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Articulo de referencia

Ley de Gestión de Divisas de 1999

La Ley de Gestión de Divisas de 1999 ( FEMA ) es una ley del Parlamento de la India que fue adoptada bajo la dirección del Primer Ministro Atal Bihari Vajpayee "para consolidar ...

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La Ley de Gestión de Divisas de 1999 ( FEMA ) es una ley del Parlamento de la India que fue adoptada bajo la dirección del Primer Ministro Atal Bihari Vajpayee "para consolidar y enmendar la ley relativa a las divisas con el objetivo de facilitar el comercio exterior y los pagos y para promover el desarrollo ordenado y el mantenimiento del mercado de divisas en la India". [ 1 ] Fue aprobada el 29 de diciembre de 1999 en el Parlamento, reemplazando la Ley de Regulación de Divisas (FERA). Esta ley convierte los delitos relacionados con las divisas en delitos civiles . Se extiende a toda la India , [ 2 ] reemplazando a la FERA, que se había vuelto incompatible con las políticas pro-liberalización del Gobierno de la India . Permitió un nuevo régimen de gestión de divisas coherente con el marco emergente de la Organización Mundial del Comercio (OMC). También allanó el camino para la introducción de la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales de 2002 , que entró en vigor el 1 de julio de 2005. A partir de 2004, la Ley también incluye disposiciones para el Plan de Remesas Liberalizadas (LRS) , que permite el envío de fondos al exterior con mayor facilidad y está disponible para todas las personas residentes, incluidos menores y estudiantes. [ 3 ]

Descripción

A diferencia de otras leyes donde todo está permitido a menos que esté específicamente prohibido , bajo la Ley de Regulación de Divisas (FERA) de 1973 (predecesora de la FEMA) todo estaba prohibido a menos que estuviera específicamente permitido . Por lo tanto, el tenor y el tono de la Ley eran muy drásticos. Exigía prisión incluso para delitos menores. Bajo la FERA, una persona era considerada culpable a menos que demostrara su inocencia , mientras que bajo otras leyes una persona es considerada inocente hasta que se demuestre su culpabilidad . [ 4 ]

La FEMA es un mecanismo regulatorio que permite al Banco de la Reserva de la India aprobar reglamentos y al Gobierno Central aprobar normas relativas al cambio de divisas, en consonancia con la política de comercio exterior de la India.

Historia

Ley de Regulación de Divisas de 1973

La Ley de Regulación de Divisas de 1973 ( FERA ) fue una legislación aprobada en la India en 1973 [ 5 ] que impuso regulaciones estrictas sobre ciertos tipos de pagos, las operaciones con divisas (forex) y valores , y las transacciones que tuvieron un impacto indirecto en el mercado de divisas y la importación y exportación de moneda . [ 6 ] El proyecto de ley se formuló con el objetivo de regular los pagos y el mercado de divisas. [ 6 ] [ 7 ]

La FERA entró en vigor a partir del 1 de enero de 1974. [ 8 ]

La FERA se introdujo en un momento en que las reservas de divisas del país eran bajas, dado que las divisas eran un bien escaso. Por lo tanto, la FERA partió de la premisa de que todas las divisas obtenidas por los residentes indios pertenecían legítimamente al Gobierno de la India y debían ser recaudadas y entregadas al Banco de la Reserva de la India (RBI). La FERA prohibía principalmente todas las transacciones no autorizadas por el RBI. [ 9 ]

Coca-Cola fue la bebida refrescante líder en India hasta 1977, cuando abandonó el país después de que un nuevo gobierno le ordenara diluir su participación en su filial india, tal como lo exigía la Ley de Regulación de Divisas (FERA). En 1993, la compañía (junto con PepsiCo ) regresó tras la introducción de la política de liberalización en India. [ 10 ]

Cambiar de FERA

La FERA no logró restringir actividades como la expansión de las corporaciones multinacionales. Las concesiones otorgadas a la FERA entre 1991 y 1993 demostraron que estaba a punto de volverse obsoleta. Tras la enmienda de la FERA en 1993, se decidió que la ley se convertiría en la FEMA. Esto se hizo para flexibilizar los controles sobre el cambio de divisas en la India. Esto dio lugar a la creencia, entre las partes interesadas, de que la FEMA y la FERA coexistían en el contexto indio actual.

La FERA fue derogada en 1998 por el gobierno de Atal Bihari Vajpayee y reemplazada por la Ley de Gestión de Divisas, que liberalizó los controles de divisas y las restricciones a la inversión extranjera. [ 11 ] [ 12 ] [ 13 ]

La compraventa de divisas y otros instrumentos de deuda por parte de empresas, particulares y gobiernos se realiza en el mercado de divisas. Además de ser muy competitivo, este mercado es también el más grande y líquido del mundo, así como de la India. Constantemente experimenta cambios e innovaciones que pueden beneficiar a un país o exponerlo a mayores riesgos. La gestión del mercado de divisas se vuelve necesaria para mitigar y evitar dichos riesgos. Los bancos centrales trabajan para lograr un funcionamiento ordenado de las transacciones, lo que también puede desarrollar su mercado de divisas. Mercado de divisas: Ya sea bajo el control de FERA o FEMA, la necesidad de gestionar las divisas es importante. Es necesario mantener una cantidad adecuada de divisas.

