Hispanopedia Wiki
Articulo de referencia

Ijarah

Ijarah , ( árabe : الإجارة , al-Ijārah, "dar algo en alquiler" [ 1 ] [ 2 ] o "prestar servicios y bienes temporalmente a cambio de un salario" [ 3 ] (un sustantivo, no un verbo)...

Hispanopedia WikiContenido en espanolLectura gratuita

Ijarah , ( árabe : الإجارة , al-Ijārah, "dar algo en alquiler" [ 1 ] [ 2 ] o "prestar servicios y bienes temporalmente a cambio de un salario" [ 3 ] (un sustantivo, no un verbo)), es un término de fiqh (jurisprudencia islámica) [ 1 ] y un producto en la banca y las finanzas islámicas . En el fiqh tradicional , significa un contrato para la contratación de personas o el alquiler/arrendamiento de los servicios o el " usufructo " de una propiedad, generalmente por un período y precio fijos. [ 4 ] En la contratación, el empleador se llama musta'jir , mientras que el empleado se llama ajir . [ 1 ] Ijarah no necesariamente conduce a la compra. En el arrendamiento convencional, un " arrendamiento operativo " no termina en un cambio de propiedad, ni tampoco el tipo de ijarah conocido como al-ijarah (tashghiliyah) . [ 4 ]

En las finanzas islámicas, al Ijarah conduce a la compra ( Ijara wa Iqtina , o "alquiler y adquisición") y generalmente se refiere a un contrato de arrendamiento de propiedad (como terreno, planta, automatización de oficinas, un vehículo motorizado), que se arrienda a un cliente a cambio de una serie de pagos de alquiler y compra, que finaliza con la transferencia de la propiedad al arrendatario, y que, por lo demás, cumple con las regulaciones islámicas. [ 4 ]

Normas

El teórico de las finanzas islámicas Taqi Usmani enumera diecisiete "Reglas básicas del arrendamiento" (arrendamiento en referencia al arrendamiento islámico, término que Usmani utiliza indistintamente con ijarah ) en su obra Finanzas islámicas: Principios y práctica , aunque "los principios de ijarah son tan numerosos que se requiere un volumen aparte para su análisis completo". [ 5 ] Algunas de las reglas incluyen acordar el costo del arrendamiento y el período de tiempo durante el cual durará; términos claros en el contrato; acordar el propósito para el cual el arrendatario utilizará la propiedad, al cual debe atenerse; el compromiso del arrendador (propietario de la propiedad arrendada) de asumir todas las "responsabilidades derivadas de la propiedad", etc. [ 5 ] Usmani enumera once "diferencias básicas entre el arrendamiento financiero contemporáneo" y el "arrendamiento permitido por la Sharia". [ 6 ]

Faleel Jamaldeen enumera tres características de ijarah que la distinguen del arrendamiento convencional: [ 3 ]

  • El arrendador debe ser propietario del bien arrendado durante todo el período del contrato de arrendamiento.
  • No se podrán cobrar intereses compuestos si el arrendatario se retrasa o incumple el pago.
  • El uso del bien arrendado debe especificarse en el contrato.

Tipos de Ijarah

Existen varios tipos de ijarah :

Ijarah thumma al bai' (compra a plazos)

En esta transacción (compra a plazos [ 7 ] o arrendamiento con opción a compra o arrendamiento financiero) [ 8 ] el cliente arrienda (alquila) un bien y se compromete a comprarlo, pagando a plazos de manera que al final del arrendamiento sea propietario del bien libre de cargas. Esto implica dos contratos:

  1. Un contrato de arrendamiento (Ijarah) que describe los términos para el alquiler o arrendamiento por un período fijo;
  2. Un Bai que activa una venta que debe completarse antes del final del plazo del Ijarah.

