Quadriga (empresa)

Gerald Cotten (nacido el 11 de mayo de 1988) ^{[ 16 ]} vivió en Belleville, Ontario , antes de asistir a la Escuela de Negocios Schulich de la Universidad de York en Toronto . Se graduó de York con una licenciatura en administración de empresas en 2010. ^{[ 17 ]}

Cotten ya participaba en esquemas Ponzi desde su adolescencia, utilizando el alias Sceptre en el foro TalkGold. Allí, promocionaba programas de inversión de alto rendimiento ( HYIP ) que prometían rentabilidades muy elevadas, pero carecían de regulación y eran anónimos, sin revelar prácticamente ningún detalle sobre la inversión ni sobre quién estaba detrás. Las transacciones se realizaban de forma anónima y oculta mediante criptomonedas. Cotten colaboraba en secreto con Michael Patryn en estos esquemas Ponzi. También vendía un servicio de proxy que redirigía la conexión a internet del usuario para ocultar su dirección IP. ^{[ 18 ] [ 17 ]}

Cotten conoció Bitcoin en Toronto y viajó a Vancouver, Columbia Británica , donde fundó Quadriga en noviembre de 2013 con Michael Patryn . Cotten y Patryn habían estado involucrados previamente en esquemas Ponzi en línea, pero mientras que Patryn había llamado la atención de las autoridades, la participación de Cotten aún no se había descubierto, por lo que la intachable reputación de Cotten le permitió ser la cara visible de Quadriga. ^{[ 17 ]}

Quadriga comenzó realizando únicamente transacciones locales. Su plataforma de intercambio en línea se lanzó después del primer mes. En enero de 2014 instalaron el segundo cajero automático de Bitcoin en Vancouver. ^{[ 19 ]} En 2014, se intercambiaron bitcoins por un valor de 7,4 millones de dólares canadienses en Quadriga. ^{[ 20 ]} En una entrevista de 2014, el fundador Gerald Cotten explicó que la empresa almacenaba los fondos de los clientes en monederos de papel en cajas de seguridad : «Así que simplemente les enviamos el dinero, no necesitamos volver al banco cada vez que queremos depositar dinero. Simplemente enviamos el dinero desde nuestra aplicación de Bitcoin directamente a esos monederos de papel y lo mantenemos seguro de esa manera». ^{[ 21 ]}

La empresa intentó recaudar fondos y cotizar en la Bolsa de Valores Canadiense (CSE) en colaboración con Patryn. La empresa recaudó 850.000 dólares canadienses, pero canceló sus planes de cotizar en bolsa a principios de 2016. Quadriga contaba con cuatro empleados en 2015 y oficinas en Vancouver y Toronto, pero se quedó sin fondos en junio de 2015. ^{[ 20 ]}

En 2016, Cotten se convirtió en el único director de Quadriga cuando todos los demás directores renunciaron. ^{[ 22 ]} Aparte de algunos contratistas, no tuvo empleados, oficinas ni cuentas bancarias a partir de entonces. ^{[ 20 ] [ 23 ]}

En 2017, Bitcoin experimentó un frenesí especulativo, aumentando su precio de aproximadamente US$1.000 a casi US$20.000. Se intercambiaron alrededor de C$1.200 millones en Bitcoin en Quadriga. Si bien el gran aumento en el volumen incrementó las comisiones, también causó problemas de flujo de caja debido a la dependencia de la plataforma de procesadores de pago externos y su falta de un sistema contable adecuado. ^{[ 20 ]} En junio de 2017, Quadriga anunció que había perdido ethereum por valor de US$14 millones debido a un error en un contrato inteligente . ^{[ 24 ]}

A lo largo de 2018, mientras los precios de Bitcoin se desplomaban, los clientes de la plataforma de intercambio reportaron retrasos al intentar retirar dólares. ^{[ 25 ] [ 26 ]} 28 millones de dólares canadienses en poder de Costodian, un procesador de pagos de Quadriga, fueron congelados por el Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) en enero de 2018. CIBC declaró que no podía determinar la propiedad del dinero y que no podía contactar a Cotten ni a Quadriga. En noviembre de 2018, el caso se resolvió y las cuentas fueron remitidas a los tribunales para determinar la propiedad individualmente. Ni Costodian ni Quadriga pudieron acceder a los fondos. ^{[ 27 ] [ 28 ] [ 29 ]}

