Banco Israelí-Británico

En julio de 1974, el banco quebró, adeudando a los inversores británicos 46,6 millones de libras esterlinas. Yehoshua Ben-Zion , director gerente del Israel-British Bank, fue declarado culpable de malversar 20 millones de libras esterlinas (39,4 millones de dólares) del banco. Fue condenado a 12 años de prisión. Ben-Zion fue indultado por el presidente israelí Ephraim Katzir por motivos médicos, a instancias del primer ministro israelí Menachem Begin, en 1977. Ben-Zion fue liberado tras cumplir tres años de condena. ^{[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

Aunque el Banco Israelí-Británico tenía su sede en el Reino Unido, la mayoría de sus accionistas eran israelíes. El Banco de Inglaterra consideró que la nacionalidad del banco no se determinaba por su lugar de constitución, sino por la nacionalidad de sus accionistas, y se negó a asumir la responsabilidad. ^{[ 5 ]} Inicialmente, Israel tampoco asumió la responsabilidad. Sin embargo, a mediados de 1975, el gobierno israelí accedió a permitir la fusión de los activos restantes de la filial londinense con los de la matriz para satisfacer a los acreedores. ^{[ 6 ]}

El caso Chase Manhattan Bank NA v Israel-British Bank (London) Ltd surgió cuando Chase Manhattan Bank demandó a Israel-British Bank por US$2 millones que Chase había pagado inadvertidamente dos veces poco antes de que Israel-British entrara en liquidación. Israel-British sabía que había habido un error, pero no devolvió el dinero. El tribunal falló a favor de Chase. ^{[ 7 ]}