Un banco islámico (Devon Bank) describe el proceso de la siguiente manera:

Una transacción de ijarah consta de dos componentes: un contrato de compraventa y un contrato de arrendamiento. Usted busca la propiedad que desea que compremos en su nombre. Negocia el precio y otros aspectos de la compra. Realiza cualquier pago inicial de arras para reservar la propiedad. Se asegura de que el contrato de compraventa permita al Banco intervenir en la transacción como comprador. El Banco compra la propiedad. En el cierre, el Banco celebra un acuerdo para venderle la propiedad a usted por un precio fijo: el precio de compra que pagó el Banco más los gastos de transacción que usted no haya pagado en el cierre. La propiedad se le transfiere una vez que se haya pagado este precio al Banco. Se establece un calendario de pagos de manera que, a cambio de mantener la propiedad alquilada, sus pagos se difieren a lo largo del tiempo. [ 9 ]

Los pagos a plazos del comprador se mantendrán iguales (o muy similares) durante la vigencia del contrato, pero la parte del pago destinada a la adquisición de la propiedad aumentará hasta el 100% con el tiempo, a medida que la parte destinada al pago del alquiler disminuya hasta el 0%. Esta disminución en el alquiler refleja la disminución del capital propio del banco en la propiedad a medida que aumenta el del comprador (de forma similar a como la parte de los intereses de una hipoteca convencional disminuye hasta cero y el pago del capital propio aumenta hasta el 100% con el tiempo).

(Este tipo de transacción es similar al contractum trinius , una técnica utilizada por banqueros y comerciantes europeos durante la Edad Media para cumplir con la prohibición de la Iglesia sobre los préstamos con intereses. En un contractum, dos partes celebraban tres ( trinius ) contratos legales concurrentes e interrelacionados, cuyo efecto neto era el pago de una comisión por el uso del dinero durante el plazo del préstamo. El uso de contratos concurrentes e interrelacionados también está prohibido por la ley islámica). [ 4 ]

En torno a 2013, había 15 bancos en Malasia que ofrecían esta modalidad de financiación (a veces abreviada como AITAB) para "clientes individuales y corporativos". [ 10 ]

Ijarah wa-iqtina (o al-ijarah muntahia bitamleek)

Ijarah wa-iqtina [ 11 ] (literalmente, "arrendamiento y propiedad") [ 12 ] también se denomina al ijarah muntahia bitamleek ("arrendamiento que termina con la propiedad"). [ 13 ] Al igual que un ijara thumma bay` , puede implicar tanto un contrato de arrendamiento como un contrato de compraventa. Sin embargo, en un contrato ijara wa iqtina la transferencia de la propiedad se produce tan pronto como el arrendatario paga el precio de compra del bien, en cualquier momento durante el período de arrendamiento. [ 14 ]

Otra fuente describe la diferencia entre ijara muntahia bittamleek e ijara thumma bay` como que en ijara muntahia bittamleek la venta/transferencia de propiedad es "una opción otorgada al arrendatario". En ijara thumma bay` la venta forma parte del contrato. [ 15 ]

Un contrato ijara wa iqtina islámico correcto se basa en tres condiciones:

  1. El arrendamiento y la transferencia de propiedad del activo o la propiedad deben registrarse en documentos separados. [ 14 ]
  2. El acuerdo de transferencia de propiedad no debe ser una condición previa para la firma del contrato de arrendamiento. [ 14 ]
  3. La “promesa” de transferir la propiedad debe ser unilateral y vinculante únicamente para el arrendador. [ 14 ]

Otra fuente (investment-and-finance.net) [ 16 ] describe a Ijarah muntahia bittamleek como si

