Ley de Recuperación Económica Tributaria de 1981

La Ley de Recuperación Económica de 1981 ( ERTA ), también conocida como Reducción de Impuestos Kemp-Roth , introdujo una importante reducción de impuestos diseñada para fomentar el crecimiento económico. Fue promulgada por el 97.º Congreso y firmada por el presidente estadounidense Ronald Reagan . El Sistema de Recuperación Acelerada de Costos (ACRS) fue un componente fundamental de la Ley, ^{[ 1 ]} y fue modificado en 1986 para convertirse en el Sistema Modificado de Recuperación Acelerada de Costos (MACRS). ^{[ 2 ]}

El representante Jack Kemp y el senador William Roth , ambos republicanos , estuvieron a punto de lograr la aprobación de una reducción de impuestos durante la presidencia de Carter ; sin embargo, el presidente Jimmy Carter temía un aumento del déficit y, por lo tanto, impidió la aprobación del proyecto de ley. Reagan hizo de una importante reducción de impuestos su máxima prioridad una vez que asumió el cargo. Aunque los demócratas mantuvieron la mayoría en la Cámara de Representantes de los Estados Unidos durante el 97.º Congreso, Reagan recibió el apoyo de demócratas conservadores como Phil Gramm para aprobar el proyecto de ley. La Ley fue aprobada por el Congreso de los Estados Unidos el 4 de agosto de 1981 y fue promulgada por Reagan el 13 de agosto de 1981. Fue una de las mayores reducciones de impuestos en la historia de los Estados Unidos, ^{[ 3 ]} y la ERTA y la Ley de Reforma Tributaria de 1986 se conocen conjuntamente como las reducciones de impuestos de Reagan . ^{[ 4 ]} Junto con los recortes de gastos, las reducciones de impuestos de Reagan fueron la pieza central de lo que algunos contemporáneos describieron como la " Revolución Reagan " conservadora.

La ley incluía una reducción generalizada de los tipos del impuesto federal sobre la renta . El tipo marginal máximo bajó del 70% al 50%, y el mínimo del 14% al 11%. Para evitar futuras subidas progresivas de tipos impositivos, estos se indexaron a la inflación . También se redujeron los impuestos sobre sucesiones , las ganancias de capital y las sociedades. Gran parte de la Ley de 1981 fue derogada en septiembre de 1982 por la Ley de Equidad Fiscal y Responsabilidad Fiscal de 1982 (TEFRA), considerada a veces el mayor aumento de impuestos de la posguerra . Los críticos de la ley argumentan que empeoró el déficit presupuestario federal, mientras que sus defensores le atribuyen el mérito de haber impulsado la economía durante la década de 1980. Los defensores de la economía de la oferta sostenían que las reducciones de impuestos aumentarían la recaudación fiscal; sin embargo, debido a estas, la recaudación disminuyó en relación con un nivel base sin las reducciones, y el déficit fiscal se disparó durante la presidencia de Reagan . ^{[ 5 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 10 ] [ 11 ]}

La Oficina de Análisis Tributario del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos resumió los cambios tributarios de la siguiente manera: ^{[ 12 ]}

• Reducción gradual del 23% en los tipos impositivos individuales a lo largo de 3 años; el tipo máximo se redujo del 70% al 50%.
• Deducciones por depreciación acelerada; se sustituyó el sistema de depreciación por el Sistema de Recuperación Acelerada de Costos (ACRS).
• parámetros indexados del impuesto sobre la renta individual (a partir de 1985)
• Se creó una exención del 10% sobre los ingresos de las parejas casadas con dos perceptores de ingresos (límite de 3.000 dólares).
• Incremento gradual de la exención del impuesto sobre sucesiones de 175.625 dólares a 600.000 dólares en 1987.
• impuestos reducidos sobre las ganancias extraordinarias
• permitió a todos los contribuyentes que trabajan establecer cuentas IRA.
• Disposiciones ampliadas para los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP, por sus siglas en inglés)
• Se sustituyó la exclusión de intereses de 200 dólares por una exclusión de intereses netos del 15 % (límite de 900 dólares) (a partir de 1985).

