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Préstamo a tipo de interés fijo

Un préstamo a tasa de interés fija es un préstamo donde la tasa de interés no fluctúa durante el período de tasa fija del préstamo. [ 1 ] Durante este período de tasa fija, los ...

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Un préstamo a tasa de interés fija es un préstamo donde la tasa de interés no fluctúa durante el período de tasa fija del préstamo. [ 1 ] Durante este período de tasa fija, los pagos de intereses del prestatario no cambian, lo que permite predecir los reembolsos futuros con un alto grado de certeza. [ 2 ] [ 3 ] Los préstamos a tasa variable , por el contrario, están vinculados a la tasa de descuento vigente . [ 4 ] Una tasa de interés fija es un interés específico y fijo vinculado a un préstamo o una línea de crédito que debe reembolsarse junto con el capital.

Una tasa fija es la forma más común de interés para los consumidores, ya que es fácil de calcular, fácil de entender y estable: tanto el prestatario como el prestamista saben exactamente qué obligaciones de tasa de interés están vinculadas a un préstamo o cuenta de crédito. [ 5 ]

Mecanismo y reembolso

En un acuerdo de tasa de interés fija, el interés que se cobra sobre el capital del préstamo permanece invariable durante el plazo establecido. Por ejemplo, consideremos un préstamo de $10,000 otorgado por un banco a un prestatario. Con una tasa de interés fija del 5%, el costo real del préstamo, incluyendo capital e intereses, es de $10,500. Esta es la cantidad que el prestatario debe devolver.

Un tipo de interés fijo se basa en las previsiones del prestamista sobre el tipo de descuento medio durante el periodo de tipo fijo. Por ejemplo, cuando el tipo de descuento es históricamente bajo, los tipos fijos suelen ser más altos que los variables, ya que es más probable que los tipos de interés suban durante dicho periodo. Por el contrario, cuando los tipos de interés son históricamente altos, los prestamistas suelen ofrecer un descuento a los prestatarios para que fijen su tipo de interés a lo largo del tiempo, dado que es más probable que bajen durante el periodo de tipo fijo.

Valor del capital y riesgo de tipo de interés

El valor del capital de un préstamo a tipo fijo generalmente se determina en función de los tipos de interés futuros en el momento del cálculo. Esto significa que conllevan un riesgo de capital, ya que si los tipos de interés bajan, el valor del capital del préstamo aumenta, y viceversa. Esto difiere de un préstamo a tipo variable, donde el valor del capital siempre es el préstamo original menos los reembolsos de capital. [ 6 ]

Esto puede dar lugar a resultados inesperados. Por ejemplo, un préstamo a tipo fijo a 15 años de 100.000 libras esterlinas contratado a mediados de 2011 habría tenido un valor de capital de alrededor de 115.000 libras esterlinas a mediados de 2013. Si bien el tipo de interés básico del Reino Unido se mantuvo en el 0,5%, la curva a plazo , utilizada para fijar el precio de estos instrumentos, descendió (es decir, se volvió menos convexa hacia arriba).

En el caso de las hipotecas nacionales, el prestamista suele ofrecer garantías que limitan el coste de cancelación anticipada del préstamo (que exceda el capital pendiente declarado), generalmente a varias cuotas mensuales. Estas garantías, que suelen aplicarse únicamente cuando el plazo fijo es relativamente corto, constituyen en la práctica un instrumento derivado cuyo beneficio unidireccional se concede al prestatario.

Algunos préstamos a tipo de interés fijo, en particular las hipotecas destinadas a personas con un historial crediticio negativo, tienen un "período de gracia extendido", es decir, que una vez finalizado el período inicial de tipo de interés fijo, la persona que contrata el préstamo queda vinculada a él durante un período adicional prolongado con un tipo de interés más alto antes de poder amortizarlo.

En el Reino Unido, Nationwide Commercial emitió recientemente una hipoteca a tipo fijo a 30 años como financiación puente.

Referencias

  1. ↑ Asistencia Estudiantil Estadounidense (11 de marzo de 2013). "Tasas de interés de los préstamos estudiantiles" . asa.org. Archivado del original el 16 de marzo de 2013. Consultado el 11 de marzo de 2013 .
  2. ↑ "¿Cuál es la diferencia entre tasa fija y tasa variable?" . Corporación Federal de Seguro de Depósitos . Consultado el 22 de enero de 2026 .
  3. ↑ "¿Cuál es la diferencia entre una hipoteca de tasa fija y una de tasa ajustable (ARM)?" . Oficina de Protección Financiera del Consumidor . 14 de enero de 2025. Archivado del original el 9 de febrero de 2025. Consultado el 22 de enero de 2026 .
  4. ↑ Albertazzi, Ugo; Fringuellotti, Fulvia; Ongena, Steven (2019). "Hipotecas a tipo fijo frente a hipotecas a tipo variable: evidencia de los bancos de la zona euro" (PDF) . Banco Central Europeo . Archivado del original (PDF) el 6 de abril de 2023. Consultado el 22 de enero de 2026 .
  5. ↑ Cromarty, Hannah (20 de septiembre de 2023). "Impagos hipotecarios y embargos en Inglaterra" (PDF) . Biblioteca de la Cámara de los Comunes . Archivado del original (PDF) el 26 de octubre de 2021. Consultado el 22 de enero de 2026 .
  6. ↑ "F.9 Valoración de préstamos (valor razonable)" (PDF) . Comité de Estadísticas de Balanza de Pagos del FMI . Consultado el 22 de enero de 2026 .