Libro A

El Livret A es un producto financiero ofrecido por los bancos franceses . Establecido en 1818 por el rey Luis XVIII para pagar las deudas contraídas durante las guerras napoleónicas , parte de los fondos se transfieren y reinvierten en la Caisse des dépôts et consignations , propiedad del Estado francés, para construir HLM , o viviendas sociales, y pagar deudas. Los fondos restantes son utilizados por los bancos para otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas francesas . El producto funciona como una cuenta de ahorros para ciudadanos y residentes franceses, y los rendimientos anuales no están sujetos a impuestos. En diciembre de 2024, era propiedad de 56 millones de personas, ^{[ 1 ]} por un monto total de 442.500 millones de euros .

El Livret A fue establecido en 1818 por el rey Luis XVIII para pagar las deudas contraídas durante las guerras napoleónicas . ^{[ 2 ] [ 3 ]} Los fondos se mantienen y se reinvierten a través de la Caisse des dépôts et consignations , fundada en 1816. ^{[ 2 ]}

En el siglo XIX, los fondos se utilizaron para construir vías férreas y canales en toda Francia. ^{[ 3 ]} Entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial, se utilizaron para instalar electricidad en la Francia rural. ^{[ 2 ]}

Desde 1945, se ha utilizado principalmente para construir viviendas sociales y proyectos urbanísticos. ^{[ 2 ] [ 4 ]}

Parte de los fondos se invierten a través de la Caisse des dépôts et consignations, que es propiedad total del Estado francés. ^{[ 2 ]} En 2011, un decreto emitido por el Primer Ministro sugirió que los bancos franceses debían transferir el 60% de todos los fondos de los Livrets A a la Caisse des dépôts. ^{[ 2 ]} Antes del decreto, La Banque postale era el único banco que transfería el 100% de todos los fondos de los Livret A a la Caisse des dépôts, mientras que el Groupe Caisse d'Épargne transfería el 80%. ^{[ 2 ]} Los bancos comerciales como la Société générale o el Crédit agricole solo transferían entre el 20% y el 30%. ^{[ 2 ]} Todos los bancos franceses tienen para 2022 que transferir el 60% a la Caisse des dépôts.

A través de la Caisse des dépôts, los fondos se utilizan principalmente para construir nuevas viviendas sociales conocidas como HLM . ^{[ 2 ]} También se utilizan para pagar deudas. ^{[ 2 ]} Asimismo, se utilizan para fortalecer las garantías de los bancos franceses y para otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas francesas y entidades territoriales (como municipios, departamentos , etc.). ^{[ 2 ]} Finalmente, los fondos se invierten en acciones y bonos del Tesoro con calificación AAA y BBB . ^{[ 2 ] [ 3 ]}

Los fondos restantes son utilizados por los bancos para otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas francesas . ^{[ 2 ]} El proyecto de ley de presupuestos de 2024 incluyó una enmienda que abrió la puerta a que los depósitos en las cuentas de ahorro Livret A se utilizaran para financiar la base industrial de defensa de Francia. ^{[ 5 ]}

El producto solo lo ofrecían La Banque Postale y el Groupe Caisse d'Épargne a partir de 2008. ^{[ 3 ]} Desde enero de 2009, lo ofrecen todos los bancos franceses. ^{[ 3 ]}

A partir de 2015, cada persona solo puede tener una cuenta, con un monto de entre 10 y 22.950 euros. ^{[ 6 ]} Durante las elecciones presidenciales francesas de 2012 , François Hollande , quien fue elegido presidente de Francia, anunció su intención de aumentar el monto individual a 30.600 euros para construir 150.000 nuevos HLM . ^{[ 2 ] [ 7 ]}

En 2008, 46 millones de ciudadanos o residentes franceses poseían un Livret A, por un valor total de 128.100 millones de euros a finales de 2007. ^{[ 3 ]} En enero de 2012, 60 millones poseían uno, por un valor total de 220.800 millones de euros. ^{[ 2 ]}

En 2010, tenía una tasa de rendimiento anual del 4%. En enero de 2012, tenía una tasa de rendimiento anual del 2,25%. ^{[ 2 ]} Para 2015, había caído al 1%. ^{[ 6 ]} Para 2016, había caído al 0,75%. ^{[ 6 ]} Para 2020, había caído al 0,5%. ^{[ 6 ]} El 1 de febrero de 2022, la tasa aumentó al 1% debido a la inflación . ^{[ 8 ]} La tasa se duplicó al 2% el 1 de agosto de 2022, su tasa más alta en casi 10 años. ^{[ 9 ]}

• Crisis de la zona euro