Sistema bancario de un solo nivel

Un sistema bancario de nivel único es un marco normativo en el que todas las entidades de crédito coexisten sin distinción en cuanto a la calidad de sus pasivos; en otras palabras, no existe distinción entre el dinero del banco central y el dinero en circulación . Este sistema se asocia generalmente con los sistemas económicos comunistas .

Una versión extrema del sistema bancario de un solo nivel es el sistema monobancario (término acuñado por el economista George Garvy ^{[ 1 ] : 869} ), en el que una sola institución centraliza toda la intermediación financiera. La alternativa a un sistema de un solo nivel es un sistema bancario de dos niveles , en el que el banco central es el único responsable de la política monetaria , como ocurre actualmente en casi todas las jurisdicciones del mundo. El paso de sistemas bancarios de un solo nivel a sistemas de dos niveles ha sido una característica clave de las transiciones poscomunistas o, en el caso de Yugoslavia, China, Vietnam y Laos, de la transición hacia el socialismo de mercado .

También existen referencias a la estratificación en el sector bancario en otros contextos. Por ejemplo, la Autoridad Monetaria de Hong Kong en la década de 1980 implementó lo que denomina un sistema bancario de tres niveles (銀行三級發牌制度) que distingue entre bancos con licencia, bancos con licencia restringida y compañías de captación de depósitos. ^{[ 2 ]} En la Unión Europea , los responsables políticos se han referido a la opción de un "sistema bancario de dos niveles" en el que se aplican diferentes estilos de supervisión debido a diferentes umbrales de tolerancia al riesgo; sin embargo, dicha opción ha sido rechazada por el Banco Central Europeo en el contexto de la supervisión bancaria europea . ^{[ 3 ]} Este es un concepto similar a lo que generalmente se denomina "adaptación" en los Estados Unidos, que fue cuestionado tras la crisis bancaria estadounidense de 2023 .

La Unión Soviética fue la primera jurisdicción en implementar un sistema bancario de un solo nivel, que se configuró como parte de la Nueva Política Económica a principios de la década de 1920 tras la desestabilización financiera de los primeros años posteriores a la Revolución Rusa , durante la cual todos los activos bancarios fueron nacionalizados y sus pasivos cancelados a finales de 1917, y la banca fue declarada monopolio estatal. Desde principios de 1920 hasta mediados de 1921, no hubo ningún banco en funcionamiento en Rusia. Tras la NEP, el sistema soviético se basó en varias instituciones financieras especializadas, que fueron reorganizadas en oleadas de reformas tras importantes transiciones de liderazgo en 1928-1932, 1955-1959 y 1987-1988.

• El Banco Estatal de la URSS (Gosbank), fundado en octubre de 1921 como Banco Estatal de la República Socialista Federativa Soviética de Rusia, cuyo ámbito de actuación se amplió a toda la Unión Soviética en 1923;
• el Sistema Estatal de Cajas de Ahorro Laboral de la URSS (Gostrudsberkassy), una institución financiera minorista monopolística;
• una sucesión de bancos de crédito de promoción a largo plazo conocidos inicialmente como Prombank , y luego, a partir de 1959, como el Banco de Construcción de la URSS (Stroybank);
• un sistema bancario cooperativo establecido en 1922, que se fue centralizando progresivamente y que finalmente fue abolido en 1956;
• El Banco de Comercio Exterior de la URSS (Vneshtorgbank), para el comercio exterior.

Bajo la Perestroika , la Unión Soviética inició una transición hacia un sistema de dos niveles. El 1 de enero de 1988 , el Banco de Construcción de la URSS se reorganizó en tres entidades y el Banco de Comercio Exterior y las Cajas de Ahorros cambiaron de nombre, dando como resultado cinco bancos especializados conocidos como spetsbanki que coexistieron con el Gosbank, sin que, sin embargo, se modificaran los mecanismos subyacentes del sistema monobancario. ^{[ 4 ] : 72} También en 1988, se autorizaron varios bancos cooperativos nuevos a partir de agosto de 1988, el primero de ellos fue Soyuz-Bank en Shymkent (ahora en Kazajstán ), seguido por Patent Bank en Leningrado . En septiembre de 1988, el Banco Comercial de Tartu obtuvo la licencia como el primer banco comercial de la URSS. Un verdadero sistema de dos niveles comenzó a surgir de forma caótica entre 1990 y 1991. ^{[ 4 ] : 90-91}

