Socios de Lexington

Lexington Partners es una de las mayores gestoras de fondos de adquisición secundaria y coinversión del mundo, fundada en 1994. Lexington gestiona aproximadamente 55.000 millones de dólares, de los cuales 14.000 millones, una cifra sin precedentes, se destinaron al noveno fondo de la firma (Lexington Capital Partners IX, cerrado en enero de 2020), el mayor fondo de capital dedicado a adquisiciones secundarias jamás captado hasta ese momento. ^{[ 1 ]}

Lexington Partners tiene su sede en Nueva York y oficinas en Boston , Menlo Park , Londres , Hong Kong , Santiago , São Paulo y Luxemburgo .

Lexington Partners fue fundada por Brent R. Nicklas. ^{[ 2 ]} Anteriormente miembro fundador de Landmark Partners , Nicklas ayudó a ser pionero en la formación del mercado secundario y participó en algunas de las primeras transacciones secundarias que datan de 1993. ^{[ 3 ]}

El 1 de noviembre de 2021, Franklin Templeton anunció que adquiriría el 100,0% de Lexington Partners en una  operación en efectivo de 1.750 millones de dólares. ^{[ 4 ]} Esta adquisición se finalizó el 5 de abril de 2022. ^{[ 5 ]}

Lexington invierte de forma muy similar a un fondo de fondos , adquiriendo participaciones en diversos fondos de inversión, generalmente estructurados como sociedades limitadas . Lexington Partners adquiere posiciones en fondos de capital riesgo , compra apalancada y capital mezzanine , junto con carteras de empresas o participaciones en empresas de instituciones, corporaciones, organismos gubernamentales y family offices. ^{[ 6 ]}

Lexington es un inversor especializado en el mercado secundario ^{[ 7 ]} y, al igual que muchos de sus pares, tiene una capacidad limitada para realizar nuevas inversiones en fondos de capital privado. Si bien en ciertos casos esto afecta el atractivo de la firma para los gestores de fondos como socio limitado de reemplazo , Lexington sí realiza inversiones estratégicas en fondos de capital privado de reciente creación . La firma también gestiona vehículos de coinversión de capital ^{[ 8 ]} que invierten junto con patrocinadores globales de capital privado . Los fondos secundarios de Lexington se han comprometido con más de 500 fondos de capital privado de reciente creación, mientras que sus fondos de coinversión se han comprometido a invertir más de 7.000 millones de dólares en más de 400 coinversiones en EE. UU., Europa y Asia. ^{[ 9 ] [ 10 ]}

Entre los socios limitados de Lexington se incluyen fondos de pensiones públicos y corporativos, fondos soberanos, compañías de seguros, instituciones financieras, fondos de dotación, fundaciones y oficinas familiares de más de 40 países.

Desde 1994, Lexington ha declarado haber completado más de 500 transacciones en el mercado secundario. ^{[ 11 ] [ 9 ] [ 12 ]} Si bien la mayoría de las transacciones secundarias son privadas, a continuación se presentan transacciones y logros notables de la firma que se han divulgado públicamente:

• 2022 – Franklin Templeton finaliza la adquisición de Lexington Partners por 1.750 millones de dólares en una transacción totalmente en efectivo. ^{[ 5 ]}
• 2021 – Lexington Partners comienza a comercializar y recaudar fondos para Lexington Partners X y sus vehículos asociados, con el objetivo de alcanzar una meta de recaudación de fondos de 15.000 millones de dólares ^{[ 13 ].}
• 2020 – Lexington Partners recaudó la cifra récord de 14 mil millones de dólares para Lexington Partners IX y sus vehículos asociados ^{[ 14 ].}
• 2018 – Lexington Partners lidera una operación secundaria de Warburg Pincus Asia por valor de 1.200 millones de dólares. ^{[ 10 ]}
• 2017 – Lexington Partners cerró un acuerdo secundario de mil millones de dólares con BC Partners, con sede en Londres. ^{[ 15 ] [ 16 ]}
• 2017 – Lexington adquiere una participación en la cartera de capital riesgo de la emisora ​​alemana ProSiebensat. ^{[ 17 ]}
• 2016 – Lexington Partners abrió una oficina en Santiago de Chile. La nueva oficina servirá como centro regional de Lexington en Latinoamérica y es la sexta ubicación de la firma. ^{[ 18 ]}
• 2015 – Junto con Lothian Pension Fund, Lexington Partners adquirió una participación en un fondo Macquarie de última etapa de los fideicomisarios del Plan de Pensiones de Royal Ordnance (Servicio de la Corona). ^{[ 19 ]}
• 2015 – Lexington Partners superó su objetivo de 8 mil millones de dólares, cerrando su octavo fondo secundario de capital privado con su límite máximo de 10.1 mil millones de dólares. ^{[ 20 ]} LCP VIII es el mayor fondo secundario jamás recaudado. ^{[ 21 ]}
• 2014 – JP Morgan venderá aproximadamente la mitad de su participación en One Equity Partners ^{[ 22 ]}
• 2013 – Lexington Partners cerró Lexington Co-Investment Partners III LP, que atrajo más de 1.500 millones de dólares en capital. ^{[ 23 ]} Esto llevó a una expansión del programa de coinversión de Lexington a alrededor de 4.000 millones de dólares en capital total. ^{[ 24 ]}
• 2011 – Lexington Partners recaudó 7 mil millones de dólares para su séptimo fondo secundario global (LCP VII). ^{[ 25 ]}
• 2010 – Citi vendió una cartera de capital privado de 900 millones de dólares. ^{[ 26 ]}
• 2008 – CalPERS acordó la venta de una cartera de fondos de capital privado heredados, tras haber comenzado a comercializarla a finales de 2007. Un grupo de compradores compuesto por Oak Hill Investment Management, Conversus Capital, Lexington Partners, HarbourVest y Pantheon Ventures pagó hasta 1.500 millones de dólares por la cartera. ^{[ 27 ]}
• 2007 – Lexington Partners lideró una operación de escisión secundaria de un fondo de cobertura, una transacción de 200 millones de dólares para adquirir una participación del 70% en 19 inversiones.
• 2006 – American Capital Strategies vendió una cartera de inversiones de 1.000 millones de dólares a un consorcio de compradores secundarios que incluía a Lexington Partners, HarbourVest Partners y Partners Group . ^{[ 28 ]}
• 2005 – Lexington Partners y AlpInvest Partners adquirieron una cartera de participaciones en fondos de capital privado de Dayton Power & Light , una empresa de servicios eléctricos con sede en Ohio. ^{[ 29 ]}
• 2004 – Lexington Partners creó un fondo secundario dedicado a adquirir participaciones de capital privado que estaban financiadas en menos del 50%. ^{[ 30 ]}
• 2003 – Lexington cerró la captación de 2.000 millones de dólares para su quinto fondo tras dos años de comercialización. ^{[ 31 ]}
• 2000 – Lexington Partners y Hamilton Lane adquirieron una cartera de participaciones en fondos de capital privado por valor de 500 millones de dólares de Chase Capital Partners. ^{[ 32 ]}
• 2000 – Coller Capital y Lexington Partners completaron la compra de más de 250 inversiones directas en acciones valoradas en casi 1.000 millones de dólares a NatWest. ^{[ 33 ]}
• 1998 – Lexington Partners creó CIP I, uno de los primeros programas de coinversión independientes y discrecionales con un inversor institucional líder con sede en Estados Unidos.
• 1994 – Lexington Partners adquirió una cartera de participaciones en fondos de financiación intermedia a un banco, una de las primeras transacciones de este tipo.

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