  1. hibah (donación), donde el título legal se transfiere al arrendatario sin más pagos, y que según investment-and-finance.net "es ampliamente utilizado por los bancos islámicos". [ 16 ]
  2. o a través de ventas. Ijarah muntahia bittamleek a través de ventas puede ser de tres tipos:
a) cuando existe una transferencia gradual del título legal del bien arrendado durante el "tenor" del arrendamiento (período de tiempo del arrendamiento). [ 16 ]
b) cuando el título legal se transfiere al final del plazo del arrendamiento por "una contraprestación simbólica". [ 16 ]
c) cuando la propiedad se transfiere antes del final del plazo del arrendamiento por un precio equivalente a las cuotas restantes de ijarah (netas de alquiler). [ 16 ]

ijara mawsoofa bi al dhimma

En un contrato islámico de "ijarah" o ijara mawsoofa bi al dhimma (literalmente "arrendamiento descrito con responsabilidad", también transliterado como ijara mawsufa bi al thimma ), el servicio o beneficio arrendado está bien definido, pero la unidad específica que lo proporciona no está identificada. Por lo tanto, si una unidad que proporciona el servicio o beneficio se destruye, el contrato no se anula. [ 17 ]

En las finanzas islámicas contemporáneas, ijara mawsoofa bi al dhimma es el arrendamiento de algo (como una casa, una oficina o una fábrica) que aún no se ha producido ni construido. Esto significa que el contrato de ijara mawsoofa bi al dhimma se combina con un contrato de Istisna para la construcción de lo que sea que proporcione el servicio o beneficio. [ 18 ] El financiador financia su construcción, mientras que la parte comienza a arrendar el activo después de "recibirlo". Si bien las ventas a plazo normalmente no cumplen con la sharia, se permite el uso de ijarah siempre que el pago del alquiler no comience hasta después de que el cliente reciba el activo. La sharia también exige que el activo esté claramente especificado y que su tasa de alquiler esté claramente fijada (aunque la tasa puede variar según el acuerdo de ambas partes). [ 19 ]

Desafíos

Según MT Usmani, "algunos requisitos de la Sharia a menudo se pasan por alto" en las transacciones de ijarah en el mundo real, como cuando una circunstancia imprevisible lleva a la destrucción del bien, pero el arrendatario está obligado a seguir pagando el alquiler, en violación del principio de que el arrendador asume la responsabilidad de su propiedad y ofrece cualquier usufructo al arrendatario. [ 20 ]

Otros desafíos no radican en el incumplimiento de la ley islámica en la práctica, sino en las desventajas en cuanto a costos o protección al consumidor que ofrece la ijarah en comparación con las finanzas convencionales. Mahmud el-Gamal señala el gasto adicional que supone para el banco/financiero mantener una propiedad sustancial del inmueble durante todo el período de arrendamiento, en comparación con los arrendamientos financieros utilizados por las finanzas convencionales. [ 21 ] Otro problema es que el cliente de ijarah puede estar expuesto al riesgo de perder la propiedad si el financiero es demandado, pierde y se declara en quiebra, incluso si el cliente ha pagado el 90% del precio del inmueble. Una solución alternativa (con un costo adicional) consiste en establecer entidades especiales, protegidas contra la quiebra , para que ostenten la titularidad del inmueble y actúen como partes en diversos acuerdos relativos a las obligaciones de reparaciones y seguros. [ 21 ]

Abu Umar Faruq Ahmad escribe en Theory and Practice of Modern Islamic Finance: The Case Analysis from Australia que, al menos en ese país, el arrendatario de una compra de vivienda mediante Ijarah wa Iqtina se encuentra en una posición legal más débil que el deudor de una hipoteca convencional. En primer lugar, el arrendador/prestamista de Ijarah wa Iqtina puede desalojar al prestatario/comprador que esté "en mora" porque es inquilino y no propietario. En cambio, el prestatario/comprador/hipotecario convencional no puede hacerlo porque tiene "seguridad de tenencia". En segundo lugar, si el prestamista/acreedor hipotecario en una hipoteca convencional ejecuta la hipoteca y revende la propiedad, está "obligado por ley a obtener el mejor precio posible" y a proporcionar "un informe completo" de las transacciones de reventa al prestatario ejecutado. En un contrato de Ijarah wa Iqtina, el arrendador/prestamista "no tiene tal obligación" con el arrendatario. [ 22 ]