Según documentos judiciales, Quadriga también utilizó a WB21 como procesador de pagos. ^{[ 20 ]} Michael Gastauer, director ejecutivo de WB21, ha sido nombrado en una demanda civil por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. como parte de un fraude de 165 millones de dólares. ^{[ 30 ]} Otro procesador de pagos utilizado por Quadriga, Crypto Capital, fue nombrado en una demanda civil presentada por el Fiscal General de Nueva York en abril de 2019. En ese caso, 851 millones de dólares confiados a Crypto Capital se habían "perdido, robado o sustraído", según la demanda. ^{[ 31 ]}

Quadriga utilizaba un sistema de ventanillas inusual para que los clientes retiraran su dinero. En lugar de pagarles mediante transferencias bancarias, se les indicaba que acudieran a un edificio anodino en Laval, Quebec , para recoger el efectivo. Los clientes informaron que, al llegar, no había nadie en la oficina o no había efectivo para entregar. ^{[ 2 ]}

En enero de 2019, Ernst & Young informó que Quadriga no tenía cuenta bancaria, sino que utilizaba procesadores de pago de terceros. Aparentemente, no contaba con un sistema de contabilidad formal. El negocio se gestionaba desde el ordenador portátil cifrado de Cotten, desde su domicilio en Fall River, Nueva Escocia . ^{[ 7 ] [ 8 ]}

El cofundador de Quadriga, Michael Patryn, fue identificado por The Globe and Mail como Omar Dhanani, quien fue condenado por robo de identidad en Estados Unidos y cumplió 18 meses en una prisión federal. Dhanani también se declaró culpable de robo con allanamiento y hurto mayor y fue deportado a Canadá. ^{[ 20 ] [ 32 ]} Bloomberg también identificó a Patryn como Dhanani, demostrando que había cambiado oficialmente su nombre de Omar Dhanani a Omar Patryn en la Columbia Británica en marzo de 2003 y lo cambió nuevamente a Michael Patryn en octubre de 2008. ^{[ 33 ]}

Según Jennifer Robertson , la viuda de Cotten, este falleció el 9 de diciembre de 2018 mientras viajaba por la India . Ella lo había acompañado a un hospital en Jaipur el día anterior, donde le diagnosticaron shock séptico, perforación, peritonitis y obstrucción intestinal. El 9 de diciembre, presuntamente falleció tras sufrir episodios de paro cardíaco. El 10 de diciembre, el municipio local emitió un certificado de defunción, así como un certificado de no objeción de la policía para devolver el cuerpo a Nueva Escocia. ^{[ 34 ]}

Robertson presentó una declaración jurada en nombre de la empresa que incluía una "Declaración de defunción" de Cotten, presentada en Halifax, Nueva Escocia, el 12 de diciembre de 2018. ^{[ 35 ]} También se indicó que Quadriga tiene 363.000 usuarios registrados y que se adeuda una suma de 250 millones de dólares canadienses a 115.000 usuarios afectados. ^{[ 36 ]}

El testamento de Cotten se firmó el 27 de noviembre de 2018, doce días antes de su presunta muerte. En él, legaba a Robertson la totalidad de su patrimonio de 9,6 millones de dólares canadienses y la nombraba fideicomisaria. El patrimonio incluye un avión, un velero, un Lexus de 2017 y propiedades inmobiliarias en Nueva Escocia y Kelowna, Columbia Británica . Se creó un fideicomiso de 100 000 dólares australianos para proporcionar cuidados de por vida a los dos chihuahuas de Cotten en caso de fallecimiento de Robertson. ^{[ 37 ] [ 38 ]}

El 14 de enero de 2019, ^{[ 39 ]} Quadriga anunció que su director ejecutivo, Gerald Cotten, había fallecido el mes anterior a causa de la enfermedad de Crohn mientras realizaba trabajo voluntario en un orfanato en la India. ^{[ 36 ]} Después de que la plataforma de intercambio entrara en modo de mantenimiento durante varios días en enero, anunciaron el 31 que estaban solicitando protección contra acreedores. ^{[ 40 ]} Quadriga continuó aceptando depósitos hasta el 26 de enero de 2019. ^{[ 22 ]}

