Raymond James Financial

Raymond James tiene cuatro líneas de operación principales: grupo de clientes privados, mercados de capitales (compuesto por mercados de capitales de renta variable y renta fija, así como finanzas públicas), grupo de gestión de activos (compuesto por servicios de gestión de activos y asesores de la torre Carillon) y banca. ^{[ 12 ] [ 13 ] [ 3 ]}

En 2004, la SEC multó a Raymond James Financial Services, Inc. con 6,9 millones de dólares por no supervisar al ex corredor de bolsa Dennis Herula. Herula fue acusado de participar con otros en un esquema Ponzi que recaudó aproximadamente 44,5 millones de dólares de inversores entre 1999 y 2000. El propio Herula recaudó alrededor de 16,5 millones de dólares de fondos de inversores, la mayor parte de los cuales fue transferido posteriormente a la cuenta de corretaje de su esposa en Raymond James. Fue arrestado en Bermudas y se declaró culpable de cargos penales de fraude electrónico, siendo condenado a 188 meses de prisión. ^{[ 14 ] [ 15 ] [ 16 ] [ 17 ]}

En 2005, la Asociación Nacional de Agentes de Valores multó a Raymond James con 2,75 millones de dólares por la supervisión deficiente de los gerentes de sucursal. La investigación comenzó con una gerente de Raymond James que trabajaba desde una oficina en su casa de Wisconsin, donde gestionaba aproximadamente 700 cuentas y vendía principalmente fondos mutuos y anualidades variables. La gerente de Wisconsin fue acusada de vender fondos mutuos y anualidades variables agresivos e inadecuados durante un período de cuatro años. ^{[ 14 ]}

El 29 de junio de 2011, Raymond James anunció un acuerdo para recomprar a la par valores de tasa de subasta (ARS) vendidos a clientes a través de sus subsidiarias de corretaje nacionales antes del 13 de febrero de 2008. El acuerdo, alcanzado con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y con los reguladores estatales de valores, encabezados por Florida y Texas, resolvió más de tres años de investigación relacionada con la actividad en el mercado de ARS. Sin admitir ni negar las acusaciones, la firma también acordó pagar una multa total de $1.75 millones a los reguladores estatales, pero no fue multada por la SEC. Raymond James vendió ARS por valor de $2.300 millones, suscribió $1.200 millones y fue el agente de subastas por más de $725 millones. Desde que el mercado de ARS, valorado en $330.000 millones, colapsó en 2008, al menos 19 suscriptores y corredores de bolsa fueron demandados en demandas colectivas . ^{[ 18 ] [ 19 ]}

En septiembre de 2011, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ordenó a Raymond James & Associates, Inc. y a Raymond James Financial Services, Inc. pagar una indemnización de 1,69 millones de dólares a 15.500 de sus clientes por el cobro de comisiones excesivas en más de 27.000 transacciones de valores . Dichas operaciones se realizaron en cuentas de clientes entre 2006 y 2010.

FINRA también multó a RJA con $225,000 y a RJFS con $200,000. ^{[ 20 ]} El 18 de mayo de 2016, Raymond James fue multado con un total de $17 millones por no establecer ni implementar procedimientos adecuados contra el lavado de dinero, lo que resultó en que las empresas no pudieran prevenir, detectar, investigar ni reportar adecuadamente actividades sospechosas durante varios años. ^{[ 21 ]} La ex Oficial de Cumplimiento contra el Lavado de Dinero de RJA, Linda L. Busby, también fue multada con $25,000 y suspendida por tres meses. ^{[ 21 ]} El 21 de diciembre de 2017, Raymond James fue multado con $2 millones por no supervisar razonablemente las comunicaciones por correo electrónico. ^{[ 22 ]}