La FEMA facilitó las transacciones de comercio exterior: las transacciones que involucraban la cuenta corriente para el comercio exterior ya no requerían la autorización del RBI. Las operaciones de cambio de divisas debían ser "gestionadas" en lugar de "reguladas". El cambio a la FEMA muestra la transformación del gobierno en lo que respecta al capital. [ 14 ]

Principio fundamental

Según la FEMA, el principio general es que todas las transacciones de cuenta corriente están permitidas a menos que estén expresamente prohibidas, y todas las transacciones de cuenta de capital están prohibidas a menos que estén expresamente permitidas. (Véanse las Secciones 5 y 6 de la FEMA).

“Transacción de cuenta de capital” significa una transacción que altera los activos o pasivos, incluidos los pasivos contingentes, fuera de la India de personas residentes en la India o los activos o pasivos en la India de personas residentes fuera de la India, e incluye las transacciones a que se refiere el inciso (3) del artículo 6; [ 15 ]

Generalmente se refiere a las entradas de capital, como acciones, donaciones y deuda. Las entradas dentro del país se denominan « Inversión Extranjera Directa » (IED). La deuda de capital se denomina «Préstamos Comerciales Externos» (PCE).

Las salidas de capital se denominan "inversión extranjera saliente".

Toda entidad corporativa que reciba IED o realice una inversión en el extranjero debe presentar una declaración anual ante la FEMA denominada Pasivos y Activos Extranjeros (FLA). [ 16 ]

Las transacciones de cuenta corriente se definen como transacciones distintas a las de cuenta de capital . Principalmente incluyen transacciones relacionadas con remesas individuales, comercio, remesas de estudiantes, etc. [ 15 ]

Reglamentos/Normas bajo FEMA

((Todo ello bajo la dirección de los primeros ministros Atal Bihari Vajpayee y Narendra Modi ))

  • Reglamento de Gestión de Divisas (Transacciones de Cuenta Corriente), 2000
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Transacciones Permitidas de Cuenta de Capital), 2000
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Cuentas en moneda extranjera de una persona residente en la India), 2000
  • Reglamento de Divisas (Procedimiento de Adjudicación y Apelaciones), 2000
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Cobro de Giros, Cheques, Instrumentos y Pago de Intereses), 2000
  • Reglamento de cambio de divisas (autenticación de documentos), 2000
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Exportación de Bienes y Servicios), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Exportación e Importación de Moneda), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Adquisición y transferencia de bienes inmuebles fuera de la India), 2015
  • Reglamento de 2015 sobre la gestión de divisas (cuentas en moneda extranjera de personas residentes en la India)
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Seguros), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Centro Internacional de Servicios Financieros), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Posesión y Retención de Moneda Extranjera), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Realización, Repatriación y Entrega de Divisas), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Regularización de los activos mantenidos en el extranjero por una persona residente en la India), 2015
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Forma de Recepción y Pago), 2016
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Remesa de Activos), 2016
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Depósitos), 2016
  • Reglamento de 2016 sobre la gestión de divisas (establecimiento en la India de una sucursal, una oficina de enlace, una oficina de proyecto o cualquier otro lugar de negocios).
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Préstamos y Empréstitos), 2018
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Fusión Transfronteriza), 2018
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Instrumentos No de Deuda), 2019
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Instrumentos de Deuda), 2019
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Modalidad de Pago e Informe de Instrumentos No Deuda), 2019
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Margen para Contratos de Derivados), 2020
  • Reglamento de Gestión de Divisas (Inversiones en el Extranjero), 2022
  • Normas sobre el cambio de divisas (procedimientos de capitalización), 2024

Ley de Contribuciones Extranjeras (Regulación), 2010

La FCRA de 2010 fue promulgada por el Parlamento para consolidar la ley que regula la aceptación y utilización de contribuciones extranjeras u hospitalidad extranjera por parte de ciertas personas, asociaciones o empresas, y para prohibir la aceptación y utilización de contribuciones extranjeras u hospitalidad extranjera para cualquier actividad perjudicial para el interés nacional y para asuntos relacionados o incidentales a ello. [ 17 ]

Aplicabilidad

De conformidad con la Sección 1(2) de la FCRA de 2010, las disposiciones de la ley se aplican a:

  • Toda la India
  • Ciudadanos de la India fuera de la India; y
  • Sucursales asociadas o subsidiarias, fuera de la India, de empresas o personas jurídicas registradas o constituidas en la India.

Leyes/normas/directrices que regulan el flujo de contribuciones extranjeras a la India.

El flujo de contribuciones extranjeras a la India está regulado por

  • Ley de Regulación de Contribuciones Extranjeras de 2010,
  • Reglamento sobre Contribuciones Extranjeras, 2011
  • Y otras notificaciones/órdenes, etc., emitidas de vez en cuando en virtud de las mismas.
  • La FCRA de 1976 fue derogada tras la entrada en vigor de la FCRA de 2010.

