis financiera asiática de 1997. La FSS lideró una intensa reestructuración del sector financiero, eliminando empresas financieras insolventes y encauzando nuevamente el sistema financiero. Durante un período de seis años, desde 1998 hasta 2003, 840 empresas financieras, incluyendo 14 bancos, fueron retiradas del mercado mediante fusiones y adquisiciones, adquisiciones y fusiones, o liquidación. Para combatir el aumento de la insolvencia corporativa resultante de la crisis financiera asiática de 1997 , la FSS dirigió con éxito una campaña de reestructuración corporativa que implementó una serie de medidas como la mejora de la estructura financiera de los conglomerados, la liquidación de empresas en quiebra y un programa de reestructuración. La FSS también reaccionó con prontitud ante la crisis de tarjetas de crédito y la inestabilidad del mercado de 2003, causada por la excesiva expansión del negocio de las tarjetas de crédito, reforzando la supervisión prudente de las compañías de tarjetas de crédito y fomentando el desarrollo de fusiones y adquisiciones para evitar que la incertidumbre se extendiera por todo el mercado financiero. El organismo supervisor integrado también facilitó la aplicación y supervisión sistemáticas de los programas implementados tras la crisis, como los criterios prospectivos (FLC), el sistema de sociedades financieras de cartera y el plan de pensiones para jubilados. Al aplicar regulaciones prudentes, como la acción correctiva inmediata, la evaluación de la gestión empresarial y el coeficiente de adecuación de capital, logró coordinar y mantener la equidad en todos los sectores financieros.

El objetivo del Servicio de Supervisión Financiera es contribuir al crecimiento de la economía nacional mediante: 1) el fomento del desarrollo del sector financiero y la estabilidad de los mercados financieros; 2) el establecimiento de un orden crediticio sólido y prácticas justas en las transacciones financieras; y 3) la protección de los consumidores financieros, como los depositantes. (Artículo 1, Ley de Creación de la Comisión de Servicios Financieros).

La FSS se creó con un propósito específico y su fundamento jurídico reside en la Ley de Creación de la Comisión de Servicios Financieros. Administra asuntos públicos de forma independiente de los gobiernos central y regionales de Corea. Su estatus legal como entidad pública independiente, en lugar de una operación gubernamental, tiene un doble objetivo: 1) minimizar la interferencia del gobierno en la supervisión de las instituciones financieras por parte de la FSS; y 2) garantizar una ejecución justa e independiente de sus servicios de supervisión.

Su actual gobernador, Kwon Hyouk-Se, fue nombrado para su cargo en marzo de 2011 tras una trayectoria de casi tres décadas en puestos relacionados con las finanzas en el gobierno, incluyendo el Ministerio de Finanzas y Economía (Mofe), predecesor del Ministerio de Estrategia y Finanzas, y la Comisión de Servicios Financieros . ^{[ 1 ] [ 2 ]}

Kwon Hyouk-Se , Gobernador

Park Soo Won, Auditor Jefe Ejecutivo

Choi Soo Hyun, Primer Vicegobernador Superior

Ho Joong Kim, Contador Jefe

Fuente: ^{[ 3 ]}

La sede central de la FSS en Seúl cuenta con 38 departamentos y 13 oficinas. Hay oficinas regionales en funcionamiento en Busan, Daegu, Gwangju y Daejeon, y oficinas de representación en Jeonju, Chuncheon, Chungju y Jeju. La FSS también tiene presencia en Nueva York, Londres, Tokio y Pekín, y cuenta con personal residente en Washington D. C., Fráncfort y Hong Kong. ^{[ 4 ]} El 15 de mayo de 2012, la FSS creó la Agencia de Protección del Consumidor Financiero, que depende directamente del Gobernador y está bajo su supervisión, independientemente de las divisiones de supervisión y examen.