Muhammad Akram Khan critica la protección al cliente que ofrece ijara en comparación con los préstamos convencionales con intereses, dando como ejemplo lo siguiente:

Supongamos, por ejemplo, que una persona solicita un préstamo con intereses a cinco años para comprar un automóvil. Después de dos años, si descubre que mantener el automóvil y el préstamo no es rentable, puede vender el automóvil en el mercado y pagar el préstamo. Esto no ocurre en el caso de ijara. La financiación ijara no puede cancelarse anticipadamente. [ 23 ] [ 24 ]

Referencias

Notas

Citas

  1. 1 2 3 Usmani, Introducción a las finanzas islámicas , 1998 : pág. 109
  2. ↑ "Glosario islámico. Ijarah" . Islamicity . Archivado del original el 31 de marzo de 2018. Consultado el 19 de agosto de 2017 .
  3. 1 2 Jamaldeen, Finanzas islámicas para principiantes , 2012 :157
  4. ^ Fatma, Asma (21 de mayo de 2013 ) . «Significado de IJARAH» . academia.edu . Consultado el 21 de julio de 2016 .
  5. 1 2 Usmani, Introducción a las finanzas islámicas , 1998 : págs. 111-113
  6. ↑ Usmani, Introducción a las finanzas islámicas , 1998 : págs. 114-124
  7. ↑ "Ijarah thumma al bai'" . IjaraCDC . Consultado el 4 de octubre de 2017 .
  8. ↑ "Contratos Ijara" . Corporación de Desarrollo Comunitario Ijara . Consultado el 4 de octubre de 2017 .
  9. ↑ "Ijarah" . Devon Bank . Archivado del original el 2 de octubre de 2017. Consultado el 2 de octubre de 2017 .
  10. ^ Azizi, Mohd (hacia 2013). "Al-Ijarah Thumma al-Bay'" . academia.edu : 5 . Consultado el 5 de octubre de 2017 .
  11. ↑ "Definición de "Ijarah wa-iqtina"" . Banquero Islámico . Consultado el 21 de julio de 2016 .
  12. ↑ "ijara" . Islamic-finance.com . Consultado el 19 de agosto de 2017 .
  13. ↑ «Ijara Muntahia-bi-tamleek» . ijara desarrollo comunitario corp . Consultado el 24 de septiembre de 2017 .
  14. 1 2 3 4 "¿Qué es Ijara wa Iqtina?" . CDC de Ijara . Consultado el 21 de julio de 2016 .
  15. ↑ "¿Cuál es la diferencia entre Ijara Muntahia Bittamleek e Ijara Thumma Bay?" . Inversión y Finanzas . Consultado el 4 de octubre de 2017 .
  16. 1 2 3 4 5 "Tipos de Ijarah" . Inversión y Finanzas . Recuperado el 5 de octubre de 2017 .
  17. ↑ Delorenzo, Yusuf Talal (s.f.). Guía de finanzas islámicas . Thomson Reuters. pág. 59. 
  18. ↑ Jamaldeen, Finanzas islámicas para principiantes , 2012 : 158
  19. ↑ «Ijarah Mawsufa Fi al-Dhimmah» . inversión y finanzas . 12 de febrero de 2013 . Consultado el 25 de septiembre de 2017 .
  20. ↑ Usmani, Introducción a las finanzas islámicas , 1998 : pág. 167
  21. 1 2 El-Gamal, Finanzas Islámicas , 2006 : pág. 14
  22. ↑ Ahmad, Abu Umar Faruq (2010). Teoría y práctica de las finanzas islámicas modernas: Análisis de casos de Australia . Universal-Publishers. pág. 210. ISBN  9781599425177Consultado el 4 de octubre de 2017 .
  23. ↑ Visser, Hans (2009). Finanzas islámicas: principios y práctica . Cheltenham, Reino Unido; Northampton, MA, EE. UU.: Edward Elgar.
  24. ↑ Khan, ¿Qué tiene de malo la economía islámica?, 2013 : pág. 349