Enmiendas

  • La Ley de Enmienda de Contribuciones Extranjeras (Regulación) de 2020 presente en

¿Qué es la contribución extranjera?

Según la Sección 2(1)(h) de la FCRA, 2010, "contribución extranjera" significa la donación, entrega o transferencia realizada por cualquier fuente extranjera, ─

(i) De cualquier artículo, que no sea un artículo entregado a una persona* como regalo para su uso personal, si el valor de mercado, en India, de dicho artículo, en la fecha de dicho regalo no es mayor que la suma que el Gobierno Central pueda especificar de vez en cuando mediante las normas que dicte al respecto. (Actualmente, esta suma se ha especificado en ₹25.000/-);

(ii) De cualquier moneda, ya sea india o extranjera;

(iii) De cualquier valor según se define en la cláusula (h) de la sección 2 de la Ley de Contratos de Valores (Regulación), 1956 e incluye cualquier valor extranjero según se define en la cláusula (o) de la Sección 2 de la Ley de Gestión de Divisas, 1999.

Explicación 1 – Una donación, entrega o transferencia de cualquier artículo, moneda o valor extranjero a que se refiere esta cláusula por cualquier persona que lo haya recibido de cualquier fuente extranjera, ya sea directamente o a través de una o más personas, también se considerará una contribución extranjera en el sentido de esta cláusula.

Explicación 2 ‒ Los intereses acumulados sobre la contribución extranjera depositada en cualquier banco al que se refiere el inciso (1) del artículo 17 o cualquier otro ingreso derivado de la contribución extranjera o los intereses sobre la misma también se considerarán contribución extranjera en el sentido de esta cláusula.

Explicación 3 ‒ Cualquier cantidad recibida por una persona de cualquier fuente extranjera fuera de la India, a modo de honorarios (incluidos los honorarios cobrados por una institución educativa en la India a un estudiante extranjero) o para cubrir los costos en lugar de bienes o servicios prestados por dicha persona en el curso ordinario de su negocio, comercio o actividad comercial, ya sea dentro o fuera de la India, o cualquier contribución recibida de un agente o una fuente extranjera para cubrir dichos honorarios o costos, quedará excluida de la definición de contribución extranjera en el sentido de esta cláusula.

* En términos de FCRA, el término "persona" de 2010 incluye:

  • (i) Un individuo;
  • (ii) Una familia hindú indivisa;
  • (iii) Una asociación;
  • (iv) ) Una empresa registrada conforme al artículo 25 de la Ley de Sociedades de 1956 (ahora artículo 8 de la Ley de Sociedades de 2013 ).

Véase también

Referencias

  1. ↑ "LEY DE GESTIÓN DE DIVISAS DE 1999" (PDF) . Archivado del original (PDF) el 10 de febrero de 2016.
  2. ↑"FEMA, 1999". Dept of Revenue, Ministry of Finance, Govt of India. Archived from the original(PDF) on 23 June 2012. Retrieved 9 September 2012.
  3. ↑"What is Liberalised Remittance Scheme (LRS)?". cleartax. Retrieved 27 December 2024.
  4. ↑AC Fernando (2011). Business Environment. Pearson Education. p. 427. ISBN 9788131731581.
  5. ↑"Foreign Exchange Regulation Act 1999 (FERA) – General Knowledge Today". www.gktoday.in. 14 September 2011. Retrieved 1 April 2016.
  6. 12"Reserve Bank of India – Reports".
  7. ↑"The Foreign Exchange Regulation Act, 1973". indiankanoon.org. Retrieved 1 April 2016.
  8. ↑"The Foreign Exchange Regulation Acts (FERA) | Government Acts (Alphabetically) | Central Govt. Acts (in alphabetical order) | www.karmayog.org". www.karmayog.org. Archived from the original on 6 July 2018. Retrieved 1 April 2016.
  9. ↑"FERA". www.moneycontrol.com. Retrieved 3 April 2016.
  10. ↑"FERA: The end of an era", India Today, 5 October 2013
  11. ↑"The Crucial difference", The Economic Times, 27 November 2005, archived from the original on 16 April 2016
  12. ↑"FERA: Businessman's POTA", India Today, 18 August 2003
  13. ↑"The Crucial difference". timesofindia-economictimes. Archived from the original on 16 April 2016. Retrieved 1 April 2016.
  14. ↑"Main Features of the Foreign Exchange Management Act (FEMA)". YourArticleLibrary.com: The Next Generation Library. 7 May 2014. Retrieved 3 April 2016.
  15. 12"The Foreign Exchange Management Act, 1999"(PDF). legislative.gov.in. Archived from the original(PDF) on 15 March 2023. Retrieved 23 July 2024.
  16. ↑ "Consultoría y cumplimiento de FEMA – Por el equipo de Entrecap" . 7 de diciembre de 2020. Consultado el 5 de julio de 2022 .
  17. ↑ "FCRA" . fcraonline.nic.in . Consultado el 20 de abril de 2017 .
  • Sitio web de FEMA del Banco de la Reserva de la India
  • FEMA del Ministerio de Finanzas
  • Los NRI ahora pueden abrir cuentas conjuntas con residentes indios.