Swap de inflación

Un swap de inflación es un acuerdo entre dos contrapartes para intercambiar pagos de tasa fija sobre un monto principal nocional por pagos de tasa flotante vinculados a un índice de inflación, como el índice de precios al consumidor . ^[1]

Un swap de inflación es la forma lineal de un derivado de inflación y se utiliza para transferir el riesgo de inflación de una contraparte a otra.

Un inversor obtiene un préstamo a 5 años que se devuelve a una tasa LIBOR + 1%. Considera que esta tasa es la suma de la tasa LIBOR real más un diferencial de crédito (1%) más un componente de inflación flotante. Le gustaría pagar la tasa LIBOR real, el diferencial de crédito y una tasa fija. Por lo tanto, celebra un contrato de swap de inflación por el que durante los próximos 5 años paga una tasa fija sobre el capital de su préstamo mientras recibe la inflación anual sobre la misma cantidad.

• Swap indexado a la inflación interanual
• Swap indexado a la inflación con cupón cero