Sistema de Fondo de Seguridad

Durante el período anterior a la Guerra de Secesión , se realizaron varios intentos para establecer controles bancarios adecuados mediante la implementación de diferentes sistemas. Estos experimentos ayudaron al sector bancario a determinar qué tipos de regulaciones funcionaban y cuáles no. El número de bancos aumentó de 327 a 1562 durante este tiempo, y el total de préstamos pasó de poco más de 55,1 millones de dólares a 691,9 millones de dólares. El crédito bancario también aumentó a una tasa anual promedio del 6,3 %. ^{[ 2 ]} El sector financiero crecía rápidamente y el gobierno consideró oportuno regular los bancos. La mayoría de estas regulaciones se implementaron a nivel estatal debido a las ideas federalistas de la administración de Jackson. ^{[ 2 ]}

Aprobado oficialmente en virtud de la Ley del Fondo de Seguridad de 1829, el sistema exigía a los bancos mantener al menos el 3 % de su capital social como reservas. Antes de la Ley, los bancos de Nueva York eran conocidos por su corrupción y los clientes no tenían protección alguna frente a las pérdidas que pudieran sufrir. ^{[ 1 ]} Estas reservas se mantenían en un fondo común con todos los bancos de Nueva York y debían utilizarse para pagar todas las deudas de los bancos en quiebra, excepto el capital social. Los bancos también estaban sujetos a inspecciones para garantizar el cumplimiento adecuado de las nuevas regulaciones bancarias. ^{[ 1 ]}

Tras el Pánico de 1837 , el Sistema del Fondo de Seguridad estuvo al borde de la quiebra. La presión ejercida sobre el sistema por el Pánico acabó provocando su colapso, ya que la deflación se disparó debido a que los bancos de Nueva York comenzaron a aceptar únicamente moneda metálica. En su aprobación inicial, los legisladores no se percataron del impacto que este seguro podría tener. ^{[ 1 ]} La promesa de reembolso provocó el colapso del sistema bajo el peso de numerosas quiebras bancarias entre 1840 y 1842. ^{[ 1 ]} Esto allanó el camino para el sistema bancario libre .

La idea del seguro de responsabilidad civil bancaria, implementada por primera vez en el Sistema de Fondo de Seguridad, sigue vigente en el sistema bancario estadounidense. La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) se creó para garantizar que los bancos cumplieran con el precedente de mantener reservas. El Sistema de Fondo de Seguridad fue fundamental para el desarrollo de la banca en Estados Unidos y sus efectos aún se perciben hoy en día.