La Comisión de Servicios Financieros (FSC) es un organismo central de la administración pública que se encuentra bajo la jurisdicción de la Oficina del Primer Ministro y se encarga de la deliberación y determinación de las políticas financieras y otros asuntos importantes de supervisión financiera, tales como la supervisión, el examen y la sanción de las instituciones financieras, así como la autorización y la concesión de licencias a las mismas. De conformidad con las disposiciones legales pertinentes, la FSC puede dirigir y supervisar las operaciones de la FSS. Además de sus responsabilidades inherentes de supervisión y sanción de las instituciones financieras, la FSS apoya las operaciones de la FSC y su adjunta Comisión de Valores y Futuros, y ejecuta las funciones de la FSC que esta le encomienda. (Artículo 37, Ley de Creación, etc., de la Comisión de Servicios Financieros) Antes de febrero de 2008, la ley establecía que el Presidente de la Comisión de Supervisión Financiera (predecesora de la Comisión de Servicios Financieros) sería nombrado simultáneamente Gobernador de la FSS, y que esta última asistiría directamente a las operaciones de la comisión. La revisión de la Ley en febrero de 2008 distingue claramente la función de formulación de políticas de la FSC y la función de supervisión y cumplimiento de la FSS, y dispone que se asigne a personas diferentes para dirigir cada organización a fin de garantizar controles y equilibrios más efectivos (Artículo 29 (2) de la Ley). La revisión también dispone que el Gobernador de la FSS puede, como miembro ex officio de la FSC, solicitar al presidente de la FSC que los asuntos necesarios dentro del ámbito de operación de la FSS se incluyan en la agenda de la comisión. ^{[ 7 ]}

Cuando el Comité de Política Monetaria lo considere necesario para la implementación de las políticas monetarias y crediticias, el Banco de Corea podrá solicitar al Servicio de Supervisión Financiera (FSS) que realice una inspección de un banco u otras instituciones financieras, o bien, solicitar la participación conjunta de su personal en una inspección dirigida por el FSS. El Banco de Corea también podrá solicitar al FSS que envíe el resultado de la inspección y que se adopten las medidas correctivas necesarias en función de dicho resultado. Cuando el FSC adopte medidas directamente relacionadas con las políticas monetarias o crediticias, el Banco de Corea podrá solicitar su reconsideración si tiene alguna objeción. Tras la firma, en septiembre de 2009, del memorando de entendimiento (MOU) sobre intercambio de información e inspección conjunta entre el FSS, el Banco de Corea, el Ministerio de Estrategia y Finanzas, el FSC y la Corporación de Seguros de Depósitos de Corea, el FSS y el Banco de Corea acordaron ampliar el intercambio de información entre las entidades e incrementar la cooperación para realizar inspecciones conjuntas con prontitud en casos de emergencia.

La Corporación de Seguros de Depósitos de Corea podrá, cuando lo considere necesario para su funcionamiento, solicitar a la FSS que realice una inspección de las entidades financieras aseguradas o que su personal participe conjuntamente en una inspección dirigida por la FSS. Con base en el memorando de entendimiento mencionado, la Corporación de Seguros de Depósitos de Corea y la FSS comparten información financiera de las entidades financieras.

La FSC supervisa a la Korea Asset Management Corporation (KAMCO), emite directrices en relación con dicha supervisión y recibe informes de la corporación sobre sus operaciones, contabilidad y activos. Siguiendo instrucciones de la FSC, el Gobernador de la FSS puede examinar las operaciones, la contabilidad y los activos de KAMCO.

Incluso antes de la crisis financiera de 2008 , el principal objetivo político del FSS era estabilizar el mercado financiero y fortalecer la salud y solidez de las instituciones financieras de Corea. Durante el reciente período de expansión crediticia, el FSS adoptó una serie de medidas de prudencia reforzadas, como las regulaciones sobre la relación préstamo-valor (LTV) y la relación deuda-ingresos (DTI) en marzo de 2006, y la regla del 30% que restringía los préstamos para financiación de proyectos (PF) de los bancos de ahorro en agosto de 2006. A partir de agosto de 2007, cuando surgió la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos, el FSS estableció y operó un sistema de monitoreo integral para dar seguimiento a los nuevos desarrollos del mercado.