Los cambios en la depreciación acelerada fueron derogados por la Ley de Equidad Tributaria y Responsabilidad Fiscal de 1982 , y la exclusión de intereses del 15% fue derogada antes de que pudiera entrar en vigor por la Ley de Reducción del Déficit de 1984. El gasto máximo en el cálculo del crédito aumentó de $2,000 a $2,400 para un hijo y de $4,000 a $4,800 para al menos dos hijos. El crédito aumentó del 20% o un máximo de $400 u $800 al 30% de $10,000 de ingresos o menos. El crédito del 30% se reduce en un 1% por cada $2,000 de ingresos del trabajo hasta $28,000. A $28,000, el crédito por ingresos del trabajo era del 20%. El monto que un contribuyente casado puede presentar en una declaración conjunta aumentó bajo la Ley de Recuperación Económica de Impuestos a $125,000 desde los $100,000 permitidos bajo la Ley de 1976. Una persona soltera quedó limitada a una exclusión de $62,500. También aumentó la exclusión única de la ganancia obtenida por la venta de una residencia principal por una persona de al menos 55 años. ^{[ 13 ]}

El representante Jack Kemp y el senador William Roth , ambos republicanos, estuvieron a punto de lograr la aprobación de una importante reducción de impuestos durante la presidencia de Carter , pero el presidente Jimmy Carter impidió su aprobación debido a su preocupación por el déficit. ^{[ 14 ]} Los defensores de la economía de la oferta, como Kemp y Reagan, afirmaban que la reducción de impuestos conduciría, en última instancia, a mayores ingresos gubernamentales debido al crecimiento económico, una proposición que fue cuestionada por muchos economistas. ^{[ 15 ]}

Al asumir el cargo, Reagan convirtió la aprobación del proyecto de ley en su principal prioridad nacional. Dado que los demócratas controlaban la Cámara de Representantes, la aprobación de cualquier proyecto de ley requeriría el apoyo de algunos demócratas de la Cámara, además del de los republicanos. ^{[ 16 ]} La victoria de Reagan en la campaña presidencial de 1980 había unido a los republicanos en torno a su liderazgo, y los demócratas conservadores como Phil Gramm de Texas (quien más tarde cambiaría de partido ) estaban deseosos de respaldar algunas de las políticas conservadoras de Reagan . ^{[ 17 ]}

A lo largo de 1981, Reagan se reunió frecuentemente con miembros del Congreso y se centró especialmente en ganarse el apoyo de los demócratas conservadores del Sur . ^{[ 16 ]} En julio de 1981, el Senado votó 89-11 a favor del proyecto de ley de recorte de impuestos favorecido por Reagan, y la Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley con una votación de 238-195. ^{[ 18 ]} El éxito de Reagan al aprobar un importante proyecto de ley de impuestos y recortar el presupuesto federal fue aclamado como la " Revolución Reagan " por algunos periodistas. Un columnista escribió que el éxito legislativo de Reagan representaba la "iniciativa interna más formidable que haya impulsado un presidente desde los Cien Días de Franklin Roosevelt ". ^{[ 19 ]} El proyecto de ley fue firmado por Reagan el 13 de agosto. ^{[ 20 ] [ 21 ]}

El Sistema de Recuperación Acelerada de Costos (ACRS) fue un componente principal de la Ley y fue enmendado en 1986 para convertirse en el Sistema Modificado de Recuperación Acelerada de Costos . ^{[ 1 ] [ 22 ]} El sistema cambió la forma en que se permiten las deducciones por depreciación para fines fiscales. Los activos se clasificaron en categorías: 3, 5, 10 o 15 años de vida. ^{[ 23 ]} Reducir la obligación tributaria pondría más efectivo en los bolsillos de los dueños de negocios para promover la inversión y el crecimiento económico. ^{[ 24 ]} Por ejemplo, la industria agrícola vio una reevaluación de sus activos agrícolas. Artículos como automóviles y cerdos recibieron valores de depreciación de 3 años, y cosas como edificios y terrenos tuvieron un valor de depreciación de 15 años. ^{[ 25 ]}

El impacto más duradero y el cambio más significativo de la Ley fue la indexación de los parámetros del código tributario por inflación, ^{[ 22 ]} a partir de 1985. Seis de las nueve leyes tributarias federales entre 1968 y 1981 fueron recortes de impuestos que compensaron el aumento progresivo de los tramos impositivos impulsado por la inflación . ^{[ 12 ]} La inflación fue particularmente alta en los cinco años anteriores a la Ley, y el aumento progresivo de los tramos impositivos por sí solo provocó que los ingresos por impuestos federales sobre la renta individual aumentaran del 7,94 % a más del 10 % del PIB. ^{[ 26 ]} Incluso después de la aprobación de la Ley, los ingresos por impuestos federales sobre la renta individual nunca cayeron por debajo del 8,05 % del PIB. Combinado con la indexación, esto eliminó la necesidad de futuros recortes de impuestos para abordarlo. ^{[ 26 ]}