El 1 de julio de 1950 , el Banco Nacional de Checoslovaquia fue nacionalizado por completo y renombrado como Banco Estatal de Checoslovaquia. ^{[ 5 ]} Bajo el comunismo, el papel del Banco Estatal se amplió para convertirse en un banco comercial, un banco central y un banco de inversión. La institución era un agente supervisor del gobierno, encargado de planificar las necesidades económicas del país. El Banco Estatal otorgaba crédito a las personas que necesitaban capital para satisfacer las expectativas económicas de sus negocios. También actuaba como supervisor de los demás bancos estatales, incluidos dos cajas de ahorros y el Banco Comercial de Checoslovaquia, que estaba a cargo del cambio de divisas. En 1958, el Banco Estatal asumió el control de toda la asignación de capital.

Tras la toma del poder por los comunistas y la formación de la República Popular Húngara en 1949, las operaciones de todos los bancos húngaros se consolidaron en un sistema bancario de un solo nivel con cuatro instituciones financieras principales: el Banco Nacional Húngaro , la Caja Nacional de Ahorros Húngara , el Banco de Inversiones Húngaro (renombrado Banco Estatal para el Desarrollo en 1972 y liquidado en 1987) ^{[ 6 ] : 386} y el Banco de Comercio Exterior Húngaro . ^{[ 6 ] : 382} Bajo ese sistema, el MNB no tenía independencia del Estado húngaro y también realizaba actividades bancarias comerciales. El 1 de enero de 1987 se reintrodujo un sistema bancario de dos niveles que centraba al MNB en la política monetaria . ^{[ 7 ]} Esto convirtió a Hungría en el primer país miembro de pleno derecho del Comecon en abandonar el sistema de un solo nivel. ^{[ 4 ] : 63}

La era de la República Federativa Socialista de Yugoslavia estuvo marcada por frecuentes reformas del sector financiero, incluso cuando todo el sector era continuamente de propiedad estatal. En 1945, las autoridades comunistas crearon seis bancos regionales estatales en las repúblicas recién establecidas . ^{[ 8 ] : 361} El 12 de octubre de 1946 , un decreto gubernamental estableció formalmente el Banco Nacional de la República Federativa Popular de Yugoslavia. ^{[ 9 ]} A partir de esa fecha, todos los bancos existentes fueron liquidados y sus operaciones preservadas fueron asumidas por el Banco Nacional o por el Banco Estatal de Inversiones de Yugoslavia , ^{[ 10 ] : 2} que a su vez se fusionó con el Banco Nacional en 1952. ^{[ 11 ] : 747} De 1952 a 1955, Yugoslavia exhibió un sistema monobancario puro en el que el Banco Nacional era el único intermediario financiero para todo el país.

Desde 1955, el marco monobancario se suavizó con el restablecimiento de bancos comunales (locales) y de bancos especializados, trazando un camino de regreso a un sistema de dos niveles. ^{[ 10 ] : 3} Este último incluyó el Banco Yugoslavo de Comercio Exterior (1955, posteriormente conocido como Jugobanka ), el Banco Yugoslavo de Inversiones (1956, posteriormente conocido como Investbanka ) y el Banco Yugoslavo Agrícola (1958), ^{[ 8 ] : 362} complementado en 1978 con el Banco Yugoslavo de Cooperación Económica Internacional . ^{[ 10 ] : 4} En 1961-1962, se establecieron "bancos regionales" en cada una de las seis Repúblicas del país. ^{[ 10 ] : 3} En 1965 se introdujo mayor libertad para crear bancos de inversión y bancos comerciales, erosionando aún más el dominio abrumador del Banco Nacional. ^{[ 10 ] : 3, 6} Como consecuencia, en las décadas de 1960 y 1970 se formaron muchos bancos nuevos, incluidos los "bancos internos" no depositarios (brazos financieros de empresas y otros organismos públicos) y los "bancos básicos" depositarios. ^{[ 12 ] : 107} Entre ellos, Beobanka y Beogradska Bankase convirtieron en los bancos dominantes del sistema junto con Jugobanka e Investbanka, pero todos habrían tenido que ser liquidados en 2002 después de ser declarados insolventes junto con el 80 por ciento de lo que entonces quedaba del sector bancario yugoslavo. ^{[ 13 ]}

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