En septiembre de 2008, a raíz de la crisis financiera de ese año , el FSS se comprometió a estabilizar el mercado para garantizar una pronta recuperación. Implementó un sistema de monitoreo permanente conectado con sus oficinas en el extranjero, agencias gubernamentales e instituciones financieras, coordinando estrechamente sus políticas con las organizaciones pertinentes para abordar con prontitud los posibles factores de inestabilidad. El FSS también estableció un sistema de examen de contingencia que requería que su capacidad de examen se centrara en la prevención de riesgos sistémicos; sus funciones generales de examen in situ se pospusieron para dar cabida a la evaluación de riesgos potenciales.

En octubre de 2008, el Servicio de Estabilidad Financiera (FSS) creó el Grupo de Trabajo para la Garantía del Servicio de la Deuda Externa, con el objetivo de recuperar rápidamente el papel de intermediario del sector financiero mediante la mejora del coeficiente de liquidez de los bancos y la mitigación de la crisis de liquidez, tanto interna como externa, que afrontaban las empresas locales. Para evitar la acumulación de préstamos incobrables, el FSS instó a los bancos a mantener un coeficiente del Banco de Pagos Internacionales (BIS) del 12 % o superior y un coeficiente de capital de nivel 1 del 9 % o superior a finales de 2008.

La crisis financiera de 2008 también brindó la oportunidad de tomar medidas enérgicas contra las prácticas comerciales poco éticas que contribuyeron a la mayor volatilidad en los mercados de divisas y de valores. Para contrarrestar las preocupaciones infundadas que minaban la confianza del mercado, la FSS organizó periódicamente teleconferencias y sesiones informativas para inversores institucionales y analistas nacionales e internacionales, así como sesiones informativas para la prensa extranjera.

La expiración de la antigua Ley de Promoción de la Reestructuración Corporativa a finales de 2005 puso de manifiesto la necesidad de abordar las limitaciones de la discreción exclusiva de los bancos acreedores en materia de reestructuración corporativa. En consecuencia, la nueva Ley de Promoción de la Reestructuración Corporativa se promulgó en noviembre de 2007. Tras la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008 y la consiguiente escasez de liquidez y recesión económica, los sectores particularmente vulnerables a los ciclos económicos mundiales —como la construcción, la construcción naval y el transporte marítimo— necesitaban urgentemente una reestructuración. En noviembre de 2008, el Servicio de Estabilidad Financiera (FSS) organizó el Grupo de Trabajo de Crédito Corporativo en una iniciativa conjunta FSS-FSC para aliviar las dificultades financieras de las empresas y mejorar su situación financiera. En diciembre del mismo año, el FSS anunció directrices y políticas para la reestructuración corporativa a gran escala. Entre enero y abril de 2009, se realizaron evaluaciones de riesgo crediticio a empresas constructoras, astilleros y navieras que se enfrentaban a riesgos de solvencia. Con base en los resultados de las evaluaciones, 46 empresas fueron sometidas a un procedimiento de reestructuración corporativa . A finales de septiembre de 2009, seis de las empresas se habían normalizado, 17 aún estaban en proceso de reestructuración y 23 estaban en proceso de administración judicial. Posteriormente a la campaña de reestructuración específica de la industria, el FSS también inició un proceso de reestructuración para el sector corporativo en general. Las grandes empresas individuales con líneas de crédito pendientes de 50 mil millones de wones o más fueron sometidas a evaluaciones de riesgo crediticio; de 433 empresas, 33 fueron seleccionadas para la reestructuración. A finales de septiembre de 2009, tres habían completado el programa de reestructuración, 13 estaban en proceso de normalizar sus operaciones a través de la reestructuración y 17 estaban en proceso del programa de administración judicial. Dado el gran número de pequeñas y medianas empresas (PYME) y la limitada disponibilidad de información sobre la cual determinar la reestructuración, las evaluaciones de riesgo crediticio de las PYME se realizaron en diferentes etapas según el tamaño de los préstamos de crédito. En julio de 2009, la primera ronda de evaluaciones examinó a 861 empresas que estaban sujetas a auditorías externas y tenían más de 5 mil millones de wones en deuda; De ellas, 113 fueron seleccionadas para reestructuración. En la segunda ronda de evaluaciones, que finalizó en septiembre de 2009, se examinaron 1.461 empresas sujetas a auditorías externas con deudas de 3.000 millones de wones o más, de las cuales 174 recibieron la orden de reestructurarse. En la tercera ronda de evaluaciones, que finalizó en diciembre de 2009, se examinaron empresas sujetas a auditorías externas con deudas de 1.000 millones de wones o más y aquellas no sujetas a auditorías externas pero con deudas de 3.000 millones de wones o más; de las 1.842 empresas examinadas, 225 fueron seleccionadas para someterse a reestructuración.