El primer 5% de los recortes totales del 25% tuvo lugar a partir del 1 de octubre de 1981. Un 10% adicional comenzó el 1 de julio de 1982, seguido de una tercera disminución del 10% a partir del 1 de julio de 1983. ^{[ 27 ]} Como resultado de eso y otras leyes tributarias en la década de 1980, el 10% más rico pagaba el 57,2% del total de los impuestos sobre la renta para 1988, frente al 48% en 1981, pero la participación del 50% más pobre de los contribuyentes cayó del 7,5% al ​​5,7% durante el mismo período. ^{[ 27 ]} La participación total soportada por los ingresos medios de los percentiles 50 al 95 disminuyó del 57,5% al ​​48,7% entre 1981 y 1988. ^{[ 28 ]} Gran parte del aumento puede atribuirse a la disminución de los impuestos sobre las ganancias de capital. Además, la recesión persistente y el alto desempleo contribuyeron al estancamiento entre otros grupos de ingresos hasta mediados de la década de 1980. ^{[ 29 ]}

Bajo la ERTA, las tasas impositivas marginales disminuyeron (tasas máximas del 70% al 50%) y el impuesto sobre las ganancias de capital se redujo del 28% al 20%. Los ingresos por el impuesto sobre las ganancias de capital aumentaron un 50%, de $12.5 mil millones en 1980 a más de $18 mil millones en 1983. ^{[ 27 ]} En 1986, los ingresos por el impuesto sobre las ganancias de capital aumentaron a más de $80 mil millones; después de la restauración de la tasa al 28% desde el 20% a partir de 1987, los ingresos por ganancias de capital disminuyeron hasta 1991. ^{[ 27 ]} Los críticos argumentan que los recortes de impuestos empeoraron los déficits presupuestarios. Los partidarios de Reagan les atribuyen haber ayudado a la expansión económica de la década de 1980, ^{[ 30 ]} que finalmente redujo los déficits. Después de alcanzar un máximo en 1986 con 221 mil millones de dólares, el déficit se redujo a 152 mil millones de dólares en 1989. ^{[ 31 ]} La Oficina de Análisis Tributario estimó que la ley redujo los ingresos del impuesto federal sobre la renta en un 13% con respecto a lo que habría sido en ausencia de la ley. ^{[ 32 ]} Canadá, que había adoptado la indexación del impuesto sobre la renta a principios de la década de 1970, experimentó déficits similares e incluso mayores que los de Estados Unidos a finales de la década de 1970 y principios de la de 1980. ^{[ 33 ]}

El Servicio de Investigación del Congreso, no partidista (en la Biblioteca del Congreso ), publicó un informe en 2012 que analizaba los efectos de las tasas impositivas desde 1945 hasta 2010. Concluyó que las tasas impositivas máximas no tienen un efecto positivo en el crecimiento económico, el ahorro, la inversión o el crecimiento de la productividad; sin embargo, la reducción de las tasas impositivas máximas aumenta la desigualdad de ingresos: ^{[ 34 ]} En palabras de Thomas L. Hungerford, "La reducción de las tasas impositivas máximas parece no estar correlacionada con el ahorro, la inversión y el crecimiento de la productividad. Las tasas impositivas máximas parecen tener poca o ninguna relación con el tamaño del pastel económico. Sin embargo, las reducciones de las tasas impositivas máximas parecen estar asociadas con la creciente concentración de ingresos en la parte superior de la distribución de ingresos". ^{[ 35 ]} Los ingresos fiscales de los ricos disminuyeron, y gran parte del aumento de la riqueza recaudada se encontraba en la parte superior del tramo impositivo. ^{[ 36 ] [ 22 ]}

Reagan asumió el cargo con una deuda nacional de alrededor de 900 mil millones de dólares, altas tasas de desempleo y una profunda desconfianza pública hacia el gobierno. La Ley de Reducción de Impuestos se diseñó para otorgar beneficios fiscales a todos los ciudadanos con la esperanza de reactivar la economía y generar mayor riqueza en el país. Para el verano de 1982, la doble recesión, el regreso de las altas tasas de interés y el creciente déficit convencieron al Congreso de que la Ley no había logrado los resultados esperados por la administración Reagan. En gran medida por iniciativa del presidente del Comité de Finanzas del Senado, Robert Dole , la mayoría de las reducciones de impuestos personales fueron revertidas en septiembre de 1982 por la Ley de Equidad Tributaria y Responsabilidad Fiscal de 1982 (TEFRA), pero, lo más significativo, no se revirtió la indexación de las tasas del impuesto sobre la renta individual. Cuando Reagan dejó el cargo, la deuda nacional se había triplicado, alcanzando aproximadamente los 2,6 billones de dólares. La socióloga Monica Prasad sostiene que este tipo de reducciones de impuestos se popularizaron entre los candidatos republicanos porque fueron bien recibidas por los votantes y podían ayudarlos a ser elegidos. ^{[ 37 ]}

• Ley de Recuperación Económica de 1981 ( detalles ), promulgada en los Estatutos Generales de los Estados Unidos.