Fideicomiso de anualidad retenida por el otorgante

Un fideicomiso de anualidades con reserva de derechos para el otorgante (comúnmente conocido por el acrónimo GRAT ) es un instrumento financiero comúnmente utilizado en los Estados Unidos para hacer grandes donaciones financieras a miembros de la familia sin pagar un impuesto sobre donaciones en los Estados Unidos . ^{[ 1 ]}

Un fideicomitente transfiere bienes a un fideicomiso irrevocable a cambio del derecho a recibir pagos fijos al menos anualmente, basados ​​en el valor justo de mercado original de los bienes transferidos. ^{[ 2 ]} Al final de un período determinado, cualquier valor restante en el fideicomiso se transfiere a un beneficiario del mismo como donación. Los beneficiarios suelen ser familiares cercanos del fideicomitente, como hijos o nietos, quienes tienen prohibido ser designados como beneficiarios de otra técnica de congelación de patrimonio, el fideicomiso de ingresos retenidos por el fideicomitente (GRAT). Si un fideicomitente fallece antes de que finalice el período del fideicomiso, los activos en el GRAT se incluyen en el patrimonio del fideicomitente por aplicación del artículo 2036 del Código de Rentas Internas (IRC), eliminando cualquier posible beneficio fiscal por donación; esta es la principal debilidad del GRAT como mecanismo de elusión fiscal .

El Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS) cuenta con diversas regulaciones que rigen la tributación del valor restante del fideicomiso al final del plazo (o al fallecimiento del otorgante). Al constituirse el GRAT, se calcula su "valor de donación". Este valor se establece igual a la contribución inicial al GRAT más un interés teórico generado sobre el capital , menos los pagos de anualidad que se realizarían hasta el final del plazo. La tasa de interés teórica se determina según las regulaciones del IRS. ^{[ 3 ]} Dicha tasa se fija en el 120% de la tasa federal a mediano plazo vigente durante el mes en que se constituye el GRAT.

Para obtener un beneficio fiscal, la suma de los pagos de anualidad programados de un GRAT se establece aproximadamente igual al capital más los intereses teóricos. Por lo tanto, a efectos fiscales, el valor de la donación calculado inicialmente es cero, ya que se prevé que lo que se le devolverá al donante en pagos de anualidad sea aproximadamente igual a lo que el donante invirtió, más los intereses. Si un GRAT se financia con activos altamente volátiles, es posible que los intereses reales generados por dichos activos sean sustancialmente superiores a los intereses teóricos del IRS. Por lo tanto, al final del plazo, el valor restante en el GRAT aún puede ser considerable, aunque el cálculo inicial del IRS indique que debería haber sido cero. Este valor restante se transfiere al beneficiario sin incurrir en el impuesto sobre donaciones.

• Audrey J. Walton v. Commissioner , 115 TC 589 (2000), acq. Notice 2003-72 , 2003-44 IRB, 15 de octubre de 2003. ^{[ 4 ]} Este caso estableció la forma actual en que el IRS estableció un valor de donación para un GRAT.

Wealth Transfer Group posee una patente que cubre diferentes métodos para administrar SOGRAT. Un SOGRAT es un GRAT financiado, al menos parcialmente, con opciones sobre acciones . El número de patente es US 6,567,790 y se titula "Establecimiento y administración de fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante financiados con opciones sobre acciones no calificadas". El 12 de enero de 2011, el director de la USPTO inició un reexamen de la patente estadounidense 6,567,790. ^{[ 5 ]} El número de serie del reexamen es 90/009,868.

Un informe de ProPublica detalló cómo varias familias ultra ricas explotaron el GRAT para evitar potencialmente miles de millones en impuestos sobre el patrimonio . ^{[ 6 ]}

Los fideicomisos de anualidades con reserva de derechos del otorgante fueron utilizados por el controvertido delincuente sexual Jeffrey Epstein para ayudar a sus clientes adinerados a evitar impuestos. ^{[ 7 ]}

• Derecho fiduciario