Corredor de materias primas

Un corredor de materias primas es una empresa o un particular que ejecuta órdenes de compra o venta de contratos de materias primas en nombre de sus clientes y les cobra una comisión . Una empresa o un particular que opera por cuenta propia se denomina operador . Los contratos de materias primas incluyen futuros , opciones y derivados financieros similares . Los clientes que operan con contratos de materias primas son inversores que utilizan los mercados de derivados para gestionar el riesgo, o especuladores que están dispuestos a asumir ese riesgo con la esperanza de obtener un beneficio. ^{[ 1 ]}

Históricamente, los intermediarios de materias primas negociaban contratos de futuros de cereales y ganado. Hoy en día, negocian una amplia variedad de derivados financieros basados ​​no solo en cereales y ganado, sino también en alimentos/productos agrícolas, metales , energía , índices bursátiles , acciones , bonos , divisas y una lista cada vez mayor de otros activos subyacentes. Desde la década de 1980, la mayoría de los contratos de materias primas negociados son derivados financieros con activos subyacentes financieros como índices bursátiles y divisas. ^{[ 2 ]} Desde la implementación de la regla Volcker en 2014, el número de casas de bolsa y corredores individuales de materias primas ha disminuido. ^{[ 3 ]}

Entre las empresas y personas que suelen denominarse colectivamente intermediarios de materias primas se incluyen:

Agente/Operador de piso: persona que negocia contratos de materias primas en el parqué de una bolsa de materias primas . Al ejecutar operaciones en nombre de un cliente a cambio de una comisión, actúa como agente. Al operar por cuenta propia o por cuenta de su empleador, actúa como operador. La negociación en el parqué se lleva a cabo en la sala de operaciones de una bolsa de materias primas mediante subasta a viva voz . Un agente de piso es diferente de un operador de piso. El operador de piso también trabaja en el parqué de la bolsa, pero realiza operaciones por cuenta propia o por cuenta de su empresa. ^{[ 4 ]}

Comisionista de Futuros (FCM): una empresa o persona que solicita o acepta órdenes de contratos de materias primas negociados en una bolsa y mantiene los fondos de los clientes a margen , de forma similar a un corredor de bolsa . La mayoría de los operadores individuales no trabajan directamente con un FCM, sino a través de un IB o CTA. ^{[ 5 ]}

Agente Introductor (IB): una empresa o persona que solicita o acepta órdenes de contratos de materias primas negociados en una bolsa. Los IB no custodian directamente los fondos de los clientes para margen. Estos fondos son custodiados por un FCM asociado al IB. ^{[ 6 ]}

Asesor de Comercio de Materias Primas (CTA): una empresa o persona que, a cambio de una compensación o beneficio, asesora a terceros sobre la negociación de contratos de materias primas. Asesoran a fondos de inversión en materias primas y ofrecen cuentas de futuros gestionadas . Al igual que un IB, un CTA no mantiene los fondos de sus clientes a margen; estos se custodian en un FCM. Los CTA ejercen discreción sobre las cuentas de sus clientes, lo que significa que tienen poder notarial para operar en nombre del cliente según sus objetivos de inversión. Un CTA es generalmente el equivalente en el sector de las materias primas a un asesor financiero o un gestor de fondos de inversión . ^{[ 7 ]}

Operador de fondos de materias primas (CPO): una empresa o persona que gestiona fondos de materias primas asesorados por un CTA. Un fondo de materias primas es esencialmente el equivalente en materias primas a un fondo mutuo. ^{[ 8 ]}

Representante Registrado de Productos Básicos (RCR)/Persona Asociada (AP): un empleado, socio o funcionario de un FCM, IB, CTA o CPO, debidamente registrado y autorizado para realizar las actividades de un FCM, IB, CTA o CPO. Este es el equivalente en productos básicos a un representante registrado . ^{[ 9 ]}

Una misma empresa o persona física puede estar registrada y ejercer más de una función.

En Estados Unidos, toda persona que desempeñe alguna de las funciones mencionadas anteriormente debe aprobar el Examen Nacional de Futuros de Materias Primas Serie 3, administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Salvo contadas excepciones, la mayoría de las personas que actúan como FCM, IB, CTA y CPO, así como sus RCR/AP, deben registrarse ante la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y ser miembros de la Asociación Nacional de Futuros (NFA). Los agentes/operadores de piso que sean miembros o empleados de una bolsa de materias primas generalmente no necesitan ser miembros de la NFA, ya que están regulados por la propia bolsa.

Los intermediarios de materias primas pueden negociarlas en diversas bolsas, cada una especializada en un tipo específico de materia prima. Entre las bolsas de materias primas más comunes se encuentran la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), que negocia una variedad de materias primas; la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT), que negocia trigo, arroz, soja, avena, maíz, plata, oro y etanol; y la Bolsa Intercontinental (ICE), que negocia petróleo crudo, electricidad y gas natural. Otras bolsas incluyen el CME Group , la Bolsa de Comercio de Kansas City , la Bolsa Internacional de Futuros y Opciones Financieras de Londres y la Bolsa de Comercio de Nueva York .

• Agente – Persona que gestiona transacciones entre un comprador y un vendedor a cambio de una comisión. 
• Bolsa de materias primas
• Producto básico (tipo de bien) – Artículo fungible producido para satisfacer deseos o necesidades. Páginas que muestran descripciones breves de los destinos de redirección. 
• Derivado (finanzas) – Tipo de contrato financiero 
• Contrato de futuros : Contrato estandarizado para comprar o vender un activo en una fecha futura. 
• Cobertura (finanzas) – Posición de inversión utilizada para compensar posibles pérdidas en otro activo. 
• Fondo de cobertura : fondo de inversión colectiva privada que utiliza diversas estrategias para buscar altos rendimientos. 
• Opción (financiera) : Derecho a comprar o vender algo determinado en una fecha posterior a un precio acordado. 
• Especulación : Participar en transacciones financieras arriesgadas.