Fondo Helénico de Estabilidad Financiera

El Fondo Helénico de Estabilidad Financiera ( griego : Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ), o HFSF es un vehículo griego de propósito especial creado para ayudar a estabilizar el sector bancario griego en medio de la crisis de deuda pública griega .

Con sede en Atenas , el HFSF se fundó en julio de 2010 en virtud de la Ley 3864/2010 como una entidad jurídica privada de propiedad estatal con el propósito de "contribuir al mantenimiento de la estabilidad del sistema bancario griego, en aras del interés público". ^{[ 1 ]} Inició sus operaciones el 30 de septiembre de 2010 con el nombramiento de los miembros del Consejo de Administración del fondo. ^{[ 2 ]}

El fondo ha sido financiado inicialmente por el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) con 50.000 millones de euros para recapitalizar los bancos griegos. ^{[ 3 ] [ 1 ]}

Originalmente gobernado por un Consejo de Administración, el 30 de enero de 2013, la administración del fondo se reorganizó en una estructura de gestión de dos niveles, compuesta por el Consejo General y el Consejo Ejecutivo. ^{[ 2 ]} Mientras que Anastasia Sakellariou fue nombrada Directora Gerente, o CEO, como parte del Consejo Ejecutivo, Paul Koster pasó a ser Presidente del Consejo General. Sin embargo, Koster renunció el 15 de marzo de 2013 y fue reemplazado por Christos Sclavounis . ^{[ 4 ]}

Tras las elecciones legislativas de enero de 2015 , se esperaba que el nuevo gobierno de SYRIZA sustituyera a Sclavounis por Panagiotis Roumeliotis , ^{[ 5 ]} mientras que Sakellariou seguiría siendo director general. ^{[ 6 ]} Poco después, Sclavounis dimitió de su cargo de presidente. ^{[ 7 ]}

Sakellariou (Directora Ejecutiva de la HFSF entre 2013 y 2015) fue obligada por el gobierno griego a dimitir de su cargo en mayo de 2015, ya que fue acusada, junto con otros 25 exejecutivos del Hellenic Post Bank , de abuso de confianza por la reestructuración de préstamos emitidos por la entidad estatal. ^{[ 8 ] [ 7 ]}

En 2022, el gobierno griego propuso una ley sobre la desinversión, la duración y la gobernanza del HFSF, así como sobre los poderes y derechos especiales del HFSF; el BCE expresó una opinión positiva sobre la propuesta. ^{[ 9 ]}

Durante el primer año y medio después de su creación, el HFSF tuvo un capital de 1.500 millones de euros. Durante este tiempo, el único banco que recibió fondos del mismo fue New Proton . ^{[ 10 ] [ 11 ]}

En la primavera de 2013, el HFSF junto con el Banco de Grecia lideró la fusión de diez bancos griegos en cuatro bancos "sistémicos". ^{[ 12 ]}

A principios de 2015, el HFSF mantenía un colchón restante de 11.000 millones de euros en bonos del EFSF que el gobierno griego saliente tenía previsto reutilizar como línea de crédito de precaución. ^{[ 3 ]} En febrero de 2015, la nueva administración, liderada por SYRIZA , negoció con la Troika una prórroga de seis meses del Acuerdo Marco de Asistencia Financiera . La administración propuso reutilizar los fondos restantes para inversiones anticíclicas keynesianas en el sector económico no bancario. Sin embargo, el Eurogrupo insistió en que el colchón restante «solo puede utilizarse para costes de recapitalización y resolución bancaria». ^{[ 13 ]}

Banco Nacional de Grecia

En 2014, HFSF tuvo un representante (miembro independiente no ejecutivo) en el consejo de administración del Banco Nacional de Grecia . ^{[ 14 ]}

Banco Alfa

HFSF tiene un representante (miembro no ejecutivo) en el consejo de administración de Alpha Bank (12 de mayo de 2015); este representante es miembro del Comité de Gestión de Riesgos del banco, del Comité de Auditoría, del Comité de Remuneración y del Comité de Gobierno Corporativo y Nombramientos. ^{[ 15 ]}

Eurobank-Ergasias SA

HFSF tiene un representante (director no ejecutivo) en el consejo de administración del banco Eurobank Ergasias (13 de mayo de 2015). ^{[ 16 ]}

Banco del Pireo

HFSF tiene un representante en el consejo de administración de Piraeus Bank (2015). ^{[ 17 ]}

HFSF tenía la opción de convertir 2.000 millones de euros en bonos perpetuos en acciones del Banco del Pireo en diciembre de 2022. ^{[ 18 ]} En noviembre de 2020, la capitalización bursátil total del banco era inferior a 500 millones de euros. La conversión se activó en noviembre de 2020, otorgando a HFSF una participación adicional del 35 % en el banco, ^{[ 19 ]} valorada en menos de 200 millones de euros, una pérdida en papel de más de 1.500 millones de euros. ^{[ 20 ]}

En otoño de 2023, el HFSF comenzó a vender sus participaciones en entidades financieras griegas para privatizar los bancos. En marzo de 2024, había recuperado 34.800 millones de euros de los 30.900 millones inyectados en el sistema bancario (sin tener en cuenta la inflación). ^{[ 21 ]} En octubre de 2024, el HFSF completó la privatización con la venta de su participación en el Banco Nacional de Grecia.

Banco Nacional de Grecia

En noviembre de 2023, el HFSF redujo su participación en NBG del 40,39% al 20,39%. En octubre de 2024, el HFSF vendió una participación del 10% en NGB y transferirá su participación restante del 8,4% en el Banco Nacional al fondo soberano de riqueza de Grecia a finales de año. ^{[ 22 ]}

Banco Alfa

En noviembre de 2023, la HFSF vendió toda su participación en Alpha Bank (una participación del 9%) a UniCredit . ^{[ 23 ]}

Banco del Pireo

En marzo de 2024, la HFSF vendió la totalidad de su participación del 27 por ciento en Piraeus Bank, privatizando así completamente el banco y recaudando 1.350 millones de euros. ^{[ 24 ]}

Eurobank Ergasias

En octubre de 2023, la HFSF vendió su participación del 1,4% en Eurobank, que fue adquirida por Eurobank por 93,7 millones de euros. ^{[ 25 ]}

Literatura

• HFSF (agosto de 2013). «Informe del Consejo General y la Junta Ejecutiva». Informe financiero anual correspondiente al período del 01/01/2012 al 31/12/2012 (PDF) . Archivado del original (PDF) el 04/09/2014 . Consultado el 11/04/2015 .

• Sitio web oficial —(en inglés)−(en griego)