En un esfuerzo por ayudar a cubrir las necesidades financieras de los grupos de bajos ingresos gravemente afectados por la crisis financiera de 2008 , el Servicio de Microfinanzas 119 (s119.fss.or.kr) lanzó el Servicio de Microfinanzas 119 (s119.fss.or.kr) en su portal web en marzo de 2009. El sitio web fue diseñado para ofrecer información sobre microfinanzas y otros servicios relacionados a personas de bajos ingresos. El portal web ofrece ocho servicios, que incluyen información sobre préstamos, verificaciones de crédito gratuitas, información sobre fraudes telefónicos fraudulentos, verificación de instituciones financieras legalmente establecidas, conocimientos financieros, programas de recuperación de crédito, programas de apoyo a la rehabilitación e informes sobre prácticas financieras ilegales. Para garantizar que los servicios fueran accesibles desde una gama más amplia de canales —para la comodidad de los usuarios—, el Servicio de Microfinanzas 119 vinculó su portal con los sitios web de 370 instituciones financieras. El Servicio de Microfinanzas 119 otorgó préstamos personalizados a 33.000 clientes, absorbiendo 14.200 millones de wones en préstamos privados ilegales e incorporándolos al mercado formal. El portal también contribuyó a la promoción del programa de Préstamos Esperanza, ofrecido en cooperación con instituciones financieras. Del 1 de marzo al 4 de diciembre de 2009, 201.774 clientes con baja calificación crediticia o bajos ingresos recibieron un total combinado de 1,18 billones de wones en préstamos a través del programa. ( Sitio web del Servicio de Microfinanzas 119 del FSS )

El FSS también adoptó una serie de medidas para fortalecer las líneas de apoyo a las pequeñas y medianas empresas (PYME) en tiempos de escasez de liquidez durante la crisis financiera de 2008. En colaboración con la Federación Coreana de Bancos y otras organizaciones, el FSS introdujo el programa SME Fast Track en octubre de 2008, inyectando una liquidez combinada de 2,82 billones de wones a 1.672 PYME para finales de 2008. Mediante la coordinación de políticas con la FSC y otros organismos pertinentes, y contando con la cooperación activa del sector financiero, el FSS contribuyó a aumentar el monto de las garantías de las instituciones de garantía y a extender el plazo de vencimiento de los préstamos a las PYME. Gracias a la combinación de medidas de apoyo a las PYME, los préstamos a las PYME aumentaron en 52,4 billones de wones en 2008 —a pesar de las sombrías circunstancias económicas de la crisis financiera de 2008— , cifra comparable con el aumento promedio de 56,7 billones de wones en 2006 y 2007.