Libros, documentos, artículos de revistas

  • Farooq, Mohammad Omar (noviembre de 2005). La ecuación de la usura y el interés y el Islam: reexamen de los argumentos tradicionales . SSRN 1579324 . 
  • el-Gamal, Mahmoud A. (2006). Finanzas islámicas  : Derecho, economía y práctica (PDF) . Nueva York, NY: Cambridge. ISBN 9780521864145. Archivado del original (PDF) el 03-04-2018 . Consultado el 02-10-2017 .
  • Irfan, Harris (2015). Los banqueros del cielo: Dentro del mundo oculto de las finanzas islámicas . Little, Brown Book Group. ISBN 9781472105066Consultado el 28 de octubre de 2015 .
  • Jamaldeen, Faleel (2012). Finanzas islámicas para principiantes . John Wiley & Sons. ISBN 9781118233900Consultado el 15 de marzo de 2017 .
  • Karim, Nimrah; Tarazi, Michael; Reilli, Zavier (agosto de 2008). "Microfinanzas islámicas: un nicho de mercado emergente" (PDF) . Notas de enfoque de CGAP . 49. Grupo Consultivo para Ayudar a los Pobres: 1.
  • Kepel, Gilles (2002). Yihad: El rastro del islam político . Harvard University Press. ISBN 9780674010901.
  • Khan, Feisal (22 de diciembre de 2015). Banca islámica en Pakistán: Finanzas conformes a la Sharia y la búsqueda de hacer de Pakistán un país más islámico . Routledge. ISBN 9781317366539Consultado el 9 de febrero de 2017 .
  • Khan, Muhammad Akram (2013). ¿Qué falla en la economía islámica?: Análisis del estado actual y la agenda futura . Edward Elgar Publishing. ISBN 9781782544159Consultado el 26 de marzo de 2015 .
  • Kuran, Timur (2004). Islam y Mammon: Los dilemas económicos del islamismo . Princeton University Press. ISBN 1400837359Consultado el 25 de marzo de 2015 .
  • Saeed, A.; Salah, O. (2014) [2013]. "Desarrollo de Sukuk: Enfoques pragmáticos e idealistas de las estructuras de Sukuk" (PDF) . Revista de Derecho y Regulación Bancaria Internacional (1): 41–52 . Recuperado el 18 de marzo de 2017 .
  • Informe sobre el estado de la economía islámica mundial 2015/16 (PDF) . Thomson Reuters y Dinar Standard. Archivado del original (PDF) el 14 de marzo de 2023. Consultado el 19 de marzo de 2017 .
  • Turk, Rima A. (27–30 de abril de 2014). Principales tipos y riesgos de los productos bancarios islámicos (PDF) . Kuwait: Taller regional sobre banca islámica. Fondo Monetario Internacional. Archivado del original (PDF) el 17 de mayo de 2017. Recuperado el 17 de agosto de 2017 .
  • Usmani, Muhammad Taqi (diciembre de 1999). La histórica sentencia sobre intereses dictada por la Corte Suprema de Pakistán (PDF) . Karachi, Pakistán: albalagh.net.
  • Usmani, Muhammad Taqi (1998). Introducción a las finanzas islámicas (PDF) . Kazajistán. Archivado del original (PDF) el 7 de agosto de 2015. Consultado el 2 de octubre de 2017 .{{cite book}}: CS1 mantenimiento: falta el editor de ubicación ( enlace )
  • Visser, Hans (2013). Finanzas islámicas: Principios y práctica (Segunda  edición). Elgar Publishing. ISBN 9781781001745Consultado el 7 de diciembre de 2016 .
  • Warde, Ibrahim (2010) [2000]. Finanzas islámicas en la economía global . Edimburgo: Edinburgh University Press. ISBN 9780748627769.
  • Ijara como método de finanzas islámicas