Kara Stein

Kara Marlene Stein es una abogada estadounidense que actualmente forma parte de la junta directiva de la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas , conocida como PCAOB. Stein juró su cargo el 18 de noviembre de 2021, ^{[ 1 ]} con un mandato que finaliza el 24 de octubre de 2026. ^{[ 2 ]}

Stein se unió a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) en agosto de 2013 y sirvió hasta 2019. ^{[ 3 ]} El presidente Barack Obama nominó a Stein en mayo de 2013 para servir como miembro demócrata de la Comisión para suceder a Elisse Walter . ^{[ 4 ]} Stein fue confirmada por el Senado y comenzó su mandato en la SEC en agosto de 2013. Durante su mandato en la SEC (que todavía estaba evaluando su papel en la crisis financiera de 2008 ), Stein tomó posiciones firmes para proteger a los inversionistas, desde su apoyo temprano a la Regla Volcker , que impide que los bancos con depósitos asegurados por los contribuyentes estadounidenses realicen operaciones especulativas en sus propias cuentas ^{[ 5 ]} , hasta sus disidencias a las exenciones legales otorgadas a bancos y otros actores corporativos ya declarados culpables.

Las disidencias escritas de Stein obtuvieron posteriormente el apoyo de los senadores Elizabeth Warren y Sherrod Brown , quienes hablaron y escribieron extensamente sobre el daño potencial para el inversor estadounidense y la economía estadounidense derivado de las exenciones. ^{[ 6 ]}

A principios de 2021, Stein fue mencionado como un posible candidato para dirigir la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). ^{[ 7 ]}

Stein se graduó de la Universidad de Yale en 1986 y de la Facultad de Derecho de Yale en 1991. ^{[ 8 ]} Tras su formación académica, Stein fue asociada en el bufete de abogados Wilmer, Cutler & Pickering (WilmerHale). ^{[ 3 ]}

Antes de ser nombrado miembro de la SEC, Stein fue asesor del senador demócrata Jack Reed de Rhode Island y ayudó a redactar la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor .

Durante su mandato, Stein adoptó posturas firmes para proteger a los inversores en la SEC. ^{[ 9 ]} Stein impulsó el prolongado debate entre la SEC y el Congreso sobre la cuestionable emisión de exenciones a bancos y otras entidades corporativas que habían sido sancionadas por ley por mala conducta financiera, debido a su papel en la crisis financiera de 2008. La SEC se fundó en 1934 como respuesta al crac de Wall Street de 1929 .

En abril de 2014, Stein publicó una opinión disidente sobre una exención judicial de la SEC otorgada a The Royal Bank of Scotland Group (RBS), que había sido acusado por el Departamento de Justicia de violaciones penales. ^{[ 10 ]} Stein argumentó que la exención de la SEC corría el riesgo de establecer una política de que "algunas empresas son demasiado grandes para ser excluidas".

La disidencia recibió aplausos en junio de 2014 del senador demócrata Sherrod Brown (quien criticó directamente al director republicano de la SEC por la decisión) ^{[ 11 ]} y de la senadora demócrata Elizabeth Warren . ^{[ 12 ]} En un discurso de abril de 2015, Warren criticó la política de la SEC de otorgar exenciones a WKSI como "emisor experimentado y reconocido", afirmando que la SEC pierde una oportunidad para disuadir el mal comportamiento cuando aprueba sin más las exenciones de sanciones legales previas ordenadas por un tribunal. ^{[ 13 ]} Los miembros republicanos de la SEC defendieron las exenciones judiciales designadas para bancos y otros actores corporativos. ^{[ 14 ]}

Stein también escribió disidencias a las exenciones de sanciones de la SEC (una forma de indulto selectivo ) otorgadas a BNP Paribas , Citigroup , Barclays , USB y Oppenheimer & Co. ^{[ 15 ]}

Después de dejar la SEC y antes de su nombramiento en la PCAOB, Stein fue profesora en varias facultades de derecho, incluyendo profesora de derecho en la Facultad de Derecho de Harvard , ^{[ 16 ]} profesora de derecho en la Facultad de Derecho de la Universidad de Pensilvania , ^{[ 17 ]} y directora de la Iniciativa de IA y Mercados de Capitales para el Centro de Innovación en la Facultad de Derecho UC Hastings . ^{[ 18 ]} Stein formó parte del Grupo de Trabajo de Estabilidad Financiera de diez miembros coordinado por la Brookings Institution y la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago . ^{[ 19 ]} También fue miembro de la Junta Directiva de Investors Exchange, ^{[ 20 ]} pero renunció cuando se unió a la PCAOB.