Kenneth D. Oeste

Kenneth David West (nacido en 1953) es profesor de Economía John D. MacArthur y Ragnar Frisch en el Departamento de Economía de la Universidad de Wisconsin . Actualmente es coeditor del Journal of Money, Credit and Banking [ ^2] y anteriormente se desempeñó como coeditor de la American Economic Review ^[3] . Ha publicado ampliamente en los campos de la macroeconomía, las finanzas, la economía internacional y la econometría. Entre sus honores se encuentran la Beca Nacional John M. Stauffer en Políticas Públicas en la Institución Hoover , la Beca de Investigación Alfred P. Sloan, la Beca de la Sociedad Econométrica y la Beca Abe. ^[4] Ha sido investigador asociado en la NBER desde 1985. ^[5]

West se licenció en Economía y Matemáticas en la Universidad Wesleyana en 1973 y obtuvo un doctorado en el Instituto Tecnológico de Massachusetts en 1983. ^[6] Enseñó en la Universidad de Princeton de 1983 a 1988 antes de incorporarse a la Universidad de Wisconsin en 1988. Ha ocupado puestos de profesor visitante en varios bancos centrales y en varias sucursales del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos. Ha publicado ampliamente en los campos de la macroeconomía, las finanzas, la economía internacional y la econometría. Entre sus puestos administrativos se incluyen dos mandatos como presidente del Departamento de Economía de la Universidad de Wisconsin-Madison.

Es más conocido por desarrollar, con Whitney K. Newey , el estimador de Newey-West , que estima de manera robusta la matriz de covarianza de un modelo de regresión cuando los errores son heterocedásticos y autocorrelacionados . ^{[7] [8]}

West vive en Madison, Wisconsin, con su esposa y dos hijos.

El estimador de Newey-West se utiliza en estadística y econometría para proporcionar una estimación de la matriz de covarianza de los parámetros de un modelo de tipo regresión cuando este modelo se aplica en situaciones en las que no se aplican los supuestos estándar del análisis de regresión . Fue ideado por Whitney K. Newey y Kenneth D. West en 1987, aunque existen varias variantes posteriores. El estimador se utiliza para intentar superar la autocorrelación (también llamada correlación serial) y la heterocedasticidad en los términos de error de los modelos, a menudo para regresiones aplicadas a datos de series temporales . ^[9]

• Newey, Whitney K.; West, Kenneth D. (1987). "Una matriz de covarianza simple, positiva, semidefinida, consistente con heterocedasticidad y autocorrelación" (PDF) . Econometrica . 55 (3): 703–708. doi :10.2307/1913610. JSTOR  1913610. S2CID  122867679.
• Newey, Whitney K.; West, Kenneth D. (1994). "Selección automática de rezagos en la estimación de la matriz de covarianza" (PDF) . The Review of Economic Studies . 61 (4): 631–653. doi :10.2307/2297912. JSTOR  2297912. S2CID  120542581.
• West, Kenneth D. (1996). "Inferencia asintótica sobre la capacidad predictiva". Econometrica . 64 (5): 1067–1084. doi :10.2307/2171956. JSTOR  2171956.
• Newey, Whitney K.; West, Kenneth D. (1987). "Prueba de hipótesis con un método eficiente de estimación de momentos". International Economic Review . 28 (3): 777–787. doi :10.2307/2526578. JSTOR  2526578.
• Engel, Charles; West, Kenneth D. (2005). "Tipos de cambio y fundamentos". Revista de Economía Política . 113 (3): 485–517. CiteSeerX  10.1.1.165.2899 . doi :10.1086/429137. JSTOR  429137. S2CID  10814162.
• Clark, Todd E; West, Kenneth D. (2007). "Pruebas aproximadamente normales para precisión predictiva igual en modelos anidados" (PDF) . Journal of Econometrics . 138 (1): 291–311. doi :10.1016/j.jeconom.2006.05.023. S2CID  15575443.
• West, Kenneth D. (1987). "Una prueba de especificación para burbujas especulativas" (PDF) . The Quarterly Journal of Economics . 102 (3): 553–580. doi :10.2307/1884217. JSTOR  1884217. S2CID  155036415.
• West, Kenneth D. (1988). "Innovaciones en materia de dividendos y volatilidad de los precios de las acciones" (PDF) . Econometrica . 56 (1): 37–61. doi :10.2307/1911841. JSTOR  1911841. S2CID  153798833.
• Cho, Dongchul; West, Kenneth D. (1995). "La capacidad predictiva de varios modelos de volatilidad del tipo de cambio" (PDF) . Journal of Econometrics . 69 (2): 367–391. doi :10.1016/0304-4076(94)01654-I. S2CID  125299789.
• West, Kenneth D. (1988). "Burbujas, modas y pruebas de volatilidad de los precios de las acciones: una evaluación parcial" (PDF) . The Journal of Finance . 43 (3): 639–656. doi :10.1111/j.1540-6261.1988.tb04596.x. JSTOR  2328188.
• West, Kenneth D. (1988). "Normalidad asintótica, cuando los regresores tienen una raíz unitaria". Econometrica . 56 (6): 1397–1417. doi :10.2307/1913104. JSTOR  1913104.
• West, Kenneth D. (2006). Evaluación de pronósticos . Vol. 1. págs. 99–134. doi :10.1016/S1574-0706(05)01003-7. ISBN 9780444513953. {{cite book}}: |journal=ignorado ( ayuda )

• Página de la facultad de West en la Universidad de Wisconsin