Según una declaración jurada de la viuda del director ejecutivo, se adeudan aproximadamente 250 millones de dólares canadienses (190 millones de dólares estadounidenses) a 115 000 clientes, la mayor parte de los cuales correspondía a criptomonedas almacenadas en la billetera fría de Quadriga en la computadora portátil a la que solo tenía acceso el director ejecutivo fallecido. ^{[ 4 ]} Los analistas de blockchain han informado que no han podido encontrar evidencia de las billeteras frías de Quadriga en la blockchain, un libro mayor público utilizado para criptomonedas. ^{[ 41 ] [ 42 ]}

Según algunos miembros de la familia de Cotten, existía un " interruptor de hombre muerto " criptográfico que proporcionaría a Quadriga información operativa en caso de su muerte; sin embargo, "ni el supervisor ni otros involucrados con la organización tienen conocimiento de que se haya recibido un correo electrónico sobre el interruptor de hombre muerto". ^{[ 43 ] [ 44 ]} Un antiguo contratista que estuvo presente en el funeral de Cotten usaría más tarde este rumor para construir un interruptor de hombre muerto como un producto real para usuarios de criptomonedas.

Ernst & Young encontró cinco direcciones de monederos fríos de Quadriga, pero estaban vacías y no contenían criptomonedas desde abril de 2018. Otra "aparentemente se utilizó para recibir Bitcoin de otra cuenta de intercambio de criptomonedas y posteriormente transferir Bitcoin al monedero caliente de Quadriga" el 3 de diciembre. ^{[ 45 ]} Se cree que otros tres monederos vacíos podrían pertenecer a Quadriga. Catorce cuentas de trading que también se examinaron se utilizaron para operar en otros exchanges. ^{[ 45 ]}

El 5 de febrero de 2019, el juez Michael J. Wood del Tribunal Supremo de Nueva Escocia ordenó una "suspensión de 30 días que impide la presentación de demandas contra Quadriga", que es una protección legal temporal frente a sus acreedores en virtud de la Ley de Acuerdos con Acreedores de Empresas , un estatus legal que permite a las corporaciones insolventes reestructurar sus negocios y asuntos financieros. ^{[ 7 ]} Mientras tanto, para gestionar las finanzas de la empresa durante el proceso, se designó a un interventor externo, Ernst & Young . ^{[ 36 ]} Aaron Matthews se desempeñó como Director de Operaciones. ^{[ 20 ]}

Ernst & Young informó el 6 de febrero de 2019 que C$468.675 en bitcoins fueron enviados "inadvertidamente" a una billetera fría inaccesible. ^{[ 52 ]}

El 5 de marzo de 2019, el juez Wood extendió la protección judicial de Quadriga hasta el 23 de abril. Designó a Peter Wedlake, de Grant Thornton, como director de reestructuración. Los clientes de Quadriga tienen derecho a recibir 260 millones de dólares canadienses en criptomonedas y efectivo. Se ha planificado un fondo de desembolso de 24,7 millones de dólares canadienses, de los cuales 300.000 dólares canadienses se destinarán a la viuda de Cotten, Jennifer Robertson , quien adelantó esa cantidad para iniciar el proceso judicial; 200.000 dólares canadienses irán a Ernst & Young y otros 250.000 dólares canadienses a sus abogados; 229.842 dólares canadienses irán a los abogados de Quadriga; y 17.000 dólares canadienses a contratistas independientes. ^{[ 53 ]}

El bufete de abogados de Quadriga, Stewart McKelvey, se retiró del caso debido a un posible conflicto de intereses. ^{[ 54 ]}

El 10 de marzo de 2023, el síndico de la quiebra, Ernst & Young, declaró un primer dividendo provisional a razón de 0,13 dólares canadienses por dólar canadiense de valor de crédito comprobado. El importe total del primer dividendo provisional es de aproximadamente 40.000.000 de dólares estadounidenses. El pago del primer dividendo provisional está sujeto al gravamen del Superintendente de Quiebras, que asciende a aproximadamente el 0,39 % del dividendo. ^{[ 55 ]} El dividendo provisional prevé una distribución de aproximadamente el 87,0 % de los fondos que el síndico mantiene actualmente. ^{